Autor: Climber, Golden Finance
Pe 13 iunie, ora Beijingului, poziția de împrumut CRV de 140 de milioane de dolari deținută de fondatorul Curve, Michael Egorov, a început să fie lichidată pe măsură ce prețul valutei scade. În momentul scrierii acestui articol, pozițiile de pe cele cinci adrese ale lui Egorov au scăzut toate sub linia de lichidare, dar numai adresa principală a început lichidarea. Cu toate acestea, prețul monedei CRV a suferit o scădere bruscă, cu o scădere maximă pe termen scurt de peste 30%.
În iulie anul trecut, fondatorul Curve s-a confruntat și cu o criză de lichidare, dar din cauza invaziei hackerilor externi, incidentul a făcut ca piața de criptare să lanseze un plan pentru a ajuta Curve. Zeci de instituții și mulți magnați chinezi precum Sun Yuchen, Du Jun și Brother Maji au oferit asistență financiară.
Cât ai clipi, se apropie un an și se pare că nici asistența financiară, nici cripto-taurii nu au reușit să salveze Curve și fondatorul său de la lichidare.
Lichidarea unei poziții de 140 milioane USD este pe ordinea de zi
În dimineața devreme a zilei de 13 iunie, Arkham a postat pe X că fondatorul Curve, Michael Egorov, se confruntă în prezent cu riscul lichidării a 140 de milioane USD în jetoane CRV. Egorov a împrumutat aproximativ 95,7 milioane USD în monede stabile, în principal crvUSD, față de aproximativ 141 milioane USD în jetoane CRV în cinci conturi pe cinci protocoale diferite. Costul anual al dobânzii pentru menținerea acestor împrumuturi este de până la 60 de milioane de dolari.
Printre acestea, împrumuturi de 50 de milioane USD au venit de la Llamalend, cu o rată anuală a dobânzii de aproximativ 120%. Fără aproape niciun crvUSD rămas de împrumutat pe Llamalend, cele trei conturi ale lui Egorov reprezintă deja mai mult de 90% din împrumuturile conform protocolului. Aceste poziții sunt expuse riscului de lichidare dacă prețurile CRV scad cu aproximativ 10%.
Din păcate, odată cu scăderea pieței cripto și o parte din impactul pieței FUD, prețul monedei CRV a scăzut în consecință. În mai puțin de o oră, prețul CRV a scăzut cu peste 30%, ajungând până la 0,219 USD. Și asta a declanșat direct o socoteală.
Conform monitorizării Lookonchain, fondatorul Curve, Michael Egorov, este lichidat, Michael deține în prezent 111,87 milioane CRV (33,87 milioane USD) în garanții și 20,6 milioane USD pe 4 platforme.
Cu toate acestea, conform Ember Monitoring, pozițiile de creditare susținute de CRV ale celor cinci adrese ale fondatorilor Curve au scăzut toate sub linia de lichidare. În prezent, pozițiile de pe adresa principală a lui Egorov (0x7a1...428) sunt în curs de lichidare Deși pozițiile de pe alte câteva adrese au scăzut sub linia de lichidare, lichidarea nu a început încă.
Conform monitorizării de către analist de date on-chain @ai_9684xtpa, fondatorul Curve a fost lichidat pentru 29,62 milioane CRV, iar adresa 0xF07...0f19E este unul dintre principalii lichidatori. Utilizatorii acestei adrese au lichidat 29,62 milioane CRV la un preț mediu de 0,2549 USD, cheltuind un total de 7,55 milioane FRAX. În prezent, toate aceste jetoane au fost depuse în Binance.
În plus, din cauza scăderii prețurilor CRV, unii investitori au fost lichidați pe Fraxlend cu 10,58 milioane CRV (3,3 milioane USD).
În prezent, poziția de pe adresa principală a lui Egorov (0x7a1...428) arată că numărul CRV este de aproximativ 2,22 milioane, iar valoarea totală a portofelului este de aproximativ 1,04 milioane USD.
Lichidarea fondatorului Curve și prăbușirea CRV au dus, de asemenea, la vânzări concentrate. Potrivit The Data Nerd, o balenă uriașă a depus 10,926 milioane CRV (aproximativ 2,7 milioane USD) în Binance. În decurs de 1 oră, el a depus un total de 24,2 milioane CRV (aproximativ 6,936 milioane USD) către Binance. CEO-ul CryptoQuant, Ki Young Ju, a postat, de asemenea, că soldul CRV al bursei a atins un nivel record, crescând cu 57% în ultimele două ore.
Vedetele instituționale nu au reușit să salveze cu succes
La sfârșitul lunii iulie 2023, din cauza unei vulnerabilități de reintrare cauzată de limbajul de programare Vyper, patru pool-uri de minerit CurveFinance au fost sparte, rezultând o pierdere totală de aproximativ 70 de milioane USD. Acest lucru i-a determinat direct pe fondatorii Curve să se confrunte cu riscuri uriașe de lichidare.
Cu toate acestea, deoarece acesta a fost un atac rău intenționat al hackerilor, multe forțe din piața de criptare și-au exprimat sprijinul pentru Curve. Pe lângă faptul că Egorov a vândut peste 106 milioane de jetoane CRV către 19 instituții și investitori pentru a strânge fonduri, celebrități cripto precum Sun Yuchen, Du Jun și Brother Maji au achiziționat și CRV.
Justin Sun a cumpărat 5 milioane de jetoane CRV, Du Jun a cumpărat 10 milioane de jetoane CRV pentru un total de 4 milioane USD, iar fratele Maji a cumpărat 3,75 milioane jetoane CRV pentru 1,5 milioane USD, toate fiind gajate și blocate timp de 6 luni.
În ceea ce privește proiectul Curve, Du Jun a spus: „Mulți oameni mă întreabă de ce susțin Curve, la fel ca atunci când BendDAO a întâmpinat o criză de lichiditate în 2022, am comunicat imediat cu echipa de proiect pentru a oferi sprijin.”, „Aceste proiecte sunt cu adevărat inovatoare. Proiecte. și infrastructura industriei Dificultățile actuale sunt doar temporare. Dacă oferim mai mult sprijin împreună, industria va fi mai sănătoasă.
Cu mai multe instituții și magnați chinezi care oferă asistență financiară, tranzacțiile de strângere de fonduri de la Egorov au mers fără probleme, iar sănătatea datoriilor Curve pe platformele majore DeFi s-a îmbunătățit, cu coeficientul său de sănătate pe Aave V2 crescând la 1,87 Fraxlend.
Potrivit informațiilor publice, în august anul trecut, pentru a evita lichidarea cauzată de scăderea prețurilor CRV, Michael a vândut 159,4 milioane CRV către 33 de investitori/instituții într-o tranzacție over-the-counter (OTC) în schimbul a 63,76 milioane stablecoins. Împrumutul este rambursat și prețul de vânzare este de 0,4 USD.
Dar, în septembrie a acelui an, volumul de tranzacționare al Curve a scăzut cu 97%, iar de atunci, tokenul său de proiect CRV a scăzut.
Este de remarcat faptul că poziția de împrumut a fondatorului Curve a trecut foarte repede de la avertizare timpurie la lichidarea oficială pe 13 iunie, dar de fapt, în aprilie anul acesta, poziția de împrumut a fondatorului Curve pe diverse platforme a intrat în zona periculoasă, iar multe dintre poziții au fost sănătos Rata a scăzut la aproximativ 1,1.
Piața cripto s-a corectat în aprilie, altcoinurile au scăzut în general drastic, iar prețul CRV a scăzut, de asemenea, la aproximativ 0,42 USD. Acest lucru înseamnă, de asemenea, că poziția de creditare a fondatorului Curve, Michael Egorov, a intrat din nou pe linia roșie.
La acel moment, Egorov a ipotecat un total de 371 milioane CRV (156 milioane USD) pe 6 platforme de creditare prin 5 adrese și a împrumutat 92,54 milioane USD în monede stabile.
Din cauza scăderii prețurilor CRV, pozițiile de creditare ale lui Egorov pe diferite platforme au intrat acum în zona periculoasă. Rata de sănătate a creditării a mai multor poziții a scăzut la aproximativ 1,1 (adică, dacă prețul CRV continuă să scadă cu 10% fără completare sau rambursare, va începe lichidarea).
În următoarele două luni, a devenit evident că fondatorul Curve nu era suficient de pregătit, ceea ce a dus în cele din urmă la lichidarea rapidă a pozițiilor sale de creditare.
Concluzie
Lichidarea poziției de împrumut a fondatorului Curve pare să fi fost destinată pentru o lungă perioadă de timp. Întoarcerea în scădere a pieței criptografice către optimism, o perioadă de recuperare de un an și afluxul de fonduri masive nu au inversat viitorul. Prețurile CRV sunt, de asemenea, din ce în ce mai mici.
În acest sens, unii membri ai comunității au spus că funcționarea curentă a Curve este similară cu cea a finanțelor tradiționale. Dacă capitalul propriu nu poate fi redus la scară largă, acesta alege să îl gaje când prețul acțiunilor scade, băncile sunt nevoite să-și lichideze pozițiile , iar fondatorii sunt nevoiți să facă avere.
