De ce ar trebui să vă diversificați portofoliul de active digitale

Activele digitale pot fi una dintre puținele piețe în care diversificarea pare încă subapreciată. Bitcoin și Ethereum rămân dominante prin capitalizarea pieței, în ciuda unui număr tot mai mare de noi proiecte inovatoare, iar multe produse de investiții oferă doar o mână de poziții concentrate.

La Outerlands Capital am scris despre beneficiile diversificarii pe care le aduce randamentele ajustate la risc. Individual, proiectele mai mici pot prezenta un risc mai mare, dar investirea într-un mix larg de proiecte poate reduce volatilitatea și poate îmbunătăți valorile risc-randament, cum ar fi raportul Sharpe (rentabilitatea normalizată pentru volatilitate). Cu toate acestea, diversificarea înseamnă mai mult decât rate Sharpe mai mari.

Pe o piață la fel de dinamică precum cripto, diversificarea este esențială pentru a obține expunerea la mixul variat și în evoluție de teme și sectoare construite în jurul tehnologiei blockchain. Diversificarea se referă la rezolvarea distribuției rentabilității prin legea puterii, în care randamentul unui portofoliu este determinat de un număr mic de rezultate extrem de pozitive față de un număr mai mare de investiții care oferă randamente mai mici sau negative. Acest fenomen este bine documentat în investițiile cu capital de risc (VC), iar conceptul se transferă asupra investițiilor în active digitale, care sunt asemănătoare cu investițiile în startup-uri tehnologice disruptive. Diversificarea vă asigură că portofoliul dvs. are suficiente șuturi la poartă pentru a captura cei mai mari câștigători de-a lungul timpului.

Un portofoliu concentrat de doar o mână de jetoane se va strădui să capteze gama de cazuri interesante de utilizare cripto care sunt dezvoltate astăzi. Luați, de exemplu, cele mai mari 10 criptomonede după capitalizarea bursieră – o interpretare populară a unui portofoliu „diversificat” gata făcut. Aveți aici, în esență, un amestec de monede și Stratul 1. În timp ce aceste jetoane mai mari sunt uneori considerate mai puțin riscante din cauza dimensiunii, o astfel de selecție nu reușește să surprindă o mare parte din inovația actuală care are loc în cripto.

Extindeți-vă la un portofoliu gestionat în mod activ, care cuprinde jetoane din Top 150 după capitalizarea pieței și veți începe să vedeți o imagine mult mai dinamică, acoperind nivelul 1 și infrastructura aferentă (cum ar fi soluțiile de scalare și interoperabilitatea), DeFi (de la tranzacționare și împrumut până la gestionarea activelor) , divertisment (inclusiv jocurile de noroc și metaversul), rețelele de infrastructură fizică descentralizată (DePIN, inclusiv proiectele pentru putere de calcul distribuită cu legături cu AI), activele din lumea reală (RWA) și multe altele. În timp ce unele dintre aceste proiecte pot prezenta un risc mai mare de la sine, diversificarea ajută la gestionarea riscului portofoliului general.

Portofoliile ar trebui să fie poziționate pentru a surprinde teme emergente și noi direcții, pe măsură ce proiectele din spațiu continuă să inoveze, căutând potrivirea produsului-piață. Chiar și în părțile mai dezvoltate ale ecosistemului cripto, cum ar fi plățile sau nivelul 1, credem că este încă mult prea devreme pentru a numi câștigători. Ritmul inovației înseamnă că întreruperea va continua să fie norma.

Apariția pieței și evoluția sa rapidă înseamnă, de asemenea, că o abordare activă a managementului portofoliului este imperativă: diversificat nu este egal cu pasiv. Construirea unui portofoliu bine diversificat nu înseamnă doar cumpărarea mai multor active mai mici. Înseamnă să luați o perspectivă pe termen lung asupra amplorii și sferei ecosistemului de active digitale și să poziționați un portofoliu pentru a profita de numeroasele rezultate potențiale diferite.

Ieșind din conferințe criptografice precum Consensus, AIMA Digital Assets, Token2049 și DAS, suntem din nou încurajați în evaluarea noastră că portofoliul mediu de criptomonede instituțional pur și simplu nu este expus suficient la cazurile de utilizare perturbatoare testate astăzi în activele digitale. Temele în devenire, cum ar fi DePIN, soluții inovatoare de scalare pentru Ethereum și, de asemenea, Bitcoin și aducerea activelor din lumea reală în lanț necesită o privire profundă dincolo de cele mai mari jetoane și ar trebui să încurajeze portofoliile de active digitale care acoperă mai multe sectoare și dimensiuni de proiecte.

Rețineți că diversificarea nu face un portofoliu mai puțin puternic - de fapt oferă investitorilor mai multe oportunități de a capta câștigători, oferind totuși beneficii de risc testate în timp. În esență, diversificarea vă oferă mai mult pentru mai puțin.

Prin Cryptonews Coinbase.

Dezvăluire: informațiile de aici au doar scop informativ general și nu reprezintă sfaturi de investiții. O investiție implică un grad ridicat de risc. Performanța trecută nu indică neapărat rezultatele viitoare.