La sfârșitul lunii mai, cel mai nou instrument de supraveghere în masă al Comisiei de Securitate și Schimb (SEC) din SUA – Consolidated Audit Trail (CAT) – a devenit „pe deplin operațional”. Broker-dealerii, bursele și sistemele alternative de tranzacționare înregistrate SEC trebuie acum să colecteze și să raporteze informații comerciale legate de fiecare tranzacție din SUA, precum și informațiile personale ale fiecărui client de brokeraj cu amănuntul din SUA.

Deși acest lucru afectează în mod evident clienții instituțiilor financiare tradiționale, confidențialitatea personală a participanților la economia activelor digitale poate fi serios compromisă.

Marisa Coppel este șefa departamentului juridic al Asociației Blockchain. Amanda Tuminelli este directorul juridic al DeFi Education Fund, unde conduce litigiile de impact și eforturile de politică ale organizației.

Notă: Opiniile exprimate în această coloană sunt cele ale autorului și nu reflectă neapărat cele ale CoinDesk, Inc. sau ale proprietarilor și afiliaților săi.

Conceput pentru a colecta și stoca date detaliate ale clienților de pe piețele financiare din SUA, CAT va fi cea mai mare bază de date de tranzacții cu valori mobiliare construită vreodată. Chiar dacă este construit sub pretextul pentru a „permite autorităților de reglementare să urmărească eficient și precis toată activitatea de pe piețele din SUA”, CAT amenință că va face ca supravegherea guvernamentală masivă necontrolată să devină realitate.

Conform cerințelor SEC legate de CAT, entitățile reglementate vor fi obligate să colecteze o multitudine de puncte de date despre tranzacții, comercianți și clienți cu amănuntul, inclusiv numele clienților, adresele și detaliile contului. În ceea ce privește participanții pe piața activelor digitale, aceste informații ar putea ajunge să includă identificatori de tranzacție și adrese de portofel, oferind celor care au acces la baza de date informații despre tranzacțiile utilizatorilor, anticipate și retrospective, pentru tot timpul.

Implicațiile pentru industria activelor digitale sunt îngrijorătoare, mai ales având în vedere finalizarea recentă a elaborării regulilor dealerului, pe care Asociația Blockchain și alții o contestă în instanța federală, și cu atât mai mult dacă SEC finalizează regula propusă care ar extinde considerabil definiția a ceea ce constituie un „schimb”.

Dacă aceste noi reguli sunt permise să fie valabile, „dealerii” și „bursele” nou-înființate vor fi obligați să raporteze informațiile utilizatorilor de active digitale către CAT.

Aceasta înseamnă că cantități fără precedent de date de tranzacționare criptografică și informații personale despre clienți vor fi prinse în rețeaua de supraveghere a SEC. Pentru a înrăutăți lucrurile, datele CAT nu sunt disponibile doar pentru SEC și pentru miile sale de angajați. Datele de identificare individuală din CAT sunt accesibile unui web de agenții guvernamentale conexe și organizații private autoreglementate, fără un mandat sau o suspiciune rezonabilă de fapte greșite. Acest lucru extinde foarte mult universul celor care ar putea avea acces la viețile financiare personale ale americanilor și la activitățile de tranzacționare, totul în numele de a ușura puțin munca SEC.

Fostul procuror general William Barr și-a exprimat recent îngrijorarea cu privire la potențialele încălcări ale drepturilor constituționale care vor avea loc din cauza CAT: „Constituția interzice supravegherea în masă a activităților private doar pe baza posibilității ca cineva să comită o infracțiune... Chiar și atunci când guvernul caută informații despre un cetățean... în mod normal, trebuie să arate că investighează o anumită faptă suspectată.”

Cu toate acestea, se caută în zadar orice declarație a SEC cu privire la modul în care va respecta drepturile constituționale individuale.

De fapt, comisarul SEC, Hester Peirce, a tras un semnal de alarmă cu privire la implicațiile necontrolate ale supravegherii CAT asupra statului de ani de zile, explicând că „costul pentru libertate și confidențialitate nu merită beneficiul pretins. La urma urmei, urmărirea comportamentului nostru comercial nu va opri evenimentele rele de la care se întâmplă pe piețe, va face doar un pic mai ușor de înțeles ce s-a întâmplat după fapt.”

Pe lângă preocupările legate de confidențialitate, această bază de date reprezintă „potul de miere” suprem de informații, ceea ce o face deosebit de atractivă pentru hackeri. Deși SEC a recunoscut acest risc dramatic de securitate într-o propunere din 2020 de îmbunătățire a securității bazei de date, încă nu a implementat modificări la CAT care ar crește securitatea cibernetică, în ciuda faptului că organizații precum Asociația Industriei Valorilor Mobiliare și Piețelor Financiare (SIFMA) au tras un semnal de alarmă.

Vezi și: Gensler de la SEC Going Rogue în Solo Quest pentru a opri reglementarea Crypto-ului din SUA | Opinie

Nu este de mirare că SEC a fost deja dat în judecată de două ori pentru implementarea bazei de date CAT. Asociația Americană a Valorilor Mobiliare și Citadela au depus o petiție în comun pentru cel de-al 11-lea Circuit în octombrie 2023, iar New Civil Liberties Alliance a depus o plângere în districtul de vest din Texas în aprilie 2024 pentru a contesta eliberarea CAT. Deși aceste două procese sunt exemple perfecte ale motivului pentru care sistemul judiciar este atât de important în limitarea depășirii grave a guvernului, lumea cripto trebuie să recunoască cât de antitetică este CAT la etosul său de bază și față de așteptările de confidențialitate presupuse de toți americanii.

Amintiți-vă, confidențialitatea este normală. Nu ar trebui să regresăm într-o normă societală în care confidențialitatea echivalează cu abateri, în special în chestiuni financiare personale, ca nu cumva să ne apropiem de Washington D.C., prezentat în Minority Report. Nu ar trebui să simtă că guvernul lor se uită peste umăr în timp ce finalizează fiecare tranzacție financiară personală, mai ales atunci când aceste tranzacții pot include dezvăluirea de informații sensibile, cum ar fi prin donații pentru cauze politice sau prin plata unor proceduri medicale.

Pe lângă faptul că profita de oportunitățile de a ajuta la educarea instanței ca amici în procesele în curs menționate mai sus, comunitatea cripto ar trebui să facă cunoscută opoziția noastră cu privire la această ultimă depășire a reglementărilor, exprimând îngrijorarea reprezentanților aleși cu privire la CAT. Regimurile de supraveghere financiară excesiv de largi, cum ar fi CAT, reprezintă o amenințare semnificativă la adresa drepturilor constituționale ale americanilor și nu li se poate permite să devină în liniște lege.