Declinarea răspunderii: în conformitate cu cerințele MiCA, monedele stabile neautorizate sunt supuse anumitor restricții pentru utilizatorii SEE. Pentru mai multe informații, faceți clic aici.
Marja Binance oferă utilizatorilor flexibilitatea de a alege diferiți multiplicatori de levier pe baza toleranței la risc și a strategiilor de tranzacționare. În funcție de produsul de Marjă, levierul se poate încadra de la 3x până la maximum 10x.
Cum sunt declanșate lichidările în Marja Binance?
Când se atinge pragul de lichidare, poziția de marjă a utilizatorului va fi lichidată, iar garanția acestuia va fi vândută pentru a rambursa orice datorii și dobânzi datorate. Fiecare mod de marjă și multiplicatori ai levierului au niveluri diferite de marjă de lichidare:
| Mod marjă | Multiplicatorul levierului | Praguri de lichidare |
| Mod clasic de Marjă cumulată | 3x | Nivelul marjei ≤ 1,1 |
| Mod clasic de Marjă cumulată | 5x | Nivelul marjei ≤ 1,1 |
| Mod Marjă izolată | 3x | Nivelul marjei < 1,18 |
| Mod Marjă izolată | 5x | Nivelul marjei < 1,15 |
| Mod Marjă izolată | 10x | Nivelul marjei < 1,05 |
| 10x | Nivelul marjei < 1,0 |
Cum funcționează lichidările în Marja Binance?
Există două tipuri de lichidare forțată: lichidare obișnuită și lichidare de preluare. Sistemul determină metoda de lichidare pe baza lichidității de piață a activelor tranzacționate.
Lichidare obișnuită
- Are loc în contul de marjă al utilizatorului.
- Activele de garantare sunt vândute pentru a compensa datoriile și dobânda acumulată.
- În timpul procesului de lichidare, contul este blocat, împiedicând utilizatorul să transfere fonduri, să împrumute sau să ramburseze active și să tranzacționeze.
Lichidare de preluare
- Apare atunci când activele tranzacționate nu dispun de lichiditate suficientă în perioada dată.
- La declanșarea unei lichidări de preluare, toate activele și pasivele de garantare din contul de marjă al utilizatorului sunt transferate în contul de lichidare Binance.
- Motorul de lichidare consolidează și vinde apoi activele de garantare și gestionează rambursarea datoriilor și dobânzilor.
- În perioadele de volatilitate ridicată a pieței, finalizarea cazurilor de lichidare de preluare poate dura mai mult din cauza activelor de garantare ale mai multor utilizatori care așteaptă să fie vândute.
| Lichidare regulată | Lichidare de preluare | |
| Vizibilitatea ordinelor de lichidare | Da | Nu |
| Vizibilitatea instantaneelor de poziție | Da | Nu |
| Cont blocat | Da | Nu |
| Taxe de lichidare | Da | Da |
| Vânzarea garanțiilor și rambursarea datoriilor | Finalizată în contul de marjă al utilizatorului | Finalizată în contul de lichidare Binance |
În timpul volatilității extreme a pieței sau atunci când raportul garanțiilor pentru activele utilizatorului este scăzut, atât lichidarea obișnuită, cât și lichidarea de preluare pot avea loc. Motorul de lichidare va tranzacționa parțial activele de garantare pentru a rambursa unele datorii. Dacă lichiditatea pieței se înrăutățește în timpul acestui proces, aceasta se transformă într-o lichidare de preluare. Această tranziție ajută la minimizarea impactului asupra volatilității prețurilor de piață.
Exemple
Scenariul 1
Utilizatorul A are un capital net de 2 BTC și un împrumut de 400.000 USDC în contul său de marjă cumulată. Cumpără 8 BTC la 50.000 USDC, cu nivelul marjei (ML) la 1,25. Când prețul BTC scade la 44.000 USDC, ML scade la 1,1 și declanșează o lichidare forțată. 9,09090909 BTC se vând și se rambursează datoria de 400.000 USDC (fără dobândă) și se plătește o taxă de lichidare de 0,18181818 BTC (echivalentul a 8.000 USDC). După lichidare, utilizatorul A are 0,72727273 BTC rămași în contul său de Marjă cumulată.
| Perioadă | Garanție | Valoare reală (USDC) | Datorie (USDC) | Nivelul marjei | Capital net (USDC) | Preț BTC (USDC) |
| #1 Inițial | 2 BTC | 100.000 | 0 | 999 | 100.000 | 50.000 |
| Poziția a 2-a | 10 BTC | 500.000 | 400.000 | 1,25 | 100.000 | 50.000 |
| #3 Lichidare | 440.000 USDC | 440.000 | 400.000 | 1,1 | 40.000 | 44.000 |
| #4 Rambursare | 0,90909091 BTC | 40.000 | 0 | 999 | 40.000 | - |
| Nr. 5 Sfârșit (deducea taxei de lichidare) | 0,72727273 BTC | 32.000 | 0 | 999 | 32.000 | - |
Utilizatorul A poate vedea istoricul lichidării și ordinele de lichidare aici.
Scenariul 2:
Utilizatorul B are un capital net de 100.000 SUPER (presupunând că nu există marje de ajustare a garanției) și un împrumut de 400.000 USDC în contul său de Marjă cumulată. Cumpără SUPER la 1 USDC, cu ML la 1,25. Când prețul SUPER scade la 0,88 USDC, ML scade la 1,1 și declanșează o lichidare forțată.
În loc să vândă imediat 500.000 SUPER, motorul de lichidare determină că SUPER are o lichiditate scăzută și declanșează o lichidare de preluare pentru a preveni introducerea unei volatilități suplimentare pentru SUPER. Toate activele de garantare (500.000 SUPER) și pasivele (400.000 USDC) vor fi transferate din contul utilizatorului B într-un cont de preluare unificat, iar SUPER va fi vândut treptat pe baza lichidității pieței pentru a rambursa pasivele în USDC. Presupunând un preț mediu de tranzacționare al SUPER de 0,87 USDC în contul unificat de preluare, restul de 27.000 USDC vor fi returnați în contul de Marjă cumulată al utilizatorului B după rambursarea unei datorii de 400.000 USDC și deducerea unei taxe de lichidare de 8.000 USDC.
| Perioadă | Garanție | Valoare reală (USDC) | Datorie (USDC) | Nivelul marjei | Capital net (USDC) | Prețul SUPER (USDC) |
| #1 Inițial | 100.000 SUPER | 100.000 | 0 | 999 | 100.000 | 1 |
| Poziția a 2-a | 500.000 SUPER | 500.000 | 400.000 | 1,25 | 100.000 | 1 |
| #3 Lichidare | 500.000 SUPER | 440.000 | 400.000 | 1,1 | 40.000 | 0,88 |
| #4 Preluare | 435.000 USDC | 435.000 | 400.000 | 1,0875 | 35.000 | 0,87 |
| #5 Rambursare | 35.000 USDC | 35.000 | 0 | 999 | 35.000 | - |
| #6 Returnare | 27.000 USDC | 27.000 | 0 | 999 | 27.000 | - |
Utilizatorul B poate vedea istoricul lichidării și informații detaliate despre preluare aici.
Scenariul 3
Utilizatorul C are un capital net de 1 BTC și 50.000 SUPER (presupunând că nu există ajustări ale garanției) și un împrumut de 400.000 USDC în contul său de marjă cumulată. Cumpără SUPER la 1 USDC, cu ML la 1,25 (presupunând că prețul BTC este de 50.000 USDC și rămâne neschimbat).
Când SUPER scade la 0,866666667 USDC, ML scade la 1,1 și declanșează o lichidare forțată. Motorul de lichidare vinde 1 BTC cu 50.000 USDC. În loc să vândă imediat 500.000 SUPER, stabilește că SUPER are o lichiditate scăzută și optează pentru o lichidare de preluare. Toate activele de garantare ale utilizatorului C (450.000 SUPER și 50.000 USDC) și pasivele (400.000 USDC) sunt transferate într-un cont unificat de preluare. Presupunând un preț mediu de tranzacționare al SUPER de 0,87 USDC în contul unificat de preluare, restul de 27.000 USDC vor fi returnați în contul de marjă cumulată al utilizatorului B după rambursarea unei datorii de 400.000 USDC și deducerea unei taxe de lichidare de 8.000 USDC.
| Perioadă | Garanție | Valoare reală (USDC) | Datorie (USDC) | Nivelul marjei | Capital net (USDC) | Preț (USDC) |
| #1 Inițial | 1 BTC și 50.000 SUPER | 100.000 | 0 | 999 | 100.000 |
|
| Poziția a 2-a | 1 BTC și 450.000 SUPER | 500.000 | 400.000 | 1,25 | 100.000 |
|
| #3 Lichidare | 1 BTC și 450.000 SUPER | 440.000 | 400.000 | 1,1 | 40.000 |
|
| #4 Rambursare 1 | 450.000 SUPER | 390.000 | 350.000 | 1,11428571 | 40.000 | - |
| #5 Preluare | 450.000 SUPER | 387.000 | 350.000 | 1,10571429 | 35.000 |
|
| #6 Rambursare 2 | 37.000 USDC | 37.000 | 0 | 999 | 37.000 | - |
| #7 Returnare | 29.000 USDC | 29.000 | 0 | 999 | 29.000 | - |
Utilizatorul C poate vedea istoricul lichidării, ordinele de lichidare și informațiile detaliate de preluare aici.
Ce sunt taxele de lichidare?
Conform Condițiilor de utilizare a serviciului în marjă, un anumit procent din taxa de lichidare va fi perceput atât la lichidarea regulată, cât și la lichidarea de preluare:
| Mod marjă | Rată | Baza de aplicare a taxei |
| Mod clasic de Marjă cumulată | 2% | Active lichidate |
| Mod Marjă izolată | 2% | Active lichidate |
Marjă cumulată Modul Pro | 3% | Active lichidate |
Pe baza ratelor de mai sus, dacă valoarea totală a activelor lichidate este de 400.000 USDC, taxa de lichidare va fi de 8.000 USDC.
Taxa de lichidare va fi dedusă din activele rămase ale utilizatorului.
Notă importantă: Pentru termenii și condițiile complete ale activelor lichidate, consultați Termeni de utilizare a serviciului de Marjă.
Cum să evitați lichidările forțate?
În tranzacționarea în marjă, lichidările forțate pot aduce pierderi semnificative. Pentru a evita acest lucru, vă recomandăm următoarele strategii de management al riscului:
1. Monitorizați nivelurile marjei și valorile garanțiilor
- Verificați în mod regulat raportul de risc al pozițiilor în marjă. Pentru mai multe detalii, consultați Nivelul marjei și controlul riscului Binance.
- Asigurați-vă că garanția este suficientă pentru a menține pozițiile.
- Efectuați în avans ajustările necesare pentru controlul riscului.
2. Rețineți call-urile în marjă
- Acordați atenție notificărilor de call în marjă prin e-mailuri, notificări push în aplicație sau mesaje în aplicație.
- Utilizați aceste alerte pentru a lua decizii în timp util sau pentru a ajusta strategiile de prevenire a lichidărilor forțate.
| Mod marjă | Multiplicatorul levierului | Raportul de call în marjă |
| Mod clasic de Marjă cumulată | 3x | 1,3 |
| Mod clasic de Marjă cumulată | 5x | 1.16 |
| Mod Marjă izolată | 3x | 1,22 |
| Mod Marjă izolată | 5x | 1,19 |
| Mod Marjă izolată | 10x | 1,1 |
| Mod Pro Marjă cumulată | 10x | 1,5 |
3. Utilizarea funcției de reîncărcare automată
Utilizatorii pot utiliza, de asemenea, funcția Reîncărcare automată pentru a reduce riscul de lichidare forțată. După activarea funcției, sistemul va transfera automat activele disponibile din portofelul Spot în portofelul de Marjă.
Declinarea răspunderii: Vă rugăm să rețineți că, în urma mișcărilor extreme ale pieței, nivelul marjei ar putea atinge raportul de lichidare imediat după atingerea raportului de call în marjă. Pozițiile dvs. ar putea fi lichidate înainte ca reîncărcarea automată să poată fi efectuată în acest caz. Vă recomandăm să monitorizați îndeaproape nivelul marjei pentru a evita pierderile. Compania Binance nu va fi responsabilă pentru eventualele pierderi suferite.