Potrivit știrilor Shenchao TechFlow, potrivit Daily Economic News, în august 2020, Li Yulin, fostul secretar de partid al Băncii Huludao, împreună cu Li Xiaodong, fostul președinte interimar al băncii, s-au înțeles cu Duan Hongtao (fostul major al băncii acţionar) şi Zhou Zhilong să rezolve băncii Pe motivul activelor neperformante, el a creat un plan fictiv de gestionare a activelor pentru a deturna 2,6 miliarde de yuani din fondurile băncii pentru utilizarea risipei lui Duan Hongtao. Printre acestea, peste 1,8 miliarde de yuani au fost convertiți ilegal în valută străină și transferați în contul unei companii din Hong Kong controlată de Duan Hongtao.

Cazul implică multe persoane, dintre care unele au fost condamnate. Banca a suferit mai multe schimbări de personal și scăderi de rating de credit în această perioadă.

Se raportează că în perioada septembrie-octombrie 2020, inculpatul Chen Mou 1 a participat la organizarea unei bande de spălare a banilor și a spălat veniturile prin achiziționarea de monede virtuale la prețuri ridicate și vânzarea acestora în străinătate. După ce a fost prins, el a mărturisit cu adevărat faptele crimei și și-a retras o parte din câștigurile ilegale. Instanța l-a găsit vinovat de spălare de bani, dar ar putea primi o pedeapsă mai ușoară.