Ce este un ordin trailing stop?
Un ordin trailing stop ajută traderii să-și limiteze pierderile și să-și protejeze câștigurile atunci când piața oscilează. Plasează un ordin prestabilit la un anumit procentaj față de prețul pieței, permițând traderilor să blocheze profiturile pe măsură ce prețul se mișcă în favoarea lor.
Când prețul pieței evoluează favorabil, ordinul trailing stop evoluează odată cu acesta, menținând procentul sau suma specificată la distanță de prețul pieței. Acest lucru permite traderilor să-și mențină poziția deschisă și să continue să profite atât timp cât prețul evoluează într-o direcție favorabilă.
Cu toate acestea, când prețul evoluează în direcția opusă cu un procent specificat, ordinul trailing stop va închide/va părăsi tranzacția la prețul de piață. Acest lucru ajută la limitarea pierderilor și la protejarea câștigurilor prin închiderea tranzacției atunci când prețul evoluează împotriva traderului.
Este important de reținut că ordinul trailing stop nu se modifică în cealaltă direcție. Prin urmare, traderii trebuie să își stabilească ordinul trailing stop la un nivel care să reflecte toleranța la risc și condițiile de piață. În plus, ordinele trailing stop pot fi plasate ca ordine Doar reducere pentru a micșora sau închide o poziție deschisă.
Cum funcționează un ordin trailing stop?
Puteți plasa un ordin trailing stop la intrarea inițială într-o poziție. Cu toate acestea, aceasta nu este o practică obișnuită în rândul traderilor. De obicei, traderii folosesc ordine trailing stop pentru a-și gestiona riscul și a-și proteja câștigurile după ce au deschis o poziție.
Când intrați într-o tranzacție Long, veți plasa un ordin trailing stop de vânzare peste prețul actual de piață (inițial). Prețul trailing stop crește cu un procent sau o sumă specificată și va urma prețul de piață pe măsură ce evoluează în favoarea dvs. Aceasta înseamnă că prețul trailing stop va fi ajustat în sus pe măsură ce prețul de piață crește, formând un nou preț trailing stop.
Cu toate acestea, ordinul trailing stop se va opri dacă prețul scade. Un ordin de vânzare va fi declanșat dacă prețul de piață evoluează în direcția opusă și scade sub prețul trailing stop. Acest ordin de vânzare va fi executat la următorul preț de piață disponibil, iar tranzacția va fi închisă cu ordinul de vânzare.
Dacă aveți deja o poziție Long existentă, veți plasa un ordin trailing stop de vânzare sub prețul actual de piață. Pe măsură ce prețul de piață crește, prețul trailing stop va crește cu un procent sau o sumă specificată. Dacă prețul de piață se modifică în direcția opusă și scade sub prețul trailing stop, va fi declanșat un ordin de vânzare. Acest ordin de vânzare va fi executat la următorul preț de piață disponibil, iar tranzacția va fi închisă cu ordinul de vânzare.
Un ordin trailing stop de cumpărare este opusul unui ordin trailing stop de vânzare.
Pentru o tranzacție Short, la intrarea într-o poziție, ați plasa un ordin trailing stop de cumpărare sub prețul curent de piață. Prețul trailing stop scade cu un procent sau o sumă specificată și va urma prețul de piață pe măsură ce evoluează în favoarea dvs. Aceasta înseamnă că prețul trailing stop va fi ajustat în jos pe măsură ce prețul pieței scade, formând un nou preț trailing stop.
Când prețul crește, trailing stop se oprește. Dacă prețul se modifică mai mult decât rata callback prestabilită față de cel mai mic preț și atinge prețul trailing stop, va fi plasat un ordin de cumpărare, iar tranzacția va fi închisă la prețul de piață.
Rețineți că pentru a activa un ordin trailing stop ca ordin de piață pentru a ieși din tranzacție, trebuie îndeplinite ambele condiții (prețul de activare și rata callback).
Diferențe între ordinele trailing stop și stop pierdere
- Ordinele stop pierdere ajută traderii să reducă pierderile, în timp ce ordinele trailing stop asigură obținerea profitului și limitează pierderile în același timp.
- Ordinele stop pierdere sunt fixe și trebuie resetate manual, în timp ce ordinele trailing stop sunt mai flexibile și urmăresc automat direcția prețului.
Cum să plasați un ordin trailing stop?
Pentru a activa un ordin trailing stop, trebuie îndeplinite 2 condiții.
Un ordin trailing stop de cumpărare va fi plasat dacă sunt îndeplinite următoarele condiții:
- Prețul de activare ≥ Cel mai mic preț
- Rata de recuperare ≥ Rata callback
Un ordin trailing stop de vânzare va fi plasat dacă sunt îndeplinite următoarele condiții:
- Preț de activare ≤ Cel mai mare preț
- Rata de recuperare ≥ Rata callback
1. Rata callback
Rata callback este procentul de mișcare în direcția opusă pe care sunteți dispus să-l tolerați. Rata callback variază de la 0,1% la 10% prin plasarea manuală a ratei în câmpul „Rată callback”.
2. Preț de activare
Prețul de activare este nivelul dorit de preț care declanșează ordinul trailing stop. Dacă nu este setat niciun preț de activare, acesta va fi stabilit implicit la prețul de piață (fie „Ultimul preț”, fie „Prețul de marcare la piață”, în funcție de tipul de declanșator).
Pentru a plasa un ordin trailing stop de cumpărare, prețul de activare trebuie să fie mai mic decât prețul de piață. În schimb, prețul de activare trebuie să fie mai mare decât prețul de piață pentru a plasa un ordin trailing stop de vânzare.
3. Tipuri de declanșatoare
Puteți alege fie „Ultimul preț”, fie „Prețul de marcare la piață” ca declanșator. Dacă este selectat „Preț de marcare la piață”, atunci când prețul de marcare la piață atinge sau depășește prețul de activare, ordinul trailing stop va fi activat chiar dacă ultimul preț nu atinge prețul de activare.
Vă rugăm să rețineți că Binance folosește prețul de marcare la piață ca declanșator pentru lichidare și pentru a măsura profitul și pierderea nerealizate. Prețul de marcare la piață este, în general, similar cu ultimul preț, dar ultimul preț s-ar putea abate semnificativ de la prețul de marcare la piață în timpul mișcărilor extreme de preț. Prin urmare, vă rugăm să monitorizați diferența dintre ultimul preț și prețul de marcare la piață. Puteți oricând să anulați ordinul pe care l-ați plasat și să îl înlocuiți dacă doriți să schimbați declanșatorul de la prețul de marcare la piață la ultimul preț sau invers.
Observații importante
Pentru ca un ordin trailing stop să fie eficient, rata callback nu ar trebui să fie prea mică sau prea mare, iar prețul de activare nu ar trebui să fie prea apropiat sau prea îndepărtat de prețul de piață. Atunci când rata callback este prea scăzută sau prețul de activare este prea apropiat, ordinul trailing stop este prea aproape de prețul de intrare și este ușor declanșat de mișcările normale ale pieței. Nu este loc pentru ca o tranzacție să se miște în direcția favorabilă înainte de a avea loc orice mișcare semnificativă a prețului. Tranzacția va fi închisă/părăsită atunci când piața înregistrează o scădere temporară și își revine, rezultând astfel o tranzacție în pierdere.
Atunci când rata callback este prea mare, ordinul trailing stop ar putea fi declanșat doar de mișcările extreme ale pieței, existând riscuri inutile de pierderi mari pentru traderi.
O rată callback mai mare este, în general, un pariu mai bun în perioadele volatile, în timp ce o rată callback mai mică este de preferat în condiții normale de piață.
Nu există o rată callback sau un preț de activare optim. Vă recomandăm să vă revizuiți strategia trailing stop din când în când, având în vedere fluctuațiile constante ale prețurilor de pe piață. Ar trebui să analizați întotdeauna cu atenție dacă o tranzacție este în concordanță cu toleranța dvs. la risc, experiența în investiții, situația financiară și alte considerente care ar putea fi relevante pentru dvs. În afară de aceasta, stabiliți întotdeauna rata callback și prețul de activare pe baza nivelurilor de profitabilitate vizate și a pierderilor acceptabile în limita capacității dvs.
Exemple
(1) Plasarea unui ordin trailing stop de vânzare pentru o tranzacție Long
Ultimul preț al contractului perpetuu BTCUSDT este de 10.000 USDT. Utilizatorul A plasează un ordin trailing stop după cum urmează:
- Rata Callback: 5%
- Preț de activare: 10.500 USDT
- Declanșator: ultimul preț
Prețul trailing stop este de 9.500 USDT, iar ultimul preț este de 10.000 USD. Un nou preț trailing stop este format la 9.975 USDT [Ultimul preț * (1 - rata callback)] când prețul crește la 10.500 USDT.
Prețul trailing stop se oprește când prețul scade. Când prețul ajunge la prețul maxim de 11.000 USDT, se formează un nou trailing la 10.450 USDT. Când prețul scade, prețul trailing stop se oprește din nou. Un ordin de vânzare va fi executat la prețul de piață pentru a închide poziția atunci când prețul se modifică cu mai mult de 5%, atingând și depășind prețul trailing stop la 10.450 USDT.
Condițiile sunt îndeplinite după cum urmează:
- Preț de activare (10.500 USDT) < Cel mai mare preț (11.000 USDT)
- Rată de recuperare (5%) ≥ Rată callback (5%)
Notă:
Rata de recuperare = (Cel mai mare preț - Preț de recuperare)/Cel mai mare preț
= (11.000 - 10.450)/11.000
= 5%
(2) Plasarea unui ordin trailing stop de vânzare pentru o tranzacție Long
Ultimul preț al contractului perpetuu BTCUSDT este de 10.500 USDT. Utilizatorul A plasează un ordin trailing stop după cum urmează:
- Rata callback: 2%
- Preț de activare: 11.000 USDT
- Declanșator: ultimul preț
Situația A - Ambele condiții sunt îndeplinite
Ultimul preț crește de la 10.500 USDT la 11.500 USDT (cel mai mare preț) și mai târziu scade la 11.200 USDT.
Se execută ordinul trailing stop și se emite un ordin de vânzare la prețul de piață, pe măsură ce sunt îndeplinite următoarele condiții:
- Preț de activare (11.000 USDT) < Cel mai mare preț (11.500 USDT) = Condiția este îndeplinită
- Rata de recuperare (2,61%) > Rata Callback (2%) = Condiția este îndeplinită
Notă:
Rata de recuperare = (Cel mai mare preț - Preț de recuperare)/Cel mai mare preț
= (11.500 - 11.200)/11.500
= 2,61%
Situația B - Este îndeplinită o singură condiție
Prețul de piață crește de la 10.500 USDT la 11.500 USDT (cel mai mare preț) și mai târziu scade la 11.450 USDT.
Ordinul trailing stop nu este executat și nu se emite niciun ordin de vânzare la prețul de piață, deoarece este îndeplinită doar una dintre următoarele condiții:
- Preț de activare (11.000 USDT) < Cel mai mare preț (11.500 USDT) = Condiția este îndeplinită
- Rata de recuperare (0,43%) < Rata Callback (2%) = Condiția nu este îndeplinită
Notă:
Rata de recuperare = (Cel mai mare preț - Preț de recuperare)/Cel mai mare preț
= (11.500 - 11.450)/11.500
= 0,43%
(3) Plasarea unui ordin trailing stop de cumpărare pentru o tranzacție Short
Prețul de marcare la piață al contractului perpetuu BTCUSDT este de 10.500 USDT. Utilizatorul A plasează un ordin trailing stop după cum urmează:
- Rata callback: 3%
- Prețul de activare: 10.000 USDT
- Declanșator: preț de marcare la piață
Situația A - Ambele condiții sunt îndeplinite
Prețul de marcare la piață scade de la 10.500 USDT la 9.500 USDT (cel mai mic preț) și mai târziu crește la 9.800 USDT.
Ordinul trailing stop este executat și un ordin de cumpărare este plasat la prețul de piață, deoarece sunt îndeplinite următoarele condiții:
- Prețul de activare (10.000 USDT) > Cel mai mic preț (9.500 USDT) = Condiția este îndeplinită
- Rata de recuperare (3,16%) > Rata Callback (3%) = Condiția este îndeplinită
Notă:
Rata de recuperare = (Preț de recuperare - Cel mai mic preț)/Cel mai mic preț
= (9.800 - 9.500)/9.500
= 3,16%
Situația B - Este îndeplinită o singură condiție
Prețul de marcare la piață scade de la 10.500 USDT la 9.900 USDT (cel mai mic preț) și mai târziu crește la 9.950 USDT.
Ordinul trailing stop nu este executat și nu se emite niciun ordin de cumpărare la prețul de piață, deoarece este îndeplinită doar una dintre următoarele condiții:
- Prețul de activare (10.000 USDT) > Cel mai mic preț (9.900 USDT) = Condiția este îndeplinită
- Rata de recuperare (0,51%) < Rata Callback (3%) = Condiția nu este îndeplinită
Notă:
Rata de recuperare = (Preț de recuperare - Cel mai mic preț)/Cel mai mic preț
= (9.950 - 9.900)/9.900
= 0,51%