Mâine, marți, 4 iunie 2024, primul ETF cripto spot din Australia va debuta la bursă.
Este Monochrome Bitcoin ETF (IBTC) de la Monochrome și va fi din toate punctele de vedere un ETF Bitcoin spot.
Acesta va fi tranzacționabil la bursa locală Cboe Australia.
IBTC: primul ETF cripto spot din Australia
IBTC este din toate punctele de vedere primul ETF cripto spot lansat pe o bursă australiană.
Este un fond investit în întregime în BTC care permite luarea unei poziții direct asupra prețului Bitcoin pe Cboe Australia.
În realitate, fondul există deja din luna martie a anului trecut, dar abia mâine va debuta la bursă.
În urmă cu un an, prețul IBTC era de doar 3 dolari australieni (AUD), în timp ce acum a crescut la peste 10 dolari. Această performanță urmează, evident, pe cea a prețului Bitcoin, care în aceeași perioadă a trecut de la 36.000 AUD la aproape 103.000.
Trebuie amintit că un dolar australian valorează astăzi aproximativ 0,67 USD, deci cotația sa actuală de 10,3 AUD corespunde de fapt la aproximativ 6,8 dolari americani.
În prezent, se pare că a emis deja peste 170.000 de acțiuni, cu un NAV total care depășește 1,7 milioane de dolari australieni.
Monochrome este o companie de gestionare a activelor specializată în oferirea de produse derivate reglementate pe cripto active. Deocamdată, însă, a lansat pe piață doar un singur produs, mai exact IBTC.
Australia: Bursa Cboe salută primul ETF cripto
Principala bursă tradițională din Australia este Bursa de Valori Valori Australian (XASX) din Sydney.
Este una dintre primele 25 de burse din lume, dar are o capitalizare totală a pieței de doar aproximativ 2,6 trilioane de dolari, ceea ce este puțin mai puțin decât cel al acțiunilor unice Nvidia.
Cboe Australia, pe de altă parte, este o subsidiară a celei mai cunoscute Cboe din Statele Unite, care operează în mod specific în Australia.
Această bursă de valori este specializată în ETF-uri mai degrabă decât în acțiuni și, de fapt, pretinde că deține o cotă de piață de chiar și 30% din întreaga piață ETF australiană.
Anterior, era cunoscut sub numele de Chi-X și a fost lansat în octombrie 2011, adică acum mai puțin de 13 ani. În iunie 2021, a fost achiziționat de Cboe Global Markets și redenumit.
În lumina acestui fapt, este foarte greu de imaginat că listarea de mâine ar putea avea efecte semnificative asupra prețului Bitcoin.
Celelalte ETF-uri
În realitate, pe bursele australiene, existau deja niște ETF-uri cripto.
Cu toate acestea, nu era vorba de ETF-uri spot, ci de fonduri care dețineau BTC doar indirect, de exemplu prin produse offshore. Problema este că în acest fel nu au beneficiat de regulile de protecție a investitorilor prevăzute de regimul de licențiere Australian Financial Services Licensing (AFSL).
În schimb, IBTC va oferi primul ETF disponibil pe bursele australiene care să dețină întregul subiacent direct în BTC.
Evident, prin deținerea directă a BTC, riscurile legate de custodie cresc, dar în prezent există servicii de custodie foarte fiabile la nivel instituțional.
De altfel, Monochrome a ales Gemini Trust Company drept custode al BTC al fondului, compania americană specializată în custodia criptoactivelor legate de schimbul Gemini.
Numai datorită acestui custode la nivel instituțional a putut oferi bursei australiane un ETF Bitcoin spot.
De remarcat că și în SUA până anul trecut existau doar ETF-uri pe produse derivate BTC, precum futures, iar până la sosirea la bursă a ETF-urilor Bitcoin la vedere, aceste produse derivate nu au avut mare succes.
În schimb, în Canada, unde exista deja unul (BTCC.TO), acesta obținuse un succes mai mare, tocmai pentru că era direct și integral garantat în BTC.
De fapt, de astăzi, BTCC.TO rămâne de departe cel mai mare ETF Bitcoin din lume, după cei 5 mari americani.
Restul lumii
În Europa, de ani de zile, există cripto ETF-uri spot sau similare, în special pe bursele elvețiene.
În SUA, cei de pe Bitcoin au aterizat la bursă anul acesta, iar în săptămânile următoare ar trebui să ajungă și cei de pe Ethereum.
Chiar și pe bursele chineze există deja ETF-uri pe BTC și ETH spot, dar doar pe cea internațională din Hong Kong, și nu pe cea din Shanghai destinată pieței interne.
Cea mai importantă piață rămâne absolut cea din SUA, urmată în acest caz de cea canadiană a Bursei din Toronto.
Sunt apoi piețele europene, precum cea germană și cea engleză, dar mai ales cea elvețiană. De asemenea, în Brazilia și Suedia, există produse similare, în timp ce pe alte piețe, precum cea japoneză, nu par să existe ETF-uri Bitcoin spot.
Cu alte cuvinte, principalele piețe sunt doar două: cea nord-americană și cea europeană. Deocamdată, în restul lumii, aceste produse fie sunt total absente din schimburile tradiționale, fie sunt prezente într-o măsură extrem de limitată.