Bank of Canada Cuts Interest Rates: First G7 Nation to Ease Monetary Policy

Blockonomi · 2024-06-06T08:34:20.000Z

TLDR The Bank of Canada (BoC) cut its benchmark interest rate by 25 basis points to 4.75%, becoming the first G7 nation to ease monetary policy. The BoC’s decision suggests that other central banks might soon follow suit in relaxing their fight against inflation. After the news broke, Bitcoin’s price rose 1.5% to $71,600, its highest since March, before settling around $70,930. Canada’s annual Consumer Price Index (CPI) inflation has cooled from 8.1% in June 2022 to 2.7% in April 2024, although it remains above the BoC’s 2% target. The European Central Bank (ECB) is expected to cut its main refinancing rate by 25 basis points to 4.25% at its next meeting, while the U.S. Federal Reserve may keep rates “higher for longer” due to stickier inflation. The Bank of Canada (BoC) has become the first G7 nation to cut interest rates, a pivotal move that could signal a shift in global monetary policy. On Wednesday, the BoC trimmed its key policy rate by 25 basis points, bringing it down to 4.75% from 5%. This decision marks the first rate cut in four years and is expected to ease pressure on highly indebted consumers in Canada. The news of the BoC’s rate cut had an immediate impact on the cryptocurrency market, with Bitcoin’s price rising 1.5% to $71,600, its highest level since March. Although the price has since settled to around $70,930, the move suggests that risk assets like Bitcoin could benefit from cheaper borrowing costs and an increased fiat money supply. BoC Governor Tiff Macklem expressed confidence in the country’s progress against inflation, stating that the central bank does not want monetary policy to be more restrictive than necessary. Canada’s annual Consumer Price Index (CPI) inflation has cooled significantly, dropping from 8.1% in June 2022 to 2.7% in April 2024. However, inflation remains above the BoC’s 2% target. The BoC’s decision to cut rates makes Canada the first G7 country to begin relaxing its fight against inflation, which has been a global issue since the COVID-19 pandemic. This move could pave the way for other central banks to follow suit. The European Central Bank (ECB) is widely expected to cut its main refinancing rate by 25 basis points to 4.25% at its upcoming meeting, while Switzerland’s central bank and Sweden’s Riksbank have already implemented rate cuts. In contrast, the United States may take a different approach due to stickier inflation. The U.S. Federal Reserve is expected to keep rates “higher for longer,” with the market believing that rates will remain flat at its June meeting. However, a 25 basis point cut by September is viewed as the most likely outcome. The post Bank of Canada Cuts Interest Rates: First G7 Nation to Ease Monetary Policy appeared first on Blockonomi.

TLDR
Banca Canadei (BoC) a redus rata dobânzii de referință cu 25 de puncte de bază, la 4,75%, devenind prima națiune din G7 care a relaxat politica monetară.
Decizia BdC sugerează că alte bănci centrale ar putea urma în curând exemplul pentru a-și relaxa lupta împotriva inflației.
După ce a apărut vestea, prețul Bitcoin a crescut cu 1,5% la 71.600 USD, cel mai mare din martie, înainte de a se stabili în jurul valorii de 70.930 USD.
Inflația anuală a indicelui prețurilor de consum (IPC) din Canada a scăzut de la 8,1% în iunie 2022 la 2,7% în aprilie 2024, deși rămâne peste ținta de 2% a BdC.
Se așteaptă ca Banca Centrală Europeană (BCE) să își reducă rata principală de refinanțare cu 25 de puncte de bază, până la 4,25% la următoarea sa întâlnire, în timp ce Rezerva Federală a S.U.A. ar putea menține ratele „mai ridicate pentru mai mult timp” din cauza inflației mai persistente.
Banca Canadei (BoC) a devenit prima națiune din G7 care a redus ratele dobânzilor, o mișcare esențială care ar putea semnala o schimbare în politica monetară globală.
Miercuri, BoC și-a redus rata de politică cheie cu 25 de puncte de bază, coborând-o la 4,75% de la 5%. Această decizie marchează prima reducere a ratei din ultimii patru ani și se așteaptă să ușureze presiunea asupra consumatorilor foarte îndatorați din Canada.
Vestea reducerii ratei BdC a avut un impact imediat asupra pieței criptomonedei, prețul Bitcoin urcând cu 1,5% la 71.600 USD, cel mai ridicat nivel din martie.
Deși prețul s-a stabilit de atunci la aproximativ 70.930 USD, mișcarea sugerează că activele de risc precum Bitcoin ar putea beneficia de costuri mai ieftine de împrumut și de o ofertă de monedă fiduciară crescută.
Guvernatorul BoC, Tiff Macklem, și-a exprimat încrederea în progresul țării împotriva inflației, afirmând că banca centrală nu dorește ca politica monetară să fie mai restrictivă decât este necesar.
Inflația anuală a indicelui prețurilor de consum (IPC) din Canada s-a răcit semnificativ, scăzând de la 8,1% în iunie 2022 la 2,7% în aprilie 2024. Cu toate acestea, inflația rămâne peste ținta de 2% a BdC.
Decizia BdC de a reduce ratele face Canada prima țară din G7 care a început să-și relaxeze lupta împotriva inflației, care a fost o problemă globală de la pandemia COVID-19.
Această mișcare ar putea deschide calea pentru ca alte bănci centrale să urmeze exemplul.
Banca Centrală Europeană (BCE) este de așteptat să reducă rata principală de refinanțare cu 25 de puncte de bază la 4,25% la următoarea sa întâlnire, în timp ce banca centrală a Elveției și Riksbank din Suedia au implementat deja reduceri de dobândă.
În schimb, Statele Unite pot adopta o abordare diferită din cauza inflației mai persistente. Se așteaptă că Rezerva Federală din SUA va menține ratele „mai ridicate pentru mai mult timp”, piața considerând că ratele vor rămâne constante la reuniunea din iunie. Cu toate acestea, o reducere de 25 de puncte de bază până în septembrie este văzută ca rezultatul cel mai probabil.
Postarea Banca Canadei reduce ratele dobânzilor: prima națiune G7 care ușurează politica monetară a apărut mai întâi pe Blockonomi.

Explorați mai multe de la acest creator

Ultimele știri