CRV este simbolul de guvernare pentru Curve Finance. A implementat un sistem complex de miză bazat pe timp pentru a schimba CRV în veCRV, unde veCRV este un simbol intern destinat în scopuri de guvernare și are dreptul de a revendica fluxurile de numerar generate de protocol.
1 CRV blocat timp de 4 ani = 1veCRV
1 CRV blocat timp de 3 ani = 0,75veCRV
1 CRV blocat timp de 2 ani = 0,50veCRV
1 CRV blocat timp de 1 an = 0,25veCRV
Curve Finance a desfășurat una dintre cele mai mari drop-uri retroactive de token pe 14 august 2020 pentru a recompensa utilizatorii timpurii, cu o perioadă de acordare de până la 4 ani. Intenționează să aibă producție agricolă pentru întregul fond, cu ponderea recompensei votată de deținătorii de veCRV.
Yield Farming se referă la activitatea de depunere și blocare a capitalului într-un protocol DeFi pentru recompensa jetoanelor native ale protocolului. Protocoalele DeFi trebuie să bootstrap capital pentru a oferi lichiditate pentru schimburi, a împrumuta debitorilor, a subscrie riscul de asigurare etc. Acționează ca un stimulent pentru a atrage utilizatorii să folosească protocolul, generând în același timp hype, oferind o parte din tokenurile sale native.
Fermierii de randament vor trebui să-și monitorizeze în mod constant puterea veCRV pentru a obține profitul maxim din exercițiul de cultivare a randamentului, pe măsură ce veCRV scade în timp. Există un calculator construit care arată acest lucru în detaliu. Pentru mai multe informații, consultați documentația oficială.
Similar cu Uniswap, Curve Finance este un instrument de schimb descentralizat (DEX) bazat pe un Creator de piață automatizat (AMM). Spre deosebire de Uniswap, Curve se concentrează pe a permite utilizatorilor să schimbe între active care au o valoare de bază foarte similară la cel mai mic derapaj. Acest lucru este util în ecosistemul DeFi, deoarece există o mulțime de jetoane împachetate și jetoane sintetice care urmăresc să imite prețul activului subiacent real.
De exemplu, unul dintre cele mai mari pool-uri este 3CRV, care este un pool stablecoin format din DAI, USDT și USDC. Raportul lor în pool se va baza pe cererea și oferta de pe piață. Depunerea unei monede cu un raport mai mic va aduce utilizatorului un procent mai mare din fond. Ca atare, atunci când raportul este puternic înclinat către una dintre monede, poate servi drept o șansă bună pentru arbitraj.
Curve Finance acceptă, de asemenea, jetoane cu randament. De exemplu, a colaborat cu Yearn Finance pentru a lansa pool-uri yUSD care constau din yDAI, yUSDT, yUSDC și yTUSD. Utilizatorii care au participat la acest pool nu vor avea doar randament din jetoanele de bază care poartă randament, ci și taxele de swap generate de pool-ul Curve. Inclusiv recompensele de cultivare a randamentului în termeni de jetoane CRV, furnizorii de lichidități ai pool-ului au de fapt trei surse de randament.
Ce este metapool?
Pentru a promova lichiditatea token-urilor mai obscure, Curve a introdus conceptul de pool-uri de bază și meta. Metapool-urile permit ca un jeton să se tranzacționeze aparent cu un alt pool de bază subiacent. Aceasta înseamnă că am putea crea, de exemplu, următorul pool: [GUSD, [3CRV]].
În acest exemplu, utilizatorii ar putea tranzacționa fără probleme GUSD între cele trei monede din 3CRV (DAI/USDC/USDT). Acest lucru este util în mai multe moduri:
Previne diluarea piscinelor existente
Permite lui Curve să listeze active mai puțin lichide
Mai mult volum și mai multe taxe de tranzacționare pentru DAO
Metapoolul în cauză ar lua jetoane GUSD și 3CRV LP. Aceasta înseamnă că furnizorii de lichidități din pool-ul 3CRV care nu furnizează lichiditate în GUSD Metapool sunt protejați de riscurile sistemice din Metapool.
Baza de bază similară pentru BTC este sBTC Curve, constând din wBTC, ren BTC și sBTC.
Ce este fabrica de piscine?
În colaborare cu Yearn Finance, Curve a dezvoltat o fabrică de piscine, o modalitate prin care oricine poate implementa un Curve Metapool cu pool-ul 3CRV sau sBTC.
Înainte de aceasta, numai Curve DAO poate implementa un nou pool. Acum, oricine poate implementa un pool pentru monede stabile sau algo, precum și un Bitcoin tokenizat în câteva clicuri.
Există câțiva parametri de setat:
Comision swap (0,04% - 1,00%)
Parametrul de amplificare (A) (monedele algo volatile au nevoie de un parametru A în jur de 5-10, pentru mai multe informații, consultați https://www.curve.fi/stableswap-paper.pdf)
Piscinele create prin fabrica de piscine au câteva caracteristici:
Nu este posibil să distrugi bazinele Curve odată implementate.
Activele enumerate nu sunt verificate de Curve DAO, așa că utilizatorii trebuie să facă propriile cercetări atunci când tranzacționează acele active. Aceasta include verificarea adreselor simbolurilor.
Singura modificare de administrator care poate fi făcută de Curve DAO este creșterea parametrului A (amplificare).
Jetoanele cu mai mult de 18 zecimale nu sunt acceptate
Lichiditatea inițială trebuie să fie însămânțată de către angajator
În afară de USD și BTC, sunt acceptate alte active?
Curve Finance tocmai a lansat pool-urile ETH și EUR, cu sprijin pentru mai multe active în curs de dezvoltare.
ETH: seETH[ ETH, SETH] și STETH [ETH, STETH].
EUR: eurs[eurs, eur]
Care sunt beneficiile furnizării de lichiditate pool-urilor Curve?
Ca exemplu, să ne uităm la pool-ul stETH care oferă patru surse de randament.
Acesta poate fi vizualizat pe pagina principală a Curve Finance. Privind cifrele anuale procentuale de randament (APY), arată că furnizorii de lichiditate (LP) se pot aștepta aproximativ
3,33% APY din comisioane de tranzacționare
7,40% APY din recompensele jetoane LDO
0,15% până la 0,37% recompense pentru token CRV (pe baza cantității de veCRV blocate).
Ceea ce nu este afișat aici este randamentul de miză disponibil pentru stETH.
Începând cu ianuarie 2021, randamentul total ar fi în intervalul 49%-57% APY. APY-ul exact depinde de voturile săptămânale ale greutății, creșterea veCRV și recompensele LDO, care se așteaptă să dureze doar o lună începând cu 13 ianuarie 2021.
Tokenurile LDO și CRV vor trebui să fie revendicate manual și vândute către ETH dacă utilizatorii doresc doar să-și mărească deținerile ETH, ca atare, este mai simplu să utilizați agregatori de producție agricolă, cum ar fi Yearn Finance, care pot face acest lucru automat.
Cum se oferă lichiditate pool-urilor Curve?
Folosind același exemplu ca mai sus, după ce faceți clic pe pool și accesați fila de depozit, utilizatorii pot vedea informațiile despre pool-ul selectat.
După cum se arată, raportul pool-ului este acum ETH (44,96%) și stETH (55,04%). Prin urmare, depunerea ETH va genera un preț bonus de 0,2%.
Dacă utilizatorii doresc să evite orice bonus sau derapaj în preț, alegeți opțiunea „Adăugați toate monedele într-o proporție echilibrată”.
Mizați în gauge înseamnă practic mizați pentru a câștiga recompensele agricole de randament ale jetoanelor CRV.
Ce este greutatea calibrată?
Greutatea ecartamentului se referă la recompensele CRV zilnice pe care le primește un grup. Următorul grafic poate fi găsit în fila „Vot pentru greutatea ecartamentului” sub Curve DAO.
Din grafic putem observa că fondul stETH este de așteptat să aibă doar 1,37% din recompensele CRV zilnice. Ponderile prezentate mai sus sunt rezultatul votului de către deținătorii de veCRV efectuat în fiecare săptămână.
Cum să maximizați APY prin blocarea votului veCRV?
Folosind același seif stETH de mai sus, să vedem cum să maximizăm recompensele CRV din activitatea de cultivare a randamentului. Este necesară o anumită cantitate de veCRV pentru a spori recompensele CRV de până la maximum 2,5x. Mai jos este interfața calculatorului.
Din imaginea de mai sus se poate observa că blocarea a 1000 CRV timp de doi ani va produce 500 veCRV și se așteaptă să aibă un impuls de 1,99 ori pentru activele în valoare de 1 ETH din pool-ul stETH. Dacă utilizatorii au deja active în grup, faceți clic pe opțiunea „Utilizați depunerea existentă”.
Pentru a obține creșterea maximă de 2,5x, utilizatorii vor avea nevoie de 760,84 veCRV. Utilizatorii pot bloca 1.521,68 CRV timp de doi ani pentru a realiza acest lucru.
Puterea de vot se aplică tuturor pool-urilor pe care utilizatorii le au, dar poate produce stimulări diferite în funcție de cantitatea de lichiditate furnizată de utilizatori și de câtă lichiditate totală are pool-ul. veCRV scade în timp, dar sporul va fi actualizat doar la anumite puncte de control, cum ar fi retragerea, depunerea într-un pool sau revendicarea recompenselor CRV. Este necesară monitorizarea constantă pentru a menține impulsul maxim. #FavouriteToken
