Datele macro critice au fost lansate imediat în Statele Unite, iar piața criptomonedelor a răspuns instantaneu la cele mai recente rapoarte.

Autoritățile americane au lansat mai multe rapoarte vitale pe 12 iunie, inclusiv datele privind inflația și ratele dobânzilor ale Rezervei Federale. Cum a reacționat piața cripto la cele mai recente date macro?

Cuprins

• Inflația a încetinit

• Fed și-a păstrat rata dobânzii

• Ce așteptau comercianții de criptomonede?

• Indicatori pe care comunitatea cripto trebuie să fie supravegheată

• Este economia tradițională importantă pentru piața cripto?

Inflația a încetinit

La sfârșitul lunii mai, inflația anuală în Statele Unite a încetinit de la 3,4% la 3,3%. Această cifră a fost sub prognoza consensului de 3,4% și a fost cea mai scăzută din aprilie 2021.

Indicatorul excluzând prețurile la alimente și energie a crescut cu 0,2% față de luna precedentă și cu 3,5% față de luna mai a anului trecut. Valorile au fost de 0,3%, respectiv 3,6% cu o lună mai devreme. Analiștii se așteptau la o încetinire a ratelor anuale la 3,5% și a ratelor lunare la 0,3%.

Datele macro au stimulat creșterea Bitcoin, care a crescut cu 2% în primele 15 minute. Creșterea Ethereum în aceeași perioadă a fost de 2,5%.

Sursa: TradingView Fed și-a păstrat rata dobânzii

Sistemul Rezervelor Federale din SUA a menținut intervalul ratei dobânzii la 5,25–5,5% pe an.

Piața criptomonedelor a reacționat negativ la decizie. Bitcoin a scăzut imediat sub 69.000 USD. În plus, majoritatea activelor digitale din primele 10 după capitalizare au prezentat o ușoară dinamică negativă, potrivit datelor CoinMarketCap.

Ce așteptau comercianții de criptomonede?

Înaintea datelor esențiale despre inflație și a reuniunii Rezervei Federale, analiștii K33 Research au spus că clienții platformelor de cripto-derivate nereglementate rămân foarte expuși la riscuri, crescând potențialul de lichidări îndelungate înaintea evenimentelor macroeconomice vitale.

Analiștii estimează că dobânda deschisă (OI) în contractele perpetue Bitcoin a crescut la maximul de un an după o tendință ascendentă de două săptămâni. Investitorii care au făcut pariuri optimiste în această perioadă s-au confruntat cu pierderi de hârtie în pozițiile lor.

K33 a remarcat că intrările semnificative observate în BTC-ETF pot reflecta doar parțial arbitrajul dintre piețele spot și futures pe fondul tranzacționării agresive pe bază de CME. Este mai mult despre cerere decât de acoperire.

S-ar putea să vă placă și: prețul Bitcoin scade la 66.000 USD înainte de decizia FOMC: analistul spune că „am mai văzut asta înainte”

Indicatori pentru comunitatea cripto pe care să-i supravegheze

Rata Fed și impactul asupra Bitcoin

Rata de bază a Federal Reserve System (Fed) este rata de creditare la care băncile își acordă împrumuturi pe termen scurt. Este principalul instrument al politicii monetare în S.U.A. Schimbările ratei de bază au un impact semnificativ asupra sistemului financiar și a pieței de valori și se reflectă în valoarea diferitelor clase de active, inclusiv Bitcoin și altcoins.

De ce se schimbă prețul Bitcoin atunci când rata Fed crește? În perioadele de creștere economică, Fed menține rata de bază scăzută, ceea ce stimulează investițiile și reduce rata generală a economiilor. Deoarece activele cu risc ridicat au un potențial de rentabilitate mai mare, ele sunt mai populare în rândul investitorilor.

În timpul unei recesiuni sau crize economice, Fed își crește rata de bază. Acest lucru încurajează agenții economici să crească economiile, să vândă active cu risc ridicat și să meargă într-un „adăpost sigur”, adică să investească în instrumente conservatoare a căror profitabilitate este în creștere.

Rata Fed este un factor esențial, dar nu este un factor determinant în prețurile criptomonedelor. 

S-ar putea să-ți placă și: directorul Consiliului Guvernatorilor Rezervei Federale îndeamnă la prudență în timp ce adoptă cripto-ul în domeniul bancar

Obligațiuni de trezorerie

Scăderea randamentelor trezoreriei pe 10 ani de la nivelul maxim din noiembrie 2023 la 4,47% la începutul lunii mai a făcut ca activele cu risc ridicat, cum ar fi acțiunile tehnologice și criptomonedele, să fie mai atractive pentru investitori.

Activele de risc, inclusiv cripto, sunt în pragul unei corecții majore din cauza acțiunilor Fed, care se angajează să mențină ratele actuale de finanțare în intervalul de 5,25 până la 5,5%, ca răspuns la lipsa de progres în atingerea celei 2. % țintă de inflație.

Indicele prețurilor de consum

Indicele IPC măsoară modificarea treptată a nivelului global al prețurilor bunurilor și serviciilor pe care un anumit grup de populație le cumpără și le utilizează. Ea reflectă inflația sau deflația din economie, iar autoritățile de reglementare monetară se bazează adesea pe această măsură pentru a lua decizii de politică economică și de stabilitate financiară.

Indicele prețurilor de consum este văzut ca o măsură a inflației. Când IPC atinge valori ridicate, monedele fiat precum dolarul american își pierd puterea de cumpărare.

O creștere a IPC poate contribui teoretic la creșterea cotațiilor primei criptomonede - poate acționa ca un mijloc de stocare a valorii care nu este direct legată de politica economică a unei anumite țări.

Sursa: Skrill

Cu toate acestea, în practică, corelația dintre IPC și prețul Bitcoin nu este întotdeauna pozitivă și simplă. Piața activelor digitale se caracterizează prin volatilitatea sa. Este influențată de mai mulți factori, inclusiv sentimentul participanților, inovația tehnologică, acțiunile de reglementare și situația macroeconomică.

De exemplu, un CPI ridicat poate atrage atenția investitorilor asupra Bitcoin. Cu toate acestea, dacă acest lucru se întâmplă pe fundalul știrilor despre restricțiile de reglementare care afectează industria, este posibil ca creșterea prețului așteptată să nu aibă loc.

Datoria națională a SUA

La începutul acestui an, datoria națională a SUA a depășit 34 de trilioane de dolari, un nou record și un semn alarmant pentru mulți experți. Analiștii admit că Bitcoin ar putea deveni principalul activ defensiv pe măsură ce datoria națională a SUA crește.

Experții Forbes notează că datoria în creștere a guvernului SUA insuflă incertitudinea investitorilor cu privire la viitorul sistemului financiar al SUA, ceea ce duce la o creștere a investițiilor în criptomonede și aur, crescând astfel valoarea acestor active.

Sursa: În Bitcoin avem încredere

Astfel, Michael Hartnett, strateg șef al Bank of America, a remarcat că ETF-urile Bitcoin spot care au luat cu asalt Wall Street în ultima lună sunt pe cale pentru un „an de explozie”, în parte din cauza prăbușirii dolarului.

„Afluxurile către noile ETF-uri de bitcoin spot s-au accelerat brusc în ultimele două săptămâni, alimentând previziunile sălbatice că bitcoin ar putea „fura coroana de aur” ca „magazin principal de valoare” mondial.

Forbes

Este economia tradițională importantă pentru piața cripto?

Politica monetară a SUA a avut mult timp un impact indirect asupra industriei criptomonedelor. Acest lucru a devenit deosebit de evident din 2018, când Bitcoin a intrat în corecție. Aceeași situație s-a întâmplat și pe piața urs 2022-2023.

De regulă, o scădere a ratei cheie stimulează investițiile în active mai riscante, cum ar fi Bitcoin. Astfel, o recesiune economică și apoi o creștere a ratei, dimpotrivă, încurajează participanții de pe piață să treacă la instrumente mai tradiționale, sigure.

S-ar putea să vă placă și: Guvernatorul Rezervei Federale atenuează perspectivele pentru viitorul CBDC