Introducere
Ghid pas cu pas
Introducere
Ce este BBO?
Best Bid Offer (BBO) este o caracteristică de tranzacționare care se referă la cel mai bun preț ask disponibil și cel mai bun preț bid disponibil în registrul de ordine la un moment dat. Pe Binance Futures, BBO permite traderilor să stabilească rapid prețuri limită ale ordinelor care se aliniază la cel mai bun preț bid sau ask actual, facilitând executarea potențial mai rapidă a ordinelor și o mai bună potrivire a prețurilor.
Cum funcționează ordinele BBO?
Când plasați un ordin BBO, în esență, instruiți sistemul să execute tranzacția la cel mai bun preț disponibil în registrul de ordine. „Cel mai bun” preț este determinat de opțiunea BBO pe care o selectați:
- [Contrapartea 1] stabilește prețul ordinului dvs. la cel mai bun preț de piață opus disponibil. Pentru un ordin de cumpărare, acesta ar fi cel mai mic preț ask curent. Pentru un ordin de vânzare, acesta ar fi cel mai mare preț ask.
- [Rândul 1] stabilește prețul ordinului la cel mai bun preț de pe aceeași parte a pieței ca și ordinul dvs. Pentru un ordin de cumpărare, acesta ar fi cel mai mare preț bid curent. Pentru un ordin de vânzare, acesta ar fi cel mai mic preț ask.
- [Contrapartea 5] stabilește prețul ordinului dvs. la al cincilea cel mai bun preț de piață opus disponibil. Pentru un ordin de cumpărare, acesta ar fi al cincilea cel mai mic preț ask. Pentru un ordin de vânzare, acesta ar fi al cincilea cel mai mare preț bid.
- [Rândul 5] stabilește ordinul dvs. la al cincilea cel mai bun preț de pe aceeași parte a pieței. Pentru un ordin de cumpărare, acesta ar fi al cincilea cel mai mare preț bid. Pentru un ordin de vânzare, acesta ar fi al cincilea cel mai mic preț ask.
Prin ce diferă BBO de alte tipuri de ordine?
Ordinele BBO se ajustează automat la cel mai bun preț disponibil la momentul plasării ordinului, mai degrabă decât la un anumit punct de preț pe care îl introduceți.
Ordine BBO:
- Prețuri dinamice: ordinele BBO se ajustează dinamic la cel mai bun preț ask sau bid disponibil la momentul plasării ordinului. Selectați o opțiune BBO (cum ar fi [Contraparte 1] sau [Rând 1]), iar sistemul setează automat prețul ordinului pe baza celui mai bun preț curent din registrul de ordine.
- Executarea parțială și cantitatea rămasă: dacă un ordin BBO este executat parțial din cauza disponibilității limitate la cel mai bun preț, partea neexecutată rămâne deschisă în registrul de ordine la prețul asociat. Acest lucru diferențiază ordinele BBO de ordinele de piață, deoarece acestea nu trec la următorul preț disponibil, ci rămân la prețul asociat inițial.
Ordinele limită non-BBO:
- Setarea prețului fix: ordinele limită non-BBO vă cer să stabiliți un preț specific pentru cumpărare (prețul plafon) sau vânzare (prețul prag). Ordinul se execută numai dacă prețul de piață atinge acest preț sau un preț mai bun.
- Fără ajustare automată la plasarea ordinelor: spre deosebire de ordinele limită BBO, aceste ordine nu se adaptează automat la cele mai bune prețuri bid sau ask din registrul de ordine atunci când plasați ordine.
Ordine de piață:
- Execuție instantanee la prețul curent: ordinele de piață se execută imediat la prețul curent al pieței, fără a oferi control asupra prețului de execuție.
- Potențial pentru slippage: se pot confrunta cu slippage, executându-se la prețuri progresiv mai mici până când întregul ordin este finalizat.
Ordine stop limită:
- Logica de activare și limitare: aceste ordine devin active după atingerea unui preț stop, apoi urmează logica unui ordin limită.
- Integrarea BBO: cu BBO, odată ce prețul stop este atins, ordinul limită poate fi setat la cel mai bun preț disponibil în acel moment, mai degrabă decât la un preț prestabilit.
Aspecte unice ale ordinelor BBO:
- Combinația de viteză și control al prețului: ordinele BBO combină caracterul imediat al ordinelor de piață cu un control mai mare asupra prețului de execuție, aliniindu-se mai aproape de ordinele limită în ceea ce privește stabilirea unui preț de execuție specific.
- Flexibilitate și capacitate de reacție: acestea oferă flexibilitate și capacitate de reacție la condițiile pieței în timp real, ideale pentru piețele în evoluție rapidă.
Cum să utilizați BBO în ordine limită și ordine stop limită pe Binance Futures?
1. Ordine limită BBO
Să presupunem că doriți să deschideți o poziție Long BTCUSDT pe Binance Futures. Să presupunem că cel mai bun preț ask actual este de 40.001 USDT și analizați posibilitatea unui ordin limită. Folosind un ordin limită, ați putea să setați prețul de cumpărare la 39.999 USDT, sperând că piața va ajunge în acest punct.
Cu toate acestea, cu un ordin limită BBO îmbunătățit utilizând opțiunea [Contraparte 1], ordinul dvs. se aliniază automat la cel mai bun preț ask actual, ceea ce vă poate transforma imediat într-un taker la 40.001 USDT.
În schimb, dacă alegeți opțiunea [Rând 1], ordinul dvs. ar putea fi setat la cel mai bun preț de bid, de exemplu 39.999 USDT, plasând un ordin bid maker în partea de sus a registrului de ordine.
Aceste opțiuni BBO vă ajută să vă adaptați rapid la condițiile pieței, fie prin preluarea celei mai bune oferte actuale, fie prin plasarea unei oferte competitive pe piață.
2. Ordine stop limită BBO
Ordinele stop limită pot utiliza, de asemenea, caracteristica BBO. Când este declanșat prețul stop, BBO stabilește ordinul limită la cel mai bun preț disponibil în acel moment. De exemplu, dacă setați un preț stop pentru un ordin de vânzare și selectați [Contrapartea 1], atunci când este atins prețul stop, ordinul dvs. se va alinia cu cel mai bun preț bid disponibil, transformându-vă în taker.
Dacă selectați [Rând 1], ordinul dvs. ar putea fi plasat la o sumă bid ușor mai mică, poziționându-vă ca maker. Această flexibilitate este crucială în gestionarea intrărilor și ieșirilor pe piață, în special în condiții volatile.
Avantajele ordinelor BBO
- Viteză: ordinele BBO pot fi plasate rapid, fără a fi nevoie să analizați în detaliu registrul de ordine.
- Simplitate: acestea simplifică procesul de tranzacționare, în special pentru traderii noi, care este posibil să nu fie familiarizați cu strategiile complexe de tranzacționare.
- Îmbunătățirea prețurilor: ordinele BBO pot duce la îmbunătățirea prețurilor, în special pe o piață în evoluție rapidă, unde prețurile se pot schimba rapid.
- Eficiență: acestea sunt eficiente pentru traderii care doresc să execute tranzacții în raport cu activitatea curentă a pieței, fără a specifica un preț fix.
Observații privind utilizarea ordinelor BBO
- Volatilitatea pieței: în perioadele de volatilitate ridicată, cel mai bun preț disponibil se poate modifica foarte repede, ceea ce poate face ca ordinul dvs. să fie executat la un preț diferit față de cel la care vă așteptați.
- Lichiditate: pe piețele cu lichiditate mai mică, spread-ul dintre prețurile bid și ask poate fi mai mare, ceea ce înseamnă că cel mai bun preț disponibil poate să nu fie la fel de aproape de prețul pieței, ca pe piețele mai lichide.
- Slippage: există riscul de slippage cu ordinele BBO, deoarece cel mai bun preț disponibil poate scădea treptat între momentul plasării ordinului și momentul executării acestuia.
Este important să rețineți că pot exista discrepanțe între prețul la care plasați ordinul și prețul de executare. Această variație este cauzată adesea de decalajul dintre plasarea ordinului și executarea acestuia de motorul de asociere. În special pe piețele cu evoluție rapidă, prețurile se pot schimba în fracțiuni de secundă, ceea ce duce la diferențe între prețul dorit al ordinului afișat în front-end și prețul la care ordinul este executat efectiv.
Rețineți că setarea ordinelor BBO va rămâne consecventă, indiferent de modul în care alegeți să vizualizați registrul de ordine. De exemplu, dacă ajustați afișajul pentru a agrega ordinele la dimensiuni mai mari ale tick-ului, cum ar fi 1, 10, 50 sau 100, mai degrabă decât dimensiunea implicită a tick-ului de 0,1, ordinul dvs. BBO va fi totuși plasat pe baza intervalelor de dimensiune a tick-ului de 0,1. În felul acesta aveți siguranța că ordinul dvs. BBO este întotdeauna poziționat cu cele mai exacte și specifice prețuri disponibile, indiferent de setările de afișare a registrului de ordine pe care le-ați selectat.
Puteți plasa ordine BBO pe site-ul sau în aplicația Binance. Haideți să vedem cum le plasați pe site.
Cum să plasați ordine BBO pe site-ul Binance?
1. Conectați-vă la contul dvs. Binance și accesați pagina de tranzacționare Binance Futures. Selectați un ordin [Limită] sau [Stop limită].
2. Faceți clic pe [BBO] lângă câmpul de preț. În mod implicit, acesta va selecta [Contraparte 1].
3. Puteți alege un alt nivel BBO făcând clic pe câmpul de preț.
4. Introduceți cantitatea activului pe care doriți să îl cumpărați sau să îl vindeți și faceți clic pe [Cumpărați] sau [Vindeți] pentru a plasa ordinul BBO.
Sfaturi pentru utilizarea ordinelor BBO:
- Monitorizați piața: prețurile BBO sunt dinamice și se pot schimba rapid în funcție de condițiile de piață. Urmăriți piața pentru a vă asigura că ordinul dvs. BBO se aliniază cu strategia dvs. de tranzacționare.
- Înțelegeți riscurile: chiar dacă BBO poate oferi oportunități de executare rapidă, în perioadele de volatilitate ridicată, cel mai bun preț disponibil poate fluctua foarte mult.
- Verificați registrul de ordine înainte de a plasa un ordin: Familiarizați-vă cu prețurile bid și ask curente din registrul de ordine pentru a înțelege mai bine cum va fi stabilit prețul ordinului dvs. BBO.
Cum să utilizați BBO în ordine limită și ordine stop limită pe Binance Futures?
Ordine limită BBO
Ordinele limită BBO vă permit să setați un ordin la cel mai bun preț disponibil în momentul plasării ordinului. Trebuie să specificați un preț limită, dar funcția BBO vă asigură că acest preț se aliniază cu cel mai bun preț bid sau ask de pe piață.
Această abordare este deosebit de utilă pe piețele dinamice, deoarece ajută la stabilirea rapidă a unui preț limită competitiv. Cu toate acestea, chiar dacă BBO stabilește prețul inițial al ordinului, executarea efectivă depinde în continuare de condițiile de piață care corespund prețului dvs. limită.
Ordine stop limită BBO
Ordinele stop limită pot utiliza, de asemenea, funcția BBO. În acest caz, BBO se aplică atunci când este declanșat prețul stop, setând ordinul limită la cel mai bun preț disponibil în acel moment. Acest lucru asigură că, odată ce prețul de piață atinge prețul stop, ordinul dvs. limită devine activ la o rată competitivă pe baza condițiilor de piață la momentul respectiv. Este important să rețineți că, pe piețele cu evoluție rapidă, prețul de execuție poate varia în continuare față de prețul limită stabilit de BBO, din cauza volatilității pieței.