Scris de: Shawn, E2M Research

Date generale

Am făcut câteva analize asupra datelor stablecoin în martie 2024. Acum a trecut un sfert, iar întreaga piață stablecoin a suferit unele modificări. Potrivit datelor DefiLlama, valoarea de piață totală actuală a stablecoins a atins 161,8 miliarde USD, comparativ cu valoarea totală de piață de 142 miliarde USD în martie, valoarea totală de piață a monedelor stabile a crescut cu aproximativ 20 miliarde USD. Principala creștere vine de la USDT (15,7 miliarde USD), USDC (3 miliarde USD), USDe (2,9 miliarde USD). Scăderea vine în principal de la TUSD (-800 milioane USD) și FDUSD (-700 milioane USD).

Judecând după raport, USDT și USDC ocupă în continuare aproape 90% din cota de piață, reprezentând 69,49% din USDT și, respectiv, 19,8% din USDC. Această cifră este aproape de proporția din martie.

După excluderea USDT și USDC, obținem graficul cu linii de date stablecoin rămase de la 1 ianuarie 2024 până în prezent:

Se poate observa că valoarea de piață a DAI nu s-a schimbat prea mult, în principal pentru că valoarea de piață a USDe a crescut de la 600 milioane USD în martie la actualul 3,5 miliarde USD, o creștere de aproximativ 6 ori. După ce a atins un maxim de 4 miliarde de dolari la sfârșitul lunii aprilie, valoarea de piață a FDUSD a scăzut înapoi la nivelul actual de aproximativ 2,17 miliarde de dolari, o reducere de 1,83 miliarde de dolari a valorii de piață. TUSD a scăzut de la 1,26 miliarde USD la actualul 460 milioane USD.

Date USDT

Valoarea totală de piață a USDT continuă să crească, după ce a depășit maximul istoric, a început să se mențină în jur de 110 miliarde la începutul lunii mai și a cunoscut o ușoară creștere recent.

Emisiunea principală este încă concentrată pe Tron și Ethereum, dintre care Tron este de 59,8 miliarde USD, iar Ethereum este de 51 miliarde USD. După cum se arată în figura de mai jos, puteți vedea că USDT pe Ethereum a rămas neschimbat de când a ajuns la 51 de miliarde la sfârșitul lunii aprilie, în timp ce USDT pe Tron continuă să fie emis.

Numărul de transferuri, numărul de conturi de transfer și numărul de transferuri nu s-au schimbat semnificativ.

Potrivit datelor USDT despre Ethereum, numărul de transferuri a scăzut ușor de la 50 de miliarde pe săptămână în martie la 40 de miliarde pe săptămână astăzi.

În ceea ce privește numărul de adrese active, acesta a crescut de la peste 50.000 de adrese active săptămânale la peste 60.000 de adrese active săptămânale.

În ceea ce privește USDT pe Solana, volumul său de transfer și numărul de adrese active au continuat să scadă după ce a atins un punct culminant la începutul anului:

O schimbare importantă este că USDT a început să fie emis pe Ton pe 19 aprilie și a crescut la 580 de milioane de dolari în două luni.

Conform datelor gasfeenow.com, taxele de gaz consumate de tranzacțiile de transfer USDT pe blockchain-urile principale sunt comparate:

Se poate observa că taxa curentă de gaz consumată de transferul USDT pe Tron este cea mai mare, chiar de peste 3 ori mai mare decât cea a Ethereum. Comparativ, costurile de transfer pe Polygon și Solana sunt cele mai mici, în timp ce consumul de Ton este la un nivel mediu. cotă de piață.

Date USDC

Datele USDC s-au schimbat semnificativ în comparație cu martie, așa cum se arată în figura de mai jos, unde partea stângă sunt datele din martie și partea dreaptă sunt datele din iunie. După cum puteți vedea, totalul a crescut de la 28,95 miliarde la 32,39 miliarde, o creștere de aproximativ 3,4 miliarde de dolari. Printre acestea, numărul USDC pe Ethereum a scăzut cu 1 miliard USD, USDC pe bază a crescut cu 2,8 miliarde USD, USDC pe Solana a crescut cu 550 milioane USD, iar alte lanțuri s-au schimbat mai puțin.

În ceea ce privește oferta USDC pe Ethereum, tendința generală continuă să scadă după ce a revenit în martie. Se speculează că sunt mai puține proiecte generatoare de venituri disponibile pe rețeaua principală este foarte inactiv, iar prețul gazului a scăzut adesea sub 5 Gwei.

De asemenea, volumele de transfer au scăzut:

În schimb, volumul de aprovizionare și transfer al USDC pe lanțul de bază a continuat să crească din martie, iar numărul de adrese active a revenit după scădere.

Pentru USDC pe Solana, oferta, volumul de transfer și numărul de adrese active au scăzut toate după ce au atins maxime la sfârșitul lunii aprilie:

Date USDe

Oferta de USDe a crescut rapid în aceste luni, începând din martie și continuând să crească până la nivelul actual de 3,5 miliarde.

Cu toate acestea, volumul de transfer, numărul de transferuri și numărul de utilizatori activi nu sunt foarte mari:

Volumul său zilnic de transfer este de 200-300 de milioane USD, cu aproximativ 2.100 de transferuri și aproximativ 500 de utilizatori activi zilnic.

Conform datelor Etherscan, primele zece adrese cu dețineri de token USDe sunt următoarele:

Prima este adresa de gaj USDe, care deține 46% din USDe.

A doua este adresa blocată a ENA, USDe și LP aferente se concentrează în principal pe Curve. Această adresă deține 13,5% din USDe.

A treia este adresa contractului SY corespunzătoare a USDe pe Pendle, care deține 9,7% din USDe.

A patra este adresa contractului de împrumut. Morpho Blue este o versiune de creditare fără încredere și eficientă. Utilizatorii pot personaliza activele împrumutului și valoarea creditului (. LLTV), oracole și modele ale ratei dobânzii (IRM).

Motivul pentru care această adresă deține o sumă mare de USDe este că utilizatorii pot împrumuta DAI și USDT prin miza USDe și sUSDe pe Morpho:

Folosirea Morpho pentru a ipoteca USDe pentru a împrumuta DAI poate adăuga cu ușurință un efect de pârghie. Acest segment deține aproximativ 6,9% din USDe.

A cincea este adresa contractului încrucișat LayerZero a USDe, care deține 5,9% din USDe.

Se poate observa din datele privind activitatea în lanț ale USDe și că USDe circulă în prezent în principal în întregul sistem. Există foarte puține cazuri în care USDe este de fapt utilizat ca mijloc de plată și de tranzacție de multe monede stabile înainte.

Date FDUSD și TUSD

Tendința ofertei FDUSD este cea prezentată mai jos După ce a atins un vârf de 4 miliarde la sfârșitul lunii aprilie, a continuat să scadă la 2,17 miliarde.

Cea mai mare parte a FDUSD este deținută de Binance, iar principalele sale scenarii de utilizare sunt pentru tranzacțiile din cadrul schimbului Binance și pentru ca LanchPool să obțină recompense. Scăderea sumei totale a FDUSD poate, într-o anumită măsură, să reflecte scăderea activității utilizatorilor pe Binance Exchange.

În ceea ce privește TUSD, oferta totală a rămas practic neschimbată după ce a continuat să scadă în martie:

Adresa de deținere numărul unu este Brother Sun, reprezentând 66%, urmată de Binance cu 13,6%.

[Disclaimer] Există riscuri pe piață, așa că investițiile trebuie să fie precaute. Acest articol nu constituie sfaturi de investiții, iar utilizatorii ar trebui să ia în considerare dacă orice opinii, opinii sau concluzii conținute în acest articol sunt adecvate pentru circumstanțele lor particulare. Investește în consecință și fă-o pe propriul risc.