1.美国以一个月为单位的经济节奏，不太适合7月底降息。
2.美国经济韧性确实比较强。
3.美联储首降由7月推迟至9月份，美国基本没有增加牺牲经济的幅度，所以，美股下跌下限预期也基本不变——36580点。
4.根据美国以一个月为单位的经济节奏，八月中下旬将是美联储九月首降前，美国最后一次搞经济的开始（以一个月为单位的经济周期）。
5.八月中下旬，美债供给将推高美债利率，美债利率很大可能将再次逼近2023年高点。
6.八月中下旬，美债利率上行，美国可能又要干些不要脸的事，到处拱火。到时南海可能会有些动荡，但无大碍。
7.奥运8.11结束后，俄乌冲突可能会有个小高潮，略升级。中东局势短期的小高潮只会在7月份，油价高点出现在7月中上旬86.6美元（美油）。
8.A股很大可能八月底才会见底，美股可能八月中旬见底。
9.九月初，美国可能会爆点小雷，美股二次探底。
10.中美大利好可能要等到10月份。
11.短期内，美国失业率超过4.3，达到4.4，美联储才会降息。美国6月份失业率4.1%，按照美国经济和失业率趋势，预计正好9月份达到4.4。所以，美联储首降在9月份。