Un nou raport de studiu de la JPMorgan susține că, de când Core Scientific și CoreWeave au ajuns la un parteneriat, interesul investitorilor pentru industria minieră Bitcoin a crescut. Banca raportează că de la anunț, valoarea de piață combinată a celor 14 mineri pe care îi monitorizează a crescut cu 22%, sau 4 miliarde de dolari. Acest câștig contrastează cu scăderea cu 7% a prețului Bitcoin și cu creșterea cu 3% a indicelui bursier S&P 500 în același interval de timp.

Pentru a sprijini activitățile AI ale CoreWeave, Core Scientific vinde companiei 200 de megawați (MW). Reginald Smith și Charles Pearce, analiștii de la JPMorgan, văd această tendință ca o reflectare a valorii și a deficitului de acces la energie electrică, precum și a cazurilor de utilizare alternative și posibil mai intense pentru instalațiile miniere. Ei cred că acordul sprijină și va accelera tranziția minerilor către inițiative mai diverse de calcul de înaltă performanță (HPC).

Principalii actori ai industriei miniere și pozițiile acestora sunt evidențiate de analiza băncii:

  • Datorită capacității sale de putere excedentare și adoptării timpurii a tehnologiilor HPC, Iris Energy este considerată a fi în cea mai bună poziție pentru a profita de potențialul. Firma are o istorie de a construi centre de date de înaltă calitate și a instalat deja unități de procesare grafică (GPU) în locațiile sale;

  • În ciuda faptului că are o conductă de energie mai mică decât Iris Energy, Cipher Mining este renumit pentru prețurile sale atractive pentru putere și istoricul de operare solid;

  • Riot Platforms, deși are o mare capacitate de putere, nu a demonstrat niciun interes pentru HPC și este încă dedicată în întregime exploatării Bitcoin;

  • Cele mai costisitoare soluții pentru electricitatea electrificată într-o afacere sunt Marathon Digital și CleanSpark.

Schimbări globale în minerit Bitcoin: Rusia, China, SUA

Scena minieră la nivel mondial se schimbă, iar acest lucru se reflectă în interesul pentru minerit Bitcoin care depășește firmele individuale. Cu 40% din rata de hash la nivel mondial, SUA au devenit principala națiune minieră pentru Bitcoin. Aceasta este o abatere notabilă față de anii precedenți, deoarece partea Chinei a scăzut la 15% ca urmare a represiunilor de reglementare. Rusia continuă să dețină o cotă din rata de hash global la 12%.

Foto: Bitcoin Mining Nov 2023, Coincub

Aceste cifre evidențiază o schimbare geopolitică majoră în mineritul Bitcoin și arată modul în care SUA devin un jucător mai strategic și mai influent în această economie digitală care se dezvoltă rapid. Distribuția geografică a industriei și modelele de utilizare a energiei s-au schimbat ca urmare a activităților miniere mutate în afara Chinei.

Considerații de durabilitate și energie

Criticii au atras atenția asupra consumului de energie al sectorului și a impactului acestuia asupra mediului. Susținătorii răspund că inovația în gestionarea rețelei și a energiei regenerabile poate fi stimulată de minerit Bitcoin.

Potrivit datelor recente, sectorul minier Bitcoin se apropie mai mult de durabilitate. Prin utilizarea mixului de energie electrică durabilă de 59,9% din primul trimestru al anului 2023, industria a înregistrat o creștere cu 1% a consumului de energie durabilă față de anul precedent. Centralele hidroelectrice din zone îndepărtate cu surse de energie regenerabilă abundente sunt importante pentru puterea de hashing a Bitcoin.

Foto: Bitcoin Mining 2019 – 2023 Consum anualizat de energie electrică, Coincub

Tranziția la energia regenerabilă este esențială pentru sustenabilitatea pe termen lung a mineritului Bitcoin. Deoarece costurile energiei solare vor scădea dramatic până în 2025, se așteaptă ca energia eoliană și solară să joace un rol mai important în mixul energetic. În prezent, una dintre cele mai puțin costisitoare surse de energie regenerabilă este energia eoliană.

Datorită capacităților sale de încărcare variabilă și intermitentă, mineritul bitcoin este potrivit pentru utilizarea energiei regenerabile care altfel ar putea fi pierdută din cauza congestionării rețelei. Datorită acestei caracteristici, activitățile miniere pot servi drept catalizatori pentru dezvoltarea mai multor infrastructuri de energie solară și eoliană.

– Daniel Batten (@DSBatten) 6 decembrie 2023

Provocări și oportunități în diferite regiuni

cerb

Statele Unite ale Americii au un cadru legal rezonabil de stabil și acces ușor la numerar, ceea ce o face liderul în minerit Bitcoin chiar acum. Cu toate acestea, variațiile de la stat la stat ale regulilor ar putea duce la cheltuieli operaționale mai mari decât în ​​anumite alte țări.

China

Câteva activități miniere continuă, în ciuda represiunii guvernului. Deși rata de hash a națiunii din lume a scăzut dramatic, este încă un jucător în industria minieră la nivel mondial.

Rusia

Rusia reprezintă acum 12% din rata hash din lume, ceea ce o face un contributor major. Siberia, care folosește în mare parte hidroenergie, și porțiunea europeană a Rusiei, unde gazele naturale sunt utilizate mai frecvent, sunt cele două regiuni în care activitățile miniere sunt împărțite.

Kazahstan

Cândva o destinație populară pentru minerii care evadează din China, problemele de infrastructură, noile legi și tulburările politice au făcut ca boom-ul minier din Kazahstan să fie stopat.

Europa

Cunoscute pentru sursele lor regenerabile de energie, națiuni precum Islanda, Norvegia și Suedia devin din ce în ce mai interesate de tehnicile de extragere a criptomonedelor ecologice. Europa este bine poziționată pentru dezvoltarea viitoare a mineritului Bitcoin datorită devotamentului său pentru energia regenerabilă și progresul tehnologiilor de echilibrare a rețelei.

Africa

Potrivit unor estimări, contribuția continentului la rata hash globală va crește foarte mult până în 2026, datorită disponibilității surselor de energie cu costuri reduse pe piețele în curs de dezvoltare.

Perspective viitoare și tendințe din industrie ale minării criptografice

Sectorul minier Bitcoin este bine poziționat pentru a continua să se dezvolte, deoarece depășește obstacolele și profită de noi șanse.

Se anticipează că evenimentul de înjumătățire al Bitcoin din 2024, împreună cu creșterea ratei de hash, ar crește concurența dintre mineri și îi va forța să caute surse de energie mai puțin costisitoare. Deoarece sursele electrice mai ieftine sunt accesibile în zone de frontieră precum Asia de Sud-Est, America Latină și Africa, analiștii prevăd o schimbare a atenției în aceste direcții.

Se anticipează că dezvoltarea surselor de energie regenerabilă va avea un impact asupra creșterii industriei, deoarece minerii pot fi implicați în echilibrarea și utilizarea energiei în exces pe rețele. Dezvoltarea metodelor de răcire și a echipamentelor pentru minerit va conduce la creșterea eficienței.

Foto: Prognoza procentului Bitcoin Mining Hashrate în 2026, Coincub

Sectorul minier va trebui să manevreze prin peisaje de reglementare dinamice în diferite jurisdicții. Anumite națiuni pot fi mai receptive la activitățile miniere, în timp ce altele pot impune constrângeri. După cum a demonstrat achiziția Core Scientific, minerii pot căuta din ce în ce mai mult posibilități de a furniza putere de calcul pentru alte cerințe de calcul de înaltă performanță, cum ar fi AI și procesarea datelor.

Funcția de consum variabil de energie a minerilor de bitcoin poate câștiga proeminență, ceea ce ar putea avea un impact asupra dinamicii pieței de energie și asupra tacticilor de gestionare a rețelei.

O înțelegere mai largă a potențialului industriei se reflectă în creșterea recentă a interesului investitorilor pentru acțiunile miniere Bitcoin. Investitorii evaluează potențialul minerilor de a câștiga din noi perspective în industriile aliate, cum ar fi inteligența artificială și calculul de înaltă performanță, pe lângă veniturile directe din extracția Bitcoin.

Potențialul industriei de a stimula inovarea în energie regenerabilă și de a sprijini stabilitatea rețelei servește doar la creșterea atractivității acesteia. Se așteaptă ca investitorii să acorde eficienței operaționale, politicilor de durabilitate și flexibilitate minerilor în răspunsul la condițiile de piață în schimbare, mai multă greutate pe măsură ce sectorul se dezvoltă.

Postarea Revoluția verde în mineritul Bitcoin: JPMorgan dezvăluie de ce investitorii se îndreaptă spre operațiuni cripto-prietenoase cu mediul a apărut mai întâi pe Metaverse Post.