Ce este DeFi și cum funcționează?

Finanțe descentralizate (DeFi) este un sector în creștere rapidă în industria criptomonedei, care își propune să recreeze sistemele și serviciile financiare tradiționale folosind tehnologia blockchain. Spre deosebire de sistemele financiare convenționale care se bazează pe instituții centralizate precum băncile, DeFi operează fără intermediari, utilizând contracte inteligente pe rețelele blockchain, în primul rând Ethereum.

Concepte cheie ale DeFi

1. Descentralizare:
   - Fără autoritate centrală: platformele DeFi sunt descentralizate, ceea ce înseamnă că funcționează fără un organism central de conducere. Acest lucru este posibil prin utilizarea tehnologiei blockchain și a contractelor inteligente.
   - Sistem fără încredere: utilizatorii pot interacționa direct cu protocoalele DeFi fără a fi nevoie să aibă încredere într-o entitate centrală, reducând riscul de contrapartidă.

2. Contracte inteligente:
   - Acorduri automatizate: contractele inteligente sunt contracte care se execută automat, cu termenii acordului înscriși direct în cod. Ei execută automat tranzacții atunci când sunt îndeplinite condiții predefinite.
   - Transparență și securitate: contractele inteligente funcționează pe rețele blockchain, asigurând transparența, imuabilitatea și securitatea.

3. Interoperabilitate:
   - Funcționalitate cross-platform: Multe protocoale DeFi sunt concepute pentru a fi interoperabile, permițând diferitelor platforme și aplicații să interacționeze și să se integreze între ele fără probleme.
   - Ecosistem componabil: proiectele DeFi se pot construi unele peste altele, creând un sistem financiar stratificat și compus.

Componentele majore ale DeFi

1. Schimburi descentralizate (DEX):
   - Tranzacționare fără intermediari: DEX-urile permit utilizatorilor să tranzacționeze criptomonede direct între ei, fără a se baza pe un schimb centralizat. Exemplele includ Uniswap, SushiSwap și PancakeSwap.
   - Pool-uri de lichiditate: utilizatorii furnizează lichiditate bursei prin depunerea jetoanelor lor în pool-uri de lichiditate, câștigând comisioane în schimb.

2. Platforme de împrumut și împrumut:
   - Împrumut peer-to-Peer: platformele DeFi precum Aave, Compound și Maker permit utilizatorilor să-și împrumute activele criptografice altora și să câștige dobândă sau să împrumute active prin furnizarea de garanții.
   - Împrumuturi garantate: Împrumutații trebuie să își supragarantieze împrumuturile pentru a asigura securitatea împrumutătorului, reducând riscul de neplată.

3. Monede stabile:
   - Criptomonede stabile la preț: monedele stabile sunt criptomonede legate de un activ stabil precum dolarul american, oferind un depozit stabil de valoare și un mijloc de schimb. Exemplele includ DAI, USDC și Tether (USDT).
   - Algoritmice și garantate: Unele monede stabile sunt controlate algoritmic, în timp ce altele sunt susținute de garanții.

4. Cultivarea randamentului și mișcarea:
   - Câștigarea recompenselor: cultivarea randamentului implică împrumutul sau mizarea activelor cripto în protocoalele DeFi pentru a obține profituri, adesea sub formă de jetoane suplimentare.
   - Stimularea participării: platformele DeFi stimulează utilizatorii să ofere lichiditate sau să participe la rețea oferind recompense.

5. Asigurare:
   - Managementul riscurilor: platformele de asigurare DeFi precum Nexus Mutual oferă acoperire pentru eșecurile contractelor inteligente, hackurile și alte riscuri asociate activităților DeFi.
   - Fonduri de asigurări descentralizate: utilizatorii pot contribui la fondurile de asigurări și pot primi despăgubiri în cazul unei daune.