Ieri, VanEck a publicat o prognoză foarte pozitivă cu privire la prețul Ethereum.

De fapt, ei au declarat că au crescut ținta pentru 2030 la 22.000 de dolari, datorită în special știrilor despre ETF la fața locului ETH, progresului în ceea ce privește scalarea și datele din lanț. 

Ne-am ridicat prețul țintă pentru 2030 ETH la 22.000 USD, influențați de știrile ETF-ului, progresul de scalare și citirea datelor onchain. În plus, am analizat modul în care ETH și BTC funcționează atât în ​​portofoliile tradiționale, cât și în portofoliul doar cripto pentru randamente optime. @Matthew_Sigel @Patrick_Bush_VE…

— VanEck (@vaneck_us) 5 iunie 2024

VanEck: Prognoza prețului Ethereum

Prețul actual al ETH este de aproximativ 3.800 USD și, de fapt, oscilează în jurul acestui nivel de aproximativ trei luni.

În ultimele trei luni, adică după creșterea din februarie care a dus-o de la 2.300 de dolari la 4.000 de dolari, a fost peste nivelul actual abia la începutul lunii martie, în timp ce de la mijlocul lunii martie până la jumătatea lunii mai a scăzut la 2.800 de dolari.

Anul, însă, a început chiar la pragul de 2.300 de dolari, așa că deocamdată 2024 trebuie considerat un an în general pozitiv. 

În ciuda acestui fapt, maximul istoric al anului 2021 este încă departe, deoarece a fost înregistrat aproape de 4.900 de dolari, așa că în acest moment ținta pentru ciclul actual pare a fi de 5.000 de dolari, pe termen mediu. 

Totuși, nu trebuie uitat că înainte de ultima mare cursă, adică în octombrie 2020, prețul acestuia era de doar 400 de dolari, așa că prețul actual este deja practic de zece ori mai mare. În plus, vârful ciclului anterior, înregistrat în ianuarie 2018, a fost sub 1.500 USD, adică mai puțin de jumătate din nivelurile actuale. 

Toate acestea le-au permis unor analiști să proiecteze prețul ETH chiar și la 10.000 USD în timpul ciclului actual, iar acest lucru face ca prognoza lui VanEck să fie mai puțin îndrăzneață decât ar părea la prima vedere. 

Prognoza lui VanEck cu privire la prețul Ethereum

Analiza de lungă durată a prețului Ethereumului împărtășită de VanEck își propune nu doar să ipotezeze modul în care prețul ETH ar putea evolua în următorii șase ani, ci și și mai ales să identifice alocarea optimă a portofoliului de investiții în această criptomonedă. 

Analiza a fost realizată de Matthew Sigel, șeful cercetării activelor digitale, Patrick Bush, analist senior de investiții în active digitale și Denis Zinoviev, director de produs asociat.

Punctul de plecare este tocmai ETF-urile spot ETH, care ar trebui să fie aproape de finalizare la începutul lunii iulie.

Acest lucru le-ar permite consilierilor financiari și investitorilor instituționali să dețină ETH cu securitatea custozilor calificați și să beneficieze de avantajele caracteristice ale ETF-urilor în ceea ce privește prețul și lichiditatea, fără a fi nevoiți să-și facă griji cu privire la custodia token-urilor. 

Al doilea punct cheie este faptul că rețeaua Ethereum își va continua probabil creșterea rapidă, în special în ceea ce privește cota de piață în comparație cu participanții tradiționali de pe piața financiară și Big Tech.

Ei chiar emite ipoteza că ar putea atrage 66 de miliarde de dolari, ceea ce, în consecință, ar trebui să-și aducă capitalizarea bursieră până în 2030 la 2.200 de miliarde de dolari, față de cei 460 actuali, și deci la un preț ETH de 22.000 de dolari. 

Este de remarcat faptul că în acest moment Bitcoin capitalizează aproximativ 1.400 miliarde, iar întreaga piață cripto nu depășește 2.800.

Aceasta este, prin urmare, o prognoză foarte optimistă, dar nu se referă la ciclul actual. 

Ciclurile piețelor cripto

Piețele cripto urmează un ciclu de aproximativ 4 ani dictat de ciclul de înjumătățire a Bitcoin.

Ethereum s-a născut în 2015, în timpul celui de-al doilea ciclu al Bitcoin și cu puțin peste un an înainte de a doua jumătate a BTC.

Ceea ce s-a întâmplat în aprilie a acestui an este doar a treia înjumătățire a BTC experimentată de Ethereum, în plus, prima fiind experimentată la puțin peste un an de la lansare. 

Așadar, primul ciclu complet de patru ani pentru Ethereum a fost cel care a început în 2016 și s-a încheiat în 2020 și tocmai în acel ciclu a înregistrat maximul istoric de 1.500 USD în ianuarie 2018. 

Prin urmare, cei aproape 4.900 USD atinși în 2021 reprezintă maximul istoric doar al celui de-al doilea ciclu complet al piețelor cripto pe care le experimentează Ethereum. 

În plus, între maximul istoric al primului ciclu complet și cel al celui de-al doilea, prețul ETH a marcat un x3,2, iar acest lucru pare să justifice teoretic o creștere chiar și peste 10.000 USD în acest al treilea ciclu complet. 

În acest moment, predicția de 22.000 USD ca preț maxim pentru cel de-al patrulea ciclu complet al piețelor cripto experimentate de Ethereum nu pare atât de exagerat, rămânând totuși hotărât foarte optimist. 

Alocarea în portofoliu

Având în vedere toate aceste considerații, analiza amplă realizată de VanEck sugerează că adăugarea unei alocări modeste de criptomonede (până la 6%) la un portofoliu tradițional 60/40 ar putea îmbunătăți substanțial raportul Sharpe al portofoliului, cu un impact relativ mai mic asupra reducerii. 

În cadrul acestei alocări de cripto la maximum 6% din portofoliul 60/40, ei precizează că 

Alocarea care a oferit cele mai bune randamente ajustate la risc este de 70% BTC și 30% ETH.

Trebuie remarcat faptul că ipoteza alocării de până la 6% în cripto este dată în mod explicit ca o ipoteză probabil bună, în timp ce împărțirea 70/30 se referă doar la performanța trecută. Acest lucru pare să sugereze că piețele cripto și-ar putea schimba tendința generală în următorii ani. 

Analiștii de la VanEck adaugă, de asemenea, că investitorii ar trebui să ia în considerare toleranța personală la risc înainte de a lua decizii similare, deoarece cripto-ul rămâne o investiție cu risc ridicat. 

Cu toate acestea, nu ascund că tocmai datele sugerează că o includere echilibrată a BTC și ETH în portofoliile de investiții poate oferi avantaje enorme în ceea ce privește îmbunătățirea randamentelor în comparație cu riscul incremental introdus. 

Cu toate acestea, este necesar să subliniem atât faptul că VanEck are în portofoliu atât BTC, cât și ETH, așa cum s-a menționat în mod explicit la începutul analizei, și că promovează unele dintre produsele sale de investiții derivate pe cripto, cum ar fi ETF-urile.