Puține platforme s-au confruntat cu atât de mult scepticism ca Solana. Criticii o prezintă adesea ca pe o rețea centralizată afectată de întreruperi frecvente. Cu toate acestea, o astfel de narațiune nu se aliniază cu datele reale și cu progresul observat în ecosistemul Solana. Acest articol încearcă să dezminți aceste concepții greșite analizând cuprinzător valorile cheie ale Solanei.

Spre deosebire de percepția negativă predominantă, Solana prezintă o creștere și inovație remarcabile pe mai multe fronturi. Volumele tot mai mari de monede stabile tranzacționate în rețeaua sa, iar volumele mai mari de schimb descentralizat (DEX) în comparație cu Ethereum evidențiază utilitatea în expansiune a Solanei. În plus, debitul superior de date al platformei își prezintă capacitățile tehnice și rezistența. În plus, creșterea noilor adrese și a utilizatorilor activi zilnici reflectă și mai mult încrederea și adoptarea crescândă în rândul comunității cripto mai largi.

Prin examinarea acestor valori, acest articol își propune să ofere o perspectivă echilibrată și bazată pe date despre motivul pentru care Solana reprezintă un activ subevaluat pe piața criptomonedei din iunie 2024.

Cuprins

  • Centralizare

  • Stabilitate

  • Solana după numere

  • Concluzie

Centralizare

Descentralizarea unei rețele blockchain este complexă și nu poate fi evaluată doar pe o singură metrică. O scufundare profundă în care rețeaua este cu adevărat descentralizată, bazată pe fiecare detaliu, ar putea umple un întreg articol. Prin urmare, ne vom concentra pe coeficientul Nakamoto. Coeficientul Nakamoto măsoară numărul minim de entități dintr-o rețea necesare pentru a coopera pentru a perturba sistemul. Pentru rețelele proof-of-stake precum Solana și Ethereum, o cotă de 33% este semnificativă, în timp ce pentru rețelele proof-of-work precum Bitcoin, un control de 51% este crucial.

Începând cu 20 iunie 2024, Solana are 1.525 de validatori activi, dintre care 20 dețin mai mult de 33% din pachetul de acțiuni. Pe de altă parte, Ethereum are 1.024.619 validatori activi, doar două entități controlând mai mult de 33% din pachet. Un validator trebuie să mizeze 32 ETH pentru a deveni un nod în rețeaua Ethereum. Problema aici este că o entitate poate controla mai mulți validatori, mascând nivelul real de descentralizare.

Validatori activi și coeficient Nakamoto, 20 iunie 2024

Potrivit lui Dune, Lido și Coinbase dețin mai mult de 33% din pachetul de acțiuni la Ethereum. Dacă fiecare nod deține 32 ETH, atunci din cele 1.024.629 de noduri active, aceste două entități controlează potențial 432.389 de validatori unici. Această concentrare a controlului sub două entități compromite etosul descentralizării.

ETH Stakers Pie Chart, 20 iunie 2024

Pentru Bitcoin, rețeaua are 17.692 de noduri complete care nu au fost tăiate, dintre care 7.516 capabile să perturbe rețeaua. Din păcate, nu există informații despre hashrate-ul individual al fiecărui nod. Calculul acestui număr a folosit Peer Index (PIX). Valoarea PIX, variind de la 0,0 la 10,0, se actualizează la fiecare 24 de ore pe baza proprietăților unui nod și a valorilor rețelei, 10,0 fiind cea mai dorită. Au fost luate în considerare nodurile cu o valoare PIX de 5 sau mai mult.

Unii ar putea argumenta că descentralizarea Bitcoin ar trebui evaluată prin distribuția hashrate. În prezent, două pool-uri miniere, Foundry USA și Antpool, controlează mai mult de 51% din hashrate-ul rețelei.

Diagramă circulară a pool-urilor miniere Bitcoin, 20 iunie 2024

Cu toate acestea, este incorect să considerăm aceste pool-uri drept controlori ai rețelei, deoarece sunt grupuri de mineri individuali. Pool-urile de minerit le permit minerilor să-și combine resursele de calcul pentru a-și crește șansele de a rezolva blocuri și de a câștiga recompense. Dacă un pool începe să acționeze rău intenționat, minerii individuali pot trece pur și simplu la un alt pool, menținând descentralizarea rețelei.

În timp ce descentralizarea rețelelor blockchain are mai multe fațete și nu poate fi evaluată cu acuratețe printr-o singură măsurătoare, coeficientul Nakamoto oferă o lentilă utilă pentru comparație. Poziția Solanei nu este atât de îngrijorătoare pe cât ar putea părea inițial. Cu un coeficient Nakamoto care indică faptul că 20 de validatori dețin mai mult de 33% din pachet, Solana pare mai descentralizată decât Ethereum, unde doar două entități dețin mai mult de 33% din pachet. Mai mult, chiar dacă Solana nu este la fel de descentralizată ca Bitcoin, menține totuși un nivel robust de descentralizare, contribuind la securitatea și fiabilitatea acestuia.

Stabilitate

Solana, cunoscută pentru tranzacțiile sale de mare viteză și comisioanele reduse, s-a confruntat cu o analiză cu privire la stabilitatea rețelei sale din cauza mai multor întreruperi pe care le-a experimentat în ultimii ani. Cu toate acestea, o privire mai atentă dezvăluie că situația ar putea fi exagerată. Stabilitatea rețelei devine evidentă în ciuda sughițului ocazional atunci când examinăm istoricul de funcționare al Solanei.

În 2021, Solana nu a avut întreruperi și a demonstrat un an întreg de servicii neîntrerupte. Cu toate acestea, 2022 a cunoscut o creștere semnificativă, cu 27 de întreruperi însumând 108 ore. Mergând înainte, 2023 a arătat o îmbunătățire considerabilă, cu doar două întreruperi totalizând 19 ore. În 2024, până pe 19 iunie, rețeaua a avut doar o întrerupere de cinci ore. Aceste numere, deși notabile, spun doar o parte a poveștii.

Istoricul timpului de funcționare al Solanei, 2021-2024

Când luăm în considerare timpul de funcționare, aceste întreruperi reprezintă o mică parte din totalul orelor de funcționare. De exemplu, în 2022, în ciuda a 27 de întreruperi, rețeaua și-a menținut funcționalitatea timp de 99,47% din an. În mod similar, cele 19 ore de întrerupere în 2023 și 5 ore în 2024 până la jumătatea lunii iunie reprezintă întreruperi neglijabile într-o performanță altfel stabilă.

Principalul vinovat al acestor întreruperi este designul Solanei. Rețeaua acordă prioritate vitezei și costurilor reduse, care atrag o utilizare intensă. Acest trafic ridicat poate duce la aglomerație și instabilitate. De exemplu, Solana produce un bloc la fiecare 400 ms, mult mai rapid decât alte blockchain-uri. Datorită ratei rapide de producție, atunci când crearea blocurilor se oprește pentru o oră sau două, aceasta pare mai gravă. Cu toate acestea, alte blockchain-uri, chiar și Bitcoin, se confruntă și cu perioade de nefuncționare. De exemplu, a durat peste două ore pentru a extrage blocul 689301 după blocul 689300.

Strategia lui Solana de a-și depăși limitele de performanță îi permite să întâmpine și să rezolve provocări din lumea reală pe care modelele și simulările teoretice nu le pot prevedea. Această abordare seamănă cu procesul iterativ al SpaceX de a învăța din eșecuri pentru a obține o inovație rapidă. Deși unii critici consideră perioadele de nefuncționare istorice ale Solanei ca pe o răspundere, această fază riguroasă de testare și rezolvare a problemelor oferă în cele din urmă un avantaj competitiv semnificativ.

S-ar putea să vă placă și: Predicția prețului Solana: analiza prețului SOL și prezentare generală

Solana după numere

Portofele active zilnice

Solana are în prezent 1.600.000 de portofele active zilnic, semnificativ mai mari decât cele 367.000 de portofele active zilnice ale Ethereum.

Adrese zilnice active, ianuarie 2024 – iunie 2024 Intrări și ieșiri

În plus, între aprilie 2023 și iunie 2024, Solana a avut intrări de 801,73 milioane USD și ieșiri de 654,21 milioane USD. În schimb, Ethereum a avut intrări de 694,17 milioane USD și ieșiri de 694,1 milioane USD. Acest lucru are ca rezultat un aflux net de aproximativ 150 de milioane de dolari pentru Solana, comparativ cu fluxul net al Ethereum de aproximativ 70.000 de dolari.

Suma totală transferată între poduri, volume DEX aprilie 2023 – iunie 2024

În ceea ce privește volumele DEX, Solana a avut, de asemenea, rezultate excelente. A început să egaleze sau să depășească volumele de tranzacționare ale Ethereum de mai multe ori. Acest lucru este semnificativ deoarece capitalizarea pieței Solana este de aproximativ 63 de miliarde de dolari, mult mai mică decât cele 430 de miliarde de dolari ale Ethereum. În plus, tokenul Solana a fost lansat cu doar patru ani în urmă, în comparație cu cei nouă ani ai Ethereum pe piață. În ciuda faptului că este mai nouă și mai mică, capacitatea Solanei de a concura cu Ethereum în volume DEX își arată potențialul.

Volume de tranzacționare DEX, ianuarie 2024 – iunie 2024 Volumele de transfer Stablecoin

Volumele mari de transfer de monede stabile ale Solana provin din vitezele sale rapide ale tranzacțiilor și din comisioanele mici, ceea ce o face atractivă pentru utilizatori. Capacitatea rețelei de a procesa multe tranzacții susține eficient activități de volum mare. În plus, concentrarea Solana pe scalabilitate și experiență ușor de utilizat îi determină și mai mult dominația în transferurile de monede stabile.

Volume de transfer de monede stabile, venituri din ianuarie 2024 – iunie 2024

Veniturile lui Solana au crescut la 50% din cele ale Ethereum la mijlocul anului 2024, un maxim fără precedent. Din punct de vedere istoric, în perioadele de vârf de activitate din 2021 și 2022, veniturile Solana au fost mai mici de 1% din cele ale Ethereum. La începutul anului 2024, această cifră era de aproximativ 10%. Această creștere dramatică a raportului veniturilor indică utilizarea în creștere a Solanei și activitatea economică în rețea.

Venitul Solana, aprilie 2020 – iunie 2024 Concluzie

Narațiunea Solanei ca o rețea centralizată și nesigură nu rezistă cu datele reale. Cu capabilitățile sale tehnice robuste și adoptarea în creștere, Solana demonstrează progrese semnificative și rezistență. Coeficientul Nakamoto arată că descentralizarea lui Solana este mai favorabilă decât cea a lui Ethereum, cu mai puține entități necesare să se complice pentru a perturba rețeaua. Deși nu este la fel de descentralizată ca Bitcoin, Solana menține totuși un nivel substanțial de descentralizare, ceea ce contribuie la securitatea și fiabilitatea acestuia.

Stabilitatea rețelei, adesea criticată din cauza întreruperilor anterioare, arată îmbunătățiri semnificative, cu timp de funcționare substanțial și îmbunătățiri continue. Concentrarea strategică a Solana asupra performanței înalte și scalabilității are ca rezultat instabilitate ocazională, dar și inovație rapidă și rezistență asemănătoare dezvoltării iterative observate în alte domenii tehnologice de ultimă oră.

Valori precum portofelele active zilnice, intrările și ieșirile, volumele de schimb descentralizate și veniturile indică importanța crescândă a Solanei în ecosistemul criptomonedei. În ciuda capitalizării pieței mai mici și a vârstei mai mici, capacitatea rețelei de a gestiona volume mari de tranzacții la costuri reduse o poziționează ca un concurent formidabil pentru Ethereum.

În general, performanța și creșterea Solana reflectă o platformă care nu numai că se maturizează, ci și care stabilește noi standarde în industrie, provocând percepțiile negative predominante și impunându-se ca un activ valoros pe piață.

Dezvăluire: Acest articol nu reprezintă sfaturi de investiții. Conținutul și materialele prezentate pe această pagină au doar scop educațional.