Reguli de tranzacționare în Marja de portofoliu Binance

Ultima actualizare: 28 mai 2024

Modul de tranzacționare Marjă de portofoliu Binance oferă o gamă de funcții avansate și reguli de tranzacționare concepute pentru a oferi traderilor un levier, flexibilitate și o gestionare mai eficientă a riscurilor. Acest articol va explora regulile esențiale de tranzacționare, inclusiv verificări ale marjei, ajustări ale levierului și diferite calcule asociate modului Marjă de portofoliu.

1. Reguli și cerințe privind marja

Raportul marjei de întreținere unificate (uniMMR):
Marja de portofoliu calculează un uniMMR pentru a evalua nivelul de risc al unui portofoliu. Acesta ia în considerare capitalul ajustat și marja de întreținere pentru toate pozițiile din diferite conturi de tranzacționare.

uniMMR = ∑adjustedEquity / ∑MM

Unde:

- ∑adjustedEquity este suma capitalurilor ajustate pentru toate pozițiile din portofoliu, luând în considerare profiturile și pierderile nerealizate și ajustând pentru pierderea potențială (pierdere de deschidere) la modificarea activelor de garanție în ordinele deschise din Marja cumulată.

- ∑MM este suma valorii marjei de întreținere unificate, care include nivelurile de marjă necesare pentru toate conturile Futures și Marjă cumulată nominalizate.

Traderii trebuie să păstreze un uniMMR peste 1,05 (105%) pentru a evita riscurile de lichidare.

Pentru informații mai detaliate despre uniMMR și lichidare, puteți consulta Care este raportul marjei de întreținere unificate (uniMMR) și cum se calculează.

Capital ajustat:
reprezintă valoarea combinată a activelor din portofoliu, luând în considerare profiturile sau pierderile nerealizate și ajustând pentru pierderea potențială (pierdere de deschidere) la schimbarea activelor de garanție în ordinele deschise de Marjă.
Marja de întreținere (MM):
este suma minimă de marjă pe care trebuie să o dețineți în cont pentru a menține pozițiile deschise. În marja de portofoliu, valoarea marjei de întreținere unificate (∑MM) însumează nivelurile de marjă necesare pentru toate conturile Futures și conturile Marjă cumulată.
Niveluri de marjă:
Marja de portofoliu are diferite niveluri de marjă în funcție de uniMMR, care determină restricțiile de tranzacționare și acțiunile cerute de utilizator. Aceste niveluri variază de la tranzacționare nerestricționată la lichidare, în funcție de valoarea uniMMR.
Reguli de verificare a marjei:
verificările de marjă sunt evaluări efectuate periodic de sistem pentru a se asigura că traderii au suficiente garanții în conturile lor pentru a-și acoperi pozițiile deschise și potențialele pierderi.
Aceste verificări sunt cruciale pentru a se asigura că traderii își mențin nivelurile de marjă necesare în portofoliul lor.
Programul Marjă de portofoliu folosește un serviciu unic de verificare a marjei (MCS) pentru a ajuta traderii să determine dacă pozițiile lor curente sau planificate îndeplinesc cerințele de marjă necesare.

Dacă marjă inițială a ordinului nou < virtualAvailable → ordinul este plasat

Calculul verificării marjei ia în calcul diverși factori ai contului pentru a determina marja necesară pentru pozițiile unui trader, pentru a asigura că menține o garanție suficientă în contul său. Acești factori includ:

Marja inițială Futures (futuresIM): marja inițială necesară pentru pozițiile Futures.
futures IM = dimensiune poziție * preț de marcare la piață/levier
Marja inițială (marginIM): Marja inițială blocată în împrumutul de marjă pentru pozițiile Marjei cumulate.
marginIM = borrowedAmount / (leverage-1)
Marja virtuală disponibilă (virtualAvailable): marja disponibilă pentru ordinele în valoare USD.
virtualAvaliable = max(Capital ajustat-∑IM，0）
∑IM = marginIM + futuresIM

Pentru mai multe informații despre cerințele privind marja ordinelor Futures, vă rugăm să consultați informațiile de aici.

2. Sold negativ și rata dobânzii

Puteți avea un sold negativ în portofelele dvs. Futures USDⓈ-M și Futures Coin-M, atât timp cât uniMMR rămâne peste pragul de lichidare (105%).

Dacă soldurile negative depășesc pragul, vi se va percepe o dobândă o dată pe zi, la ora 00:00 (UTC). Această dobândă se calculează pe baza ratei dobânzii zilnice a împrumutului dvs. de marjă la 00:00 (UTC) și este înmulțită cu 24 pentru a percepe dobânda zilnică și valoarea absolută a soldului negativ. Rețineți că, dacă aveți activele necesare în portofelul de Marjă cumulată, sistemul va încerca automat să vă ramburseze soldurile negative în decurs de două ore înainte de perceperea dobânzii.

Notă importantă: schimbul automat nu se aplică pentru contul de Marjă de portofoliu.

Pentru a calcula dobânda:

interestFee = abs ( negativeBalance ) * dailyInterestRate
negativebalance = min ( walletBalance + negative_threshold, 0 )

Unde:

„interestFee” este comisionul perceput pentru un sold negativ;
„negativeBalance” reprezintă soldul contului atunci când acesta este negativ (mai mic de zero);
„dailyInterestRate” este rata dobânzii zilnice a împrumutului de marjă, care este rata dobânzii zilnice a împrumutului de marjă la 00:00 (UTC) înmulțită cu 24 pentru a percepe dobânda zilnică;
„negative_threshold” este pragul soldului negativ de pe pagina Marjă de portofoliu.

Pentru mai multe informații, vă rugăm să consultați Transferuri între portofele, funcții de Finanțare automată și solduri negative în modul Marjă de portofoliu.

3. Portofelele de Marjă și Futures

Când utilizați programul Marjă de portofoliu, portofelele de Marjă și Futures vor fi afișate împreună în contul Marjă de portofoliu. Această distincție ajută traderii să își identifice cu ușurință modurile Marjă de portofoliu și să își gestioneze activele în consecință.

4. Funcția de reîncărcare automată

Funcția de reîncărcare automată a conturilor de Marjă cumulată și Marjă de portofoliu permite utilizatorilor să-și reîncarce automat soldul contului pentru a menține un nivel consecvent de marjă. Aflați mai multe despre această caracteristică în Alerta de lichidare și funcția de reîncărcare automată în Marja de portofoliu Binance.

5. Gestionarea activelor împrumutate scoase din listă

În cazul în care un utilizator a împrumutat un activ care este scos din listă pentru Marja de portofoliu, vor fi parcurși următorii pași:

Modul doar reducere va fi activat pe partea Futures, iar împrumutul va fi interzis pe partea Marjă.
Activele dvs. Futures cu marjă COIN deținute vor fi analizate și, dacă este cazul, activele scoase din listă vor fi transferate pentru a rambursa împrumutul scos din listă nerambursat.
În urma procesării marjei, alte active de marjă vor fi utilizate pentru a rambursa împrumutul scos din listă prin intermediul motorului de lichidare.
Dacă activele de marjă sunt insuficiente pentru rambursare, activele din portofelul dvs. Futures USDⓈ-M vor fi transferate pentru a acoperi împrumutul.
Dacă activele Futures USDⓈ-M sunt totuși insuficiente, activele dvs. din portofelul Futures cu marjă COIN vor fi folosite pentru a rambursa împrumutul.

6. Lichidarea automată a activelor de marjă scoase din listă

Activele de marjă care au fost eliminate din Marja cumulată Binance sunt lichidate automat în sistemul Marjă de portofoliu. Lichidarea automată se face prin vânzarea activelor scoase din listă în USDT, care este apoi adăugat la soldul de marjă. Acest lucru asigură menținerea contului de marjă echilibrat, iar titularul de cont nu suportă pierderi din cauza scoaterii activului din listă. Funcția de lichidare automată oferă un nivel suplimentar de securitate pentru utilizatorii Marjei de portofoliu, deoarece previne orice pierderi neașteptate care pot apărea din cauza scoaterii din listă a activelor de marjă.

7. Cerințe și restricții ale aplicației

Utilizatorii Marjei de portofoliu nu vor avea acces la tranzacționarea Lite.
Pentru a utiliza modul Marjă de portofoliu, utilizatorii trebuie să-și actualizeze aplicația la versiunea 2.64.1 sau mai nouă.

8. Marja disponibilă pentru calcularea ordinelor în Marjă cumulată

Procesul de plasare a ordinelor de Marjă cumulată în Marjă de portofoliu implică un calcul specific pentru cantitatea „disponibilă pentru ordine”, care corespunde marjei disponibile pentru ordine în valoare USD.

Cunoscând detaliile acestui calcul, puteți avea o înțelegere clară a marjei dvs. disponibile atunci când plasați ordine de cumpărare și vânzare.

Marja disponibilă pentru ordine (“virtualAvailable”): marja disponibilă pentru ordine în valoare USD.

În contextul acestor calcule, este important să înțelegem semnificația anumitor termeni. CR1 se referă la rata de garanție a activului vândut, în timp ce CR2 se referă la rata de garanție a activului cumpărat.

În modurile Normal sau Rambursare automată, următoarele reguli se aplică pe baza acestor rate:

Când CR1 > CR2: Disponibil pentru ordin = min(X / (CR1 - CR2), AvailableAssetBalance)

Unde:
X (ordine de cumpărare) = AvailableBalance / quoteAssetIndexPrice
/>X (ordine de vânzare) = AvailableBalance / baseAssetIndexPrice

CR: Rata garanției
AvailableAssetBalance: soldul activelor disponibil în contul Marjă cumulată
AvailableBalance: sold disponibil pentru ordin în contul de Marjă de portofoliu (valoare USD)
Disponibil pentru ordin: cantitatea de active pe care o puteți utiliza pentru a plasa un ordin pe pagina de tranzacționare, care ia în considerare cei 2 termeni anteriori și diferența CR între activele perechii de tranzacționare.

Când CR1 ≤ CR2: Disponibil pentru ordin = AvailableAssetBalance

Exemplu:

Pereche de tranzacționare: BTC/USDT
AvailableBalance = 1.000 USD
AvailableAssetBalance: 20.000 USDT, 0,01 BTC

quoteAssetIndexPrice = 1
baseAssetIndexPrice = 28.000

Rata garanției BTC = 80%
Rata garanției USDT = 100%

Ordin de cumpărare:

CR1 = 100%, CR2 = 80%

Deoarece CR1 > CR2, disponibil pentru ordin = min(1.000 / 1 / (100% - 80%), 20.000) = 5.000 USDT

Ordin de vânzare:

CR1 = 80%, CR2 = 100%

Deoarece CR1 < CR2, disponibil pentru ordin = AvailableAssetBalance : 0,01 BTC

În modul Împrumut automat, următoarele reguli se aplică pe baza acestor rapoarte:

Când CR1 > CR2

Max. împrumutabil = min{[X1-X1(CR1-CR2)]/(CR1-CR2 + IMR), Max MaxBorrowable from backend}

Max disponibil pentru ordin = Marjă disponibilă + Max.care poate fi împrumutat

Cumpărare: IMR = Rata de marjă inițială a activului de cotație = 1/levier

X1 = feVirtualAvailable / quoteAssetIndexPrice,

Vânzare: IMR = Rata de marjă inițială a activului de bază

X1 = feVirtualAvailable / baseAssetIndexPrice,

CR1 = rata garanției activului de vândut, CR2 = rata garanției activului de cumpărat

Când CR1 ≤ CR2

Max împrumutabil și Max disponibil funcționează la fel ca în modul normal.

Notă importantă: Pentru utilizatorii de Marjă de portofoliu, atunci când plasează un ordin în modul împrumut automat, suma maximă împrumutabilă poate varia din cauza diferențelor ratelor garanțiilor între activul de cotație și activul de bază al perechii. Acest lucru ar putea duce la inconsecvențe în comparație cu suma maximă împrumutabilă în cazul împrumuturilor manuale.

Consultați interfața de tranzacționare pentru a vizualiza informații despre soldul disponibil, soldul disponibil al activelor și disponibil pentru ordin :

Pentru mai multe detalii despre programul de marjă de portofoliu Binance, consultați: