Într-o analiză recentă a analistului CryptoQuant Shiven Moodley, metrica financiară cunoscută sub numele de Sharpe Ratio a fost aplicată pentru a evalua performanța criptomonedei TON în raport cu volatilitatea inerentă a acesteia. 

Folosit în mod tradițional pentru a măsura randamentul în exces pe unitatea de risc în oportunitățile de investiții, Sharpe Ratio s-a dovedit esențial în evaluarea randamentelor ajustate la risc ale criptomonedelor. 

Descoperirile lui Moodley arată că volatilitatea pe termen scurt a TON pe o perioadă de 7 zile a fost constant mai mare decât volatilitatea de 30 de zile în ultimii doi ani și jumătate, ceea ce indică faptul că prețul TON este deosebit de predispus la variații rapide pe termen mai scurt.

Acest model de volatilitate poate avea un impact semnificativ pe comercianții și investitorii care ar putea căuta profituri stabile din deținerile lor cripto. Raportul CryptoQuant merge mai departe pentru a analiza aceste fluctuații printr-un „Raport de Sharpe ajustat”, care a fost adaptat pentru a se potrivi mai bine naturii neregulate a piețelor criptomonede în comparație cu activele mai tradiționale. 

Această ajustare oferă o imagine mai clară a modului în care rentabilitatea TON se compară cu riscul său, permițând investitorilor să ia decizii mai informate.

Analizând volatilitatea prețului $TON și raportul Sharpe ajustat „În prezent, pe baza unei analize a raportului Sharpe de 180 de zile, prețul#TONa atins un nivel de oboseală, indicând o potențială scădere a prețului pe termen scurt.” – Prin @ShivenMoodley Link 👇https://t.co/rETHIKEC9T pic.twitter.com/BiP9zeqoML

— CryptoQuant.com (@cryptoquant_com) 7 iunie 2024

Implicațiile activității speculative asupra TON

Raportul CryptoQuant analizează, de asemenea, influențele fundamentale asupra comportamentului pieței TON, subliniind în special rolul activităților speculative. Odată cu un număr tot mai mare de utilizatori Telegram care apelează la finanțare descentralizată (DeFi) și la finanțarea jocurilor de noroc (GameFi), dinamica cererii pentru TON s-a schimbat, ducând adesea la o volatilitate sporită. 

Această activitate de piață determinată de speculații afectează stabilitatea jetonului și ar putea semnala riscuri potențiale pentru investitorii ocazionali care nu sunt obișnuiți cu schimbări atât de rapide ale pieței.

O analiză ulterioară cu raportul Sharpe de 180 de zile sugerează că TON ar putea în prezent să se confrunte cu un nivel de „oboseală de preț”, indicând potențialul unei reduceri pe termen scurt a prețului său. 

Această perspectivă predictivă, evidențiată în raport, servește drept instrument crucial pentru investitori, sugerând posibilitatea unor randamente scăzute în raport cu riscul asumat în perioada următoare. Astfel de previziuni sunt de neprețuit atât pentru investitorii de retail, cât și pentru investitorii instituționali, deoarece își stabilesc strategii pentru pozițiile de piață într-un peisaj la fel de imprevizibil precum cel al monedelor digitale.

Descoperirile și metodologiile prezentate în raportul CryptoQuant nu numai că subliniază complexitatea investițiilor în criptomonede, ci și îmbunătățesc înțelegerea dinamicii pieței care influențează activele digitale precum TON. 

Prin aplicarea unor instrumente avansate de analiză financiară, cum ar fi Sharpe Ratio, CryptoQuant oferă o perspectivă mai profundă asupra profilului risc-randament al criptomonedelor, ajutând părțile interesate din toate punctele de vedere să ia decizii de investiții mai nuanțate.