North Dakota Revokes Binance License Amidst Zhao Prison Sentence

CryptoNews · 2024-06-19T16:43:05.000Z

Binance US’s money transmitter license in North Dakota was revoked due to non-compliance issues. North Dakota has chosen to revoke Binance US’s money transmitter license due to concerns over compliance issues and the legal challenges faced by its founder, Changpeng Zhao. The North Dakota Department of Financial Institutions announced that Binance US failed to comply with North Dakota laws. “The Commissioner of the North Dakota Department of Financial Institutions has revoked the money transmitter license of BAM Trading Services, Inc. doing business as Binance.US,” the order read. In April, Zhao pleaded guilty to violating U.S. anti-money laundering laws, resulting in a four-month prison sentence for Binance’s involvement. Zhao initially pled guilty in November 2023, making Florida the first state not to revoke BAM’s transmitter license. Other states, such as Alaska, Florida, Maine, North Carolina, and Oregon, have also revoked or declined to renew the exchange’s license. You might also like: Binance woos BNB holders with token airdrops for joining lending program Binance sees another revocation The announcement specified many key reasons for the decision, with Zhao’s felony for violating federal anti-money laundering laws being the key deciding factor. Binance and Zhao were federally convicted for operating an unlicensed money-transmitting business. The decision to withdraw the license also cited Binance.US’s insufficient anti-money laundering program as a contributing factor. During the investigation, North Dakota’s financial regulators expressed concerns over the company’s lack of transparency and cooperation. They pointed out that Binance.US failed to provide documents and records for compliance. The lack of cooperation — on top of Zhao’s conviction — ultimately led to the decision to revoke the license, as it breached trust and regulatory standards. You might also like: Binance lists Zksync (ZK) with token giveaway amid airdrop controversy

Licența de transmitere de bani a Binance US din Dakota de Nord a fost revocată din cauza unor probleme de neconformitate.
Dakota de Nord a ales să revoce licența de transmitere de bani a Binance US din cauza preocupărilor legate de problemele de conformitate și provocările legale cu care se confruntă fondatorul său, Changpeng Zhao. 
Departamentul Instituțiilor Financiare din Dakota de Nord a anunțat că Binance US nu a respectat legile din Dakota de Nord.
„Comisarul Departamentului Instituțiilor Financiare din Dakota de Nord a revocat licența de transmitere de bani a BAM Trading Services, Inc. care face afaceri ca Binance.US”, se arată în ordin.
În aprilie, Zhao a pledat vinovat pentru încălcarea legilor SUA împotriva spălării banilor, ceea ce a dus la o pedeapsă de patru luni de închisoare pentru implicarea lui Binance. 
Zhao a pledat inițial vinovat în noiembrie 2023, făcând din Florida primul stat care nu a revocat licența de transmisie a BAM. Alte state, cum ar fi Alaska, Florida, Maine, Carolina de Nord și Oregon, au revocat sau au refuzat să reînnoiască licența bursei.
De asemenea, s-ar putea să vă placă: Binance încurajează deținătorii de BNB cu token airdrops pentru a se alătura programului de creditare
Binance vede o altă revocare
Anunțul a specificat multe motive-cheie ale deciziei, infracțiunea lui Zhao pentru încălcarea legilor federale împotriva spălării banilor fiind factorul decisiv. Binance și Zhao au fost condamnați federal pentru operarea unei afaceri fără licență care transmite bani. Decizia de retragere a licenței a citat și programul insuficient de combatere a spălării banilor Binance.US ca factor contributiv. 
În timpul investigației, autoritățile de reglementare financiare din Dakota de Nord și-au exprimat îngrijorarea cu privire la lipsa de transparență și cooperare a companiei. Ei au subliniat că Binance.US nu a furnizat documente și înregistrări pentru conformitate.
Lipsa de cooperare – pe lângă condamnarea lui Zhao – a dus în cele din urmă la decizia de a revoca licența, deoarece a încălcat încrederea și standardele de reglementare. 
S-ar putea să-ți placă și: Binance listează Zksync (ZK) cu token-uri cadou pe fondul controversei airdrop

Explorați mai multe de la acest creator

Ultimele știri