Sectorul financiar elvețian, în special Credit Suisse, s-a confruntat cu tulburări anul trecut. Ca răspuns, bancherii, tehnocrații și oficialii regionali elvețieni au început să creeze o nouă infrastructură financiară. Eforturile lor au vizat restabilirea poziției Elveției în lumea financiară globală. În martie 2023, UBS Group AG a salvat Credit Suisse. Ulterior, cantoanele Zurich și Basel au emis primele obligațiuni tokenizate folosind moneda digitală a Elveției. Banca centrală a extins acest program pilot de succes cu doi ani, arătând liderul Elveției în inovarea financiară.

Tokenizarea: viitorul finanțelor

Tokenizarea simplifică finanțarea prin reprezentarea activelor cum ar fi acțiunile sau obligațiunile ca jetoane digitale pe un blockchain. Acest proces accelerează tranzacțiile, reduce complexitatea și sporește securitatea. Elveția a îmbrățișat această tehnologie mai pe deplin decât alte centre financiare. SIX Digital Exchange, înființată în 2021, tranzacționează obligațiuni și acțiuni digitale și este pe deplin reglementată. Moneda digitală a băncii centrale a Elveției (CBDC) a integrat în continuare obligațiunile tokenizate, asigurând decontări sigure. Această inovație poziționează Elveția ca un pionier în finanțele moderne.

Băncile elvețiene caută amânarea regulilor de la Basel

Băncile elvețiene, inclusiv UBS Group AG, fac eforturi pentru a amâna implementarea regulilor de tranzacționare Basel III. Aceștia susțin că, fără întârziere, s-ar confrunta cu un dezavantaj competitiv, întrucât Uniunea Europeană și-a amânat propria implementare. UBS este deosebit de vocală, având în vedere prezența sa globală și recenta preluare a Credit Suisse. Întârzierea regulilor ar permite UBS mai mult timp pentru a integra operațiunile Credit Suisse și pentru a respecta standardele de capital mai stricte. Asociația Bancherilor Elvețieni sprijină această întârziere pentru a menține condiții echitabile cu UE.

Provocări și oportunități pentru băncile elvețiene

Întârzierea regulilor Basel III este crucială pentru băncile elvețiene. UBS se confruntă cu cereri de rezerve financiare crescute din cauza dimensiunii sale mai mari după achiziția Credit Suisse. Noile reguli de la Basel vor crește semnificativ activele ponderate de risc ale UBS din 2025. Alte bănci elvețiene, precum Raiffeisen Group și Zuercher Kantonalbank, susțin, de asemenea, întârzierea. Ei susțin că implementarea timpurie ar avea un impact negativ asupra portofoliilor lor de tranzacționare. Decizia aparține în cele din urmă guvernului elvețian, echilibrând revizuirea reglementării cu menținerea parității competitive cu UE.

Drumul de urmat pentru finanțele elvețiene

Sectorul financiar al Elveției se află la o răscruce. Îmbrățișarea noilor tehnologii, cum ar fi tokenizarea, este crucială pentru redobândirea liderului financiar global. Pilotul de succes al obligațiunilor tokenizate și impulsul pentru amânarea regulilor Basel III evidențiază poziția proactivă a Elveției. Cu toate acestea, rămân provocări, inclusiv echilibrarea inovației cu conformitatea cu reglementările. Pe măsură ce lumea urmărește, acțiunile Elveției vor influența probabil practicile financiare globale. Capacitatea țării de a se adapta și de a inova va determina rolul său viitor în arena finanțelor globale.