Cum se calculează cerința de marjă pentru tranzacționarea Binance Futures

Cerința de marjă pentru ordinele deschise și pozițiile deschise

Cerința de marjă în tranzacționarea Futures include:

marja alocată pozițiilor existente;
marja necesară pentru ordinele deschise.

Rețineți că marja nu este necesară când se plasează ordine stop (inclusiv ordine stop limită, stop piață și trailing stop). Calculul cerinței de marjă (adică verificarea marjei) are loc numai atunci când ordinele stop sunt declanșate și plasate în registrul de ordine.

Cerința de marjă este calculată prin următoarele formule:

Cerința de marjă pentru modul unidirecțional:

cerința de marjă = max(abs(valoare noțională a poziției** + valoarea ordinului bid***), abs(valoare noțională a poziției - valoarea ordinului ask)) / levier

Cerința de marjă pentru modul Hedge:

cerința de marjă = cerința de marjă pentru poziția Long + cerința pentru marjă pentru poziția Short

= max(abs(valoare noțională poziție Long + valoarea ordinului bid Long), abs(valoare noțională poziție Long - valoarea ordinului ask Long)) / levier + max(abs(valoare noțională poziție Short + valoarea ordinului bid Short), abs(valoarea noțională poziție Short - valoarea ordinului ask Short)) / levier

*Pozițiile Long și Short se referă aici la pozițiile și ordinele a căror positionSide = LONG și SHORT

**Valoare noțională:

În Futures cu marjă USDⓈ, valoare noțională = dimensiunea poziției (calculată în monedă) * prețul de marcare la piață al simbolului
În Futures cu marjă Coin, valoarea noțională = dimensiunea poziției (calculată în contract) * valoarea contractului / prețul de marcare la piață

***Valoarea ordinului:

În Futures cu marjă USDⓈ, valoarea ordinului = dimensiunea ordinului (calculată în monedă) * prețul limită
În Futures cu marjă Coin, valoarea ordinului = dimensiunea ordinului (calculată în contract) * valoarea contractului / prețul limită

Notă: pentru pozițiile Long, dimensiunea poziției este pozitivă, pentru pozițiile Short, dimensiunea poziției este negativă.

De exemplu:

Aveți o poziție Long BTCUSDT deschisă cu valoarea noțională de 10.000 (0,5 BTC, preț de marcare la piață 20.000 USDT);
Aveți un ordin limită Long deschis de 0,1 BTCUSDT, cu un preț limită stabilit la 19.000 USDT și un levier de 2x;
Aveți un ordin limită Short deschis de 0,1 BTCUSDT, cu un preț limită stabilit la 22.000 USDT și un levier de 2x.

Marja necesară pentru poziția și ordinul Short = max(abs(10.000 USDT + 1.900 USDT), abs(10.000 USDT - 2.200)) / 2
= 5.950 USDT

Cerința de marjă inițială

Când se plasează un nou ordin pentru a deschide o poziție, sistemul va efectua o verificare inițială a marjei.

Vor exista verificări inițiale ale marjei pentru ordinele de deschidere a poziției și ordinele doar reducere care îndeplinesc anumite condiții.
Nu există nicio verificare a marjei pentru ordinele de închidere a poziției.

1. Ordinele vor fi tratate ca ordine de deschidere a poziției în următoarele situații:

Ordin de cumpărare:

Poziția existentă este Long;
Poziția existentă este Short. Cantitate ordin nou > abs (cantitate poziție Short) - cantitate ordin de cumpărare deschis

De exemplu, aveți o poziție Short existentă de 1 BTCUSDT și un ordin de cumpărare limită deschis de 0,8 BTCUSDT. Doriți să plasați un ordin de cumpărare limită de 0,5 BTCUSDT:
0,5 BTCUSDT > (1 - 0,8) BTCUSDT

Prin urmare, noul dvs. ordin limită de cumpărare va fi tratat ca un ordin de poziție deschisă.

Ordin Short:

Poziția existentă este o poziție Short;
Poziția existentă este o poziție Long; Cantitate ordin nou > abs (cantitate poziție Long) - cantitate ordin de vânzare deschis

De exemplu, aveți o poziție Long existentă de 1,4 BTCUSDT și un ordin limită Short deschis de 0,8 BTCUSDT. Doriți să plasați un ordin limită Short de 0,5 BTCUSDT:
0,5 BTCUSDT < (1,4 - 0,8) BTCUSDT

Prin urmare, noul dvs. ordin de vânzare nu va fi tratat ca un ordin de poziție deschisă.

2. Ordinele Doar reducere vor fi, de asemenea, supuse verificărilor de marjă dacă îndeplinesc aceleași condiții ca mai sus, tratate ca ordine de poziție deschisă.

3. Ordinele Doar reducere urmează logica de mai jos:

Ordine de piață de închidere a tuturor pozițiilor RO (reduce-only): dacă marja este insuficientă după trimiterea ordinului, toate ordinele limită din aceeași direcție vor fi anulate și toate pozițiile vor fi închise.
Ordinul RO cu o limită de preț mai bună decât ordinele RO existente: dacă un ordin RO limită nou plasat:
- (a) trece verificarea marjei,
- (b) are un preț mai apropiat de prețul de piață (ceea ce înseamnă că este mai ușor de executat) și
- (c) face ca dimensiunea totală a tuturor ordinelor RO să depășească dimensiunea poziției,
- Ordinul limită RO în așteptare, poziționat în aceeași direcție și mai departe de prețul pieței, va fi anulat până când dimensiunea totală a ordinelor limită RO nu mai depășește dimensiunea poziției curente.
Ordinul stop piață RO: ordinele stop în așteptare nu ocupă marja inițială, dar sistemul va verifica marja necesară atunci când sunt declanșate ordinele stop. Dacă marja este insuficientă pentru declanșarea unui ordin stop piață RO existent, toate ordinele limită în aceeași direcție vor fi anulate și toate pozițiile vor fi închise.

Ordinul deschis va fi plasat cu succes atunci când:

costul ≤ soldul disponibil
- Costul include marja inițială și pierderea deschisă (dacă există). Pentru mai multe detalii, consultați Cum se calculează costul necesar pentru deschiderea unei poziții în contractele Futures perpetue.
Valoarea noțională după plasarea ordinului ≤ limita valorii noționale pentru fiecare levier.

Pentru mai multe detalii despre levier și valoarea noțională, vă rugăm să consultați pagina Levier și marjă.