Analiză aprofundată, siguranță principală și randamente adecvate. Cine este un „investitor inteligent”? Graham a definit-o ca „bazat pe o analiză aprofundată pentru a asigura siguranța principalului și a obține profituri adecvate. Dimpotrivă, orice nu îndeplinește condițiile este speculație”.
Printre acestea, există trei niveluri de definiție: analiză aprofundată, siguranță principală și rentabilitate adecvată.
——Analiza aprofundată: Investitorii ar trebui să efectueze cercetări și analize aprofundate pentru a înțelege fundamentele, tendințele industriei, mediul competitiv și alți factori cheie ai proiectelor de investiții. Aceasta include o evaluare a stării financiare a companiei, a capacităților și credibilității echipei sale de management și multe altele. Doar printr-o analiză suficientă investitorii pot înțelege mai bine valoarea și potențialele riscuri ale proiectului și pot lua decizii de investiții înțelepte. ——Siguranța principală: investitorii ar trebui să pună siguranța principală pe primul loc. Aceasta înseamnă să acordați atenție controlului riscurilor de investiții și să evitați concentrarea tuturor fondurilor pe un singur proiect sau activ. Investitorii își pot proteja principalul prin diversificarea investițiilor, adoptând strategii de gestionare a riscurilor și evaluându-și în mod regulat portofoliile. Menținerea unei toleranțe moderate la risc și a alocării rezonabile a activelor sunt, de asemenea, factori importanți pentru a asigura siguranța principalului. ——Rentabile adecvate: Investitorii trebuie să caute randamente adecvate, adică să se străduiască să obțină randamente rezonabile ale investiției în timp ce își asumă anumite riscuri. Definiția rentabilității adecvate variază de la o persoană la alta și depinde de factori precum apetitul pentru risc al investitorului, obiectivele de investiție și orizontul de timp. Investitorii ar trebui să stabilească randamente așteptate rezonabile pe baza propriilor circumstanțe și obiective și să aleagă oportunități de investiții care îndeplinesc randamentele așteptate.
1. Analiză aprofundată
Părerile lui Buffett și Duan Yongping subliniază ambele principii pe care investitorii ar trebui să le urmeze în deciziile de investiții. Ei cred că investitorii ar trebui să se concentreze pe domenii sau industrii pe care le înțeleg și să investească doar în proiecte pe care le pot înțelege. Această strategie îi poate ajuta să evite să investească în proiecte pe care nu le înțeleg sau nu le înțeleg, reducând astfel riscurile investiționale. În investiție, înțelegerea și înțelegerea valorii unui proiect este crucială. Dacă un proiect nu își poate explica în mod clar avantajele și valoarea într-un limbaj concis și ușor de înțeles, se poate datora faptului că investitorii înșiși nu știu suficient despre proiect sau proiectul în sine nu are o valoare investițională suficientă. Această perspectivă subliniază importanța cercetării aprofundate și înțelegerii proiectelor de investiții. Buffett a ratat câteva oportunități de investiții de succes timpurii, dar a devenit totuși un investitor de succes pentru că a aderat la principiile sale de investiții și a luat decizii de investiții înțelepte în domenii pe care le înțelegea. Duan Yongping a obținut succes și insistând să nu investească în lucruri pe care nu le înțelegea. În general, aceste patru cuvinte „nu investiți dacă nu înțelegeți” le reamintesc investitorilor să fie precauți și să se concentreze pe domeniile pe care le înțeleg. Investitorii ar trebui să evite urmărirea orbește de câștiguri pe termen scurt și, în schimb, să ia decizii informate de investiții prin cercetare și înțelegere aprofundată. Astfel de strategii pot ajuta investitorii să reducă riscurile și să îmbunătățească randamentul investițiilor pe termen lung.
De exemplu: Când Bitcoin a fost răspândit în primele zile, existau câteva concepte, inclusiv oferta totală limitată, aur digital, lupta împotriva inflației etc. Unele dintre ele pot să nu fie atât de precise, dar au fost adânc înrădăcinate în inimile oameni.
Întrebați-vă: puteți explica clar în trei propoziții o anumită monedă în care doriți să investiți acum și va fi recunoscută pe scară largă acum sau în viitor?
2. Gândire independentă
În acest domeniu al investițiilor, este foarte important să pornim de la practică și să menții gândirea independentă. Într-adevăr, investitorii nu ar trebui să fie superstițioși cu privire la nimeni și nicio teorie, inclusiv Buffett. Fiecare are propriul stil de investiții și opinii, așa că deciziile de investiții ar trebui să se bazeze pe propria sa judecată independentă. Părerile lui Buffett despre Bitcoin pot fi limitate de antecedentele și înțelegerea lui personală. El a recunoscut că nu înțelege Bitcoin și că evaluarea sa asupra monedelor digitale poate fi părtinitoare din cauza vechimii și a limitărilor tehnice. Prin urmare, investitorii ar trebui să ia decizii pe baza propriei cercetări și înțelegere atunci când evaluează Bitcoin sau alte active, mai degrabă decât să se bazeze doar pe opiniile altora. De asemenea, merită subliniată importanța analizei aprofundate și a gândirii independente. Investitorii ar trebui să efectueze suficiente cercetări pentru a înțelege caracteristicile, riscurile potențiale și perspectivele proiectelor de investiții pentru a lua decizii de investiții în cunoștință de cauză. În același timp, menținerea unei gândiri independente înseamnă să nu urmezi orbește punctele fierbinți ale pieței sau sugestiile altor oameni, ci să iei decizii bazate pe propria judecată și înțelegere. În ceea ce privește capitalizarea de piață a Bitcoin, ați menționat că capitalizarea de piață actuală este de aproximativ 380 de miliarde de dolari. Într-adevăr, capitalizarea de piață a Bitcoin rămâne mică în comparație cu alte clase de active la nivel global. Cu toate acestea, mărimea capitalizării pieței nu reprezintă valoarea sau potențialul activului. Investitorii ar trebui să evalueze valoarea investiției lor pe baza propriei înțelegeri a Bitcoin, a tehnologiei, a pieței și a riscurilor sale și să ia decizii pe baza propriilor obiective de investiții și a toleranței la risc.
În domeniul investițiilor, există într-adevăr unele controverse și opinii diferite cu privire la distincția dintre investiții și speculații. În general, următoarele aspecte ne pot ajuta să înțelegem diferența dintre cele două: ——Investiția se bazează pe o analiză aprofundată: Investiția se bazează pe cercetare și analiză aprofundată și pe o evaluare cuprinzătoare a obiectului de investiție, inclusiv pe înțelegerea acestuia. fundamentale și avantaje competitive, perspective de piață etc. Investitorii caută valoare adăugată și rentabilitate pe termen lung prin cercetare și înțelegere a proiectelor. ——Investiția se concentrează pe siguranța principalului și pe randamente adecvate: investitorii se concentrează pe protejarea principalului și pe reducerea riscurilor prin diversificarea moderată a investițiilor, gestionarea riscurilor și alocarea rezonabilă a activelor. În același timp, ei caută randamente adecvate, urmăresc o creștere pe termen lung și stabilă bazată pe propria toleranță la risc și pe obiectivele lor de investiții. ——Speculația se concentrează pe profituri pe termen scurt și pe fluctuațiile pieței: speculația este o tranzacție bazată pe profituri pe termen scurt și pe fluctuațiile pieței și, adesea, se bazează pe schimbările de preț pe termen scurt pentru a obține profituri. Speculațiile sunt adesea riscante și nu au o cercetare fundamentală aprofundată și considerații de investiții pe termen lung. Cu toate acestea, trebuie remarcat faptul că granița dintre investiții și speculații nu este întotdeauna clară și uneori poate fi neclară. Unii investitori se pot angaja în tranzacții speculative pe termen scurt în anumite momente, în timp ce unii speculatori se pot angaja și în investiții bazate pe analize aprofundate în anumite momente. Prin urmare, nu există o definiție absolut exactă a diferenței dintre investiții și speculații, iar limitele acestora depind adesea de dorințele și comportamentele personale.
3. Feriți-vă de speculații
Este important ca investitorii să facă distincția între investiții și speculații, deoarece speculațiile sunt adesea însoțite de riscuri mai mari și de potențialul de pierderi mari. Atunci când investitorii nu înțeleg clar acest lucru, ei pot continua să se angajeze în speculații periculoase și să sufere pierderi semnificative în domeniul financiar, fără a învăța și a crește din acestea. Totuși, trebuie să ne dăm seama că în investițiile reale, multe produse de investiții au atribute speculative într-o anumită măsură. Aceasta nu este o problemă morală, ci reflectă situația actuală a pieței. Nu trebuie evitate complet speculațiile, dar investitorii ar trebui să fie conștienți de riscurile acesteia și să fie pregătiți financiar și psihologic.
Atenție la trei tipuri de speculații ascunse:
Una este că ei cred că investesc, dar de fapt speculează.
Există vreo analiză aprofundată? Poate fi asigurată siguranța principalului? Există vreo șansă de a obține o rambursare adecvată?
Așa-numitul „Dacă nu înțelegeți, nu investiți”, El nu înțelege Bitcoin, așa că nu investește. În mod similar, înțelegeți Bitcoin și sunteți optimist cu privire la viitorul blockchain-ului, dar dacă investiți într-o monedă fără o cercetare amănunțită și decideți să intrați doar pe baza unor așa-numite beneficii, atunci rezultatul final va fi diferit de orice speculație este la fel: pierderi mari în final.
Al doilea este că ei nu au suficiente cunoștințe și nivel pentru a considera speculațiile mai degrabă o chestiune serioasă decât o distracție.
Dintr-o perspectivă conservatoare, toate tranzacțiile cu efect de levier sunt speculații, la fel și majoritatea oamenilor care se grăbesc în proiecte noi. Există o mulțime de distracție în acest gen de lucruri, inclusiv a face zeci de mii de dolari „cu ușurință” cu ajutorul anumitor știri și a efectului de pârghie de 10 ori în tranzacționarea cu contracte numărul crescând vertiginos de dolari în monede noi într-o zi. De zece ori și așa mai departe.
Dar, ca investitor inteligent, vă rugăm să rețineți în orice moment că, dacă participați la aceste activități, trebuie să tratați aceste activități ca pe un fel de divertisment și distracție, să vă controlați pozițiile și să participați cu așa-numita mentalitate de rentabilitate zero.
Credeți în judecata stăpânilor și nu credeți în niciun profesor care conduce contracte sau în niciun experți care se joacă cu câini locali sau cu monede noi. Nu plătiți taxe de grup și nu încercați să obțineți libertatea financiară prin această metodă este absolut imposibil și cu cât vin mai repede banii în avans, cu atât este mai mare daunele aduse sistemului dvs. de investiții.
Prin urmare, dacă doriți să încercați acest tip de distracție, ați putea la fel de bine să folosiți un cont separat de speculații și să scoateți puțini bani. Vă rugăm să rețineți un lucru: nu creșteți niciodată investițiile din cauza creșterii pieței și a profitului de data aceasta, ar trebui să pleci sau cel puțin să pleci. Principalul este depus în contul tău de investiții.
Al treilea este să muncești din greu cu poziții grele, iar odată ce pierderea va avea loc, va fi de nesuportat.
După cum am menționat anterior, pot exista inevitabil factori mai mult sau mai puțin speculativi în orice comportament de investiție și există posibilitatea unor pierderi. La fel de puternic ca Buffett, el are o mulțime de înregistrări de pierderi în viața lui Dacă ocupă o poziție grea în orice pierdere și își pierde principalul, s-ar putea să nu se mai poată întoarce niciodată.
Cititorii sunt rugați să fie deosebit de vigilenți. Piața valutară a cunoscut creșteri și scăderi puternice, iar miturile despre îmbogățirea peste noapte abundă vor exista.