Tribunalul Districtual al Statelor Unite pentru Districtul de Sud din New York a emis o hotărâre definitivă împotriva Terraform Labs și a co-fondatorului său Do Kwon într-un caz de mare importanță introdus de Comisia pentru Valori Mobiliare și Schimb (SEC) din SUA.

Hotărârea ia constatat pe inculpați vinovați de multiple încălcări ale legilor privind valorile mobiliare și a impus sancțiuni severe și restricții asupra activităților lor viitoare. Sancțiunile includ amenzi în valoare totală de aproximativ 4,5 miliarde de dolari.

Potrivit documentelor instanței din 12 iunie, hotărârea include 3,6 miliarde de dolari în confiscări, 467 de milioane de dolari în dobânzi reținute și 420 de milioane de dolari în penalități civile.

Kwon este răspunzător în solidar pentru confiscarea a 110 milioane USD și dobânda estimată la 14,3 milioane USD.

În plus, Kwon trebuie să transfere diverse active către proprietatea falimentului Terraform, inclusiv interesele de proprietate în jetoane PYTH și alte active. Activele vor fi utilizate pentru a plăti penalități și vor fi distribuite investitorilor vătămați printr-un trust de lichidare.

Ordinul permite Terraform Labs să trateze sumele datorate ca creanțe negarantate în cazul său de faliment, ceea ce înseamnă că SEC va primi acele fonduri pe baza priorității de distribuție odată ce planul de protecție în caz de faliment al Terraform Labs va intra în vigoare.

SEC are autoritatea de a utiliza toate procedurile de colectare autorizate pentru a executa hotărârile judecătorești, inclusiv dreptul de a-și exercita drepturile de dispreț civil dacă Kwon nu respectă ordinul de predare în termen de 30 de zile de la hotărâre.

Kwon trebuie să plătească, de asemenea, 204,3 milioane de dolari sub formă de scutire, separându-și obligația de plată de Terraform Labs, care include 110 milioane de dolari în confiscare, 14,3 milioane de dolari în dobândă înainte de proces și alte 80 de milioane de dolari în penalități civile.

Ordinul dezvăluie că Terraform Labs și Kwon au încălcat prevederile antifraudă ale secțiunii 10(b) din Legea privind schimburile și ale secțiunii 17(a) din Legea privind valorile mobiliare.

În plus, interzice permanent Terraform Labs și Kwon să tranzacționeze titluri de valoare neînregistrate, să tranzacționeze valori mobiliare Crypto-active sau să inducă alții să tranzacționeze titluri Crypto-active, printre alte restricții conexe.

Restricțiile permit Terraform să execute anumite tranzacții legate de cazul său de faliment.

Cu aprobarea instanței, compania poate dispune de activele Crypto din patrimoniul său de faliment și trebuie să distrugă cheile portofelului și să ardă jetoane după cum este necesar.

Terraform Labs și Kwon vor fi interzise să desfășoare activități de tranzacționare pe platformele lor și nu vor permite terților să retragă, să deblocheze și să închidă poziții pe platformele lor.

De asemenea, ordinul îi interzice permanent lui Kwon să servească ca ofițer sau director al oricărui emitent cu o clasă de securitate înregistrată sau obligație de raportare.

SEC a început să depună un proces împotriva Terraform Labs și Kwon în februarie 2023, acuzând compania că a fraudat investitorii în cripto active, inclusiv prin stablecoin-ul Terra USD (UST), acum dispărut. În luna aprilie a acestui an, instanța a constatat că inculpatul ar trebui să-și asume răspunderea pentru fraudă.