Solana Meme Frenzy Continues; Is It Good for Stress-testing the Network?

Cryptopolitan · 2024-06-14T14:43:00.000Z

Fees and activity statistics reflect the widespread usage of Solana as a protocol for meme token creation. Most meme tokens on Solana rely on relatively small liquidity pools, and turning profits often require bots. Activity on Solana also boosts the transaction count and fees for Jito Labs, the blockchain’s most widely used MEV bot producer. Jito Labs also works as a validator and has previously produced a full mempool report for Solana transactions. Read: Meme token $DADDY performance most likely caused by artificial pump The important role of Jito Labs coincides with a recent Solana conflict based on exploiting knowledge about the meme pool. The Solana Foundation withdrew its funding from 30 validators that were suspected in injecting frontrunning transactions, which prevented retail traders from earning profits. There are still suspicions that dark mempool data may be used on Solana, with MEV software helping to front-run meme tokens. Recently, Jito Labs showed its protocol was among Solana’s top earners, surpassing the main net fees. 👀Jito is currently generating nearly as much fee revenue as Solana (!)That's right. @jito_sol, which has 10 employees per LinkedIn is doing almost as much revenue as Solana, the 3rd largest smart contract network with a market cap of $71 billion.How is this possible?After… pic.twitter.com/ipwwyyvmYn — Michael Nadeau (@JustDeauIt) June 13, 2024 Jito Labs earns the most from meme token trading, which is not slowing down. For analysts, meme tokens and bots are also a way to stress-test Solana’s network and ensure it has improved its ability to carry real-time transactions. Higher fees also reflect an inflow of interest and competition to handle transactions for maximum earnings. Jito protocol itself states it is against using mempool data to harm retail traders, but remains the most widely used MEV software for Solana validators. At the very least, validators can preferentially include transactions based on the maximum potential revenue. Meme token generation boosts Raydium listings New meme tokens continue to flow into the Solana ecosystem every few minutes. Most of the new offers end up on the Raydium decentralized exchange. The token generation event also coincides with pool formation. Pool size varies widely by token, and most assets are unverified. Pools can go as high as 820 SOL, or as low as 6 SOL. A liquidity of 79 SOL is also a usual number for new token issues. New tokens are also extremely risky, with one of the new assets launching and seeing its pool 90% drained within 12 minutes. The Raydium exchange has also seen a spike in activity in the past week. Raydium handles more than $546M in decentralized trades each day, and on peak days, volumes expand to $778M. Raydium is unique for offering transparent, immediate listings for brand-new tokens. Meme token trading allows for relatively small orders of under 1 SOL. Trading trends shift quickly, and a token’s pool can disappear almost instantly. At least two new tokens rug-pulled in 15 minutes from launch, erasing 100% of their liquidity pools on Raydium. Also read: Solana Price Prediction 2024-2030: Is SOL a Good Investment? Newly minted tokens face the problem of being counterfeited. Typically, automated strategies are used to find good tokens, with small allocations to avoid risk. Top meme tokens are more liquid, with more than $7.9B in market capitalization. Meme tokens are still more volatile, erasing between 25% and 45% of their value after the latest market correction. Jito Labs may start drawing re-staking traffic Part of the activity on Jito Protocol also comes from the generation of JitoSOL, an asset based on staked SOL tokens. In the past few weeks, Jito Protocol started to generate re-staking services modeled after Ethereum LRT. After introducing native swaps from staked SOL to JitoSOL, Jito Labs may become one of the first and biggest re-staking services. 1/ Unless you have been living under a rock, you should know that you can now convert your $SOL directly to $JitoSOL in your @phantom.But if didn't know that, here's a link explaining how to do it. 🤝Full article: https://t.co/78c4RtVt3c pic.twitter.com/jjSHBq0Eaq — Jito (@jito_sol) June 13, 2024 Re-staking in the Ethereum ecosystem brought an additional layer of economic activity and became one of the growth vectors for DeFi in 2024. Solana may also find a few versions of Eigen Layer, where SOL will have a double effect. Re-staking may displace the meme token trend on Solana, turning it into a new tool for retail revenues and charging validators more fees. After a late May upgrade, the Solana network is supposed to offer a more robust consensus mechanism. Solana has not announced new outages for now, though it still has a 20-25% transaction failure rate. Cryptopolitan reporting by Hristina Vasileva

Taxele și statisticile de activitate reflectă utilizarea pe scară largă a Solana ca protocol pentru crearea de token-uri meme. Majoritatea jetoanelor meme de pe Solana se bazează pe fonduri de lichidități relativ mici, iar pentru obținerea profiturilor sunt adesea necesare roboți. 
Activitatea pe Solana crește, de asemenea, numărul de tranzacții și taxele pentru Jito Labs, cel mai utilizat producător de bot MEV din blockchain. Jito Labs lucrează și ca validator și a produs anterior un raport complet mempool pentru tranzacțiile Solana. 
Citiți: Performanța jetonului meme $DADDY este cel mai probabil cauzată de o pompă artificială
Rolul important al Jito Labs coincide cu un conflict recent Solana bazat pe exploatarea cunoștințelor despre pool-ul de meme. Fundația Solana și-a retras finanțarea de la 30 de validatori care erau suspectați că au injectat tranzacții de front, ceea ce i-a împiedicat pe comercianții cu amănuntul să obțină profit. Există încă suspiciuni că datele mempool întunecate ar putea fi utilizate pe Solana, software-ul MEV ajutând la lansarea de jetoane meme. 
Recent, Jito Labs a arătat că protocolul său a fost printre cei mai mari venituri ai Solana, depășind principalele taxe nete. 
👀Jito generează în prezent aproape la fel de multe venituri din taxe ca Solana (!) Așa este. @jito_sol, care are 10 angajați pe LinkedIn, realizează aproape la fel de mult venituri ca Solana, a treia cea mai mare rețea de contracte inteligente cu o capitalizare de piață de 71 de miliarde de dolari. Cum este posibil acest lucru? După… pic.twitter.com/ipwwyyvmYn
— Michael Nadeau (@JustDeauIt) 13 iunie 2024
Jito Labs câștigă cel mai mult din tranzacționarea cu jetoane meme, care nu încetinește. Pentru analiști, jetoanele meme și boții sunt, de asemenea, o modalitate de a testa rețeaua Solana și de a se asigura că și-a îmbunătățit capacitatea de a efectua tranzacții în timp real. Taxele mai mari reflectă, de asemenea, un flux de dobânzi și concurență pentru a gestiona tranzacțiile pentru câștiguri maxime. 
Protocolul Jito însuși afirmă că este împotriva utilizării datelor mempool pentru a dăuna comercianților cu amănuntul, dar rămâne cel mai utilizat software MEV pentru validatorii Solana. Cel puțin, validatorii pot include de preferință tranzacții bazate pe venitul potențial maxim. 
Generarea de jetoane meme crește listele Raydium
Noile jetoane meme continuă să curgă în ecosistemul Solana la fiecare câteva minute. Majoritatea noilor oferte ajung pe schimbul descentralizat Raydium. Evenimentul de generare a jetoanelor coincide și cu formarea bazinului. 
Dimensiunea pool-ului variază foarte mult în funcție de simbol și majoritatea activelor sunt neverificate. Piscinele pot ajunge până la 820 SOL sau până la 6 SOL. O lichiditate de 79 SOL este, de asemenea, un număr obișnuit pentru noile emisiuni de token. Noile jetoane sunt, de asemenea, extrem de riscante, unul dintre noile active lansându-se și văzându-și pool-ul 90% epuizat în 12 minute. 
Bursa Raydium a înregistrat, de asemenea, o creștere a activității în ultima săptămână. Raydium gestionează peste 546 de milioane USD în tranzacții descentralizate în fiecare zi, iar în zilele de vârf, volumele cresc la 778 milioane USD. Raydium este unic pentru a oferi listări transparente, imediate pentru jetoane noi-nouțe. 
Tranzacționarea cu jetoane Meme permite comenzi relativ mici de sub 1 SOL. Tendințele de tranzacționare se schimbă rapid, iar fondul unui token poate dispărea aproape instantaneu. Cel puțin două jetoane noi au fost extrase în 15 minute de la lansare, ștergând 100% din fondurile lor de lichiditate pe Raydium. 
Citește și: Predicția de preț Solana 2024-2030: SOL este o investiție bună?
Jetoanele nou bătute se confruntă cu problema de a fi contrafăcute. De obicei, strategiile automatizate sunt folosite pentru a găsi token-uri bune, cu alocări mici pentru a evita riscul. Top token-urile meme sunt mai lichide, cu o capitalizare de piață de peste 7,9 miliarde USD. Tokenurile Meme sunt și mai volatile, ștergând între 25% și 45% din valoarea lor după cea mai recentă corecție de piață.
Jito Labs poate începe să atragă trafic de re-staking
O parte a activității privind Protocolul Jito vine și din generarea JitoSOL, un activ bazat pe jetoane SOL mizate. În ultimele câteva săptămâni, Jito Protocol a început să genereze servicii de re-staking după modelul Ethereum LRT. 
După introducerea schimburilor native de la SOL mizat la JitoSOL, Jito Labs poate deveni unul dintre primele și cele mai mari servicii de re-staking.
1/ Cu excepția cazului în care ați trăit sub o stâncă, ar trebui să știți că acum vă puteți converti $SOL direct în $JitoSOL în @phantom dvs., dar dacă nu știați asta, iată un link care explică cum să o faceți. 🤝Articol complet: https://t.co/78c4RtVt3c pic.twitter.com/jjSHBq0Eaq
— Jito (@jito_sol) 13 iunie 2024
Relocarea în ecosistemul Ethereum a adus un strat suplimentar de activitate economică și a devenit unul dintre vectorii de creștere pentru DeFi în 2024. Solana poate găsi și câteva versiuni de Eigen Layer, unde SOL va avea un efect dublu. 
Re-staking-ul poate înlocui tendința token-ului meme pe Solana, transformându-l într-un nou instrument pentru veniturile din comerțul cu amănuntul și perceperea validatorilor mai multe taxe. După o actualizare la sfârșitul lunii mai, rețeaua Solana ar trebui să ofere un mecanism de consens mai robust. Solana nu a anunțat noi întreruperi deocamdată, deși încă are o rată de eșec a tranzacțiilor de 20-25%.
Reportaj Cryptopolitan de Hristina Vasileva

Explorați mai multe de la acest creator

Ultimele știri