Protocoalele și platformele privind activele din lumea reală (RWA) încep să transforme activele ilichide de mult timp în RWA accesibile și mult mai versatile. Acest progres a stabilit o punte între lumea finanțelor tradiționale (TradFi) și libertatea finanțelor descentralizate (DeFi), eliminând barierele considerate imobile. 

Făcând un pas departe de progresul tehnologic, este important să urmăriți cu atenție partea de management a protocoalelor și platformelor RWA. Funcționarea interioară necesită o înțelegere profundă a infrastructurii complexe, o perspectivă strategică și partea corectă a managementului riscului. 

Având în vedere exemple excelente, cum ar fi Blocksquare și Zivoe, pentru îndrumare, gestionarea tuturor acestor părți mobile poate deveni un proces simplificat pentru toți cei care se ramifică în spațiul RWA.

Subtilități RWA 

Tokenizarea RWA-urilor este, în cele din urmă, procesul de transformare a activelor corporale, cum ar fi imobiliare, sau a activelor necorporale, precum drepturile de proprietate intelectuală, în instrumente financiare - accesibile pe blockchain-ul imuabil. Prin tokenizare, accesul investitorilor la aceste active nou tokenizate crește semnificativ și, la rândul său, crește și fluxul de lichiditate și oportunitățile pe care le prezintă DeFi.

Cu toate acestea, deși beneficiile îmbunătățesc drastic multe aspecte ale tranzacțiilor cu active, procesul adaugă, de asemenea, niveluri de conformitate legală, managementul riscurilor, cunoștințe tehnice și complexități de guvernare a comunității. Pentru a aborda în mod corespunzător aceste obstacole înainte ca acestea să devină insurmontabile, este vital să se ia măsuri preventive și pregătitoare.

Tokenizare 

Pasul principal și unul care trebuie gestionat meticulos este procesul de tokenizare. Prin crearea de token-uri digitale reprezentative pentru drepturile economice sau proprietatea pentru RWA, protocoalele de tokenizare precum Blocksquare au reușit să stabilească PropToken-uri fragmentare legate de proprietăți imobiliare. 

Construite pe blockchain-ul Ethereum, aceste PropToken-uri sunt legate de contracte inteligente care mențin imuabilitatea, securitatea și transparența gestionării activelor prin tehnologia blockchain. Înregistrând datele tranzacțiilor în acest fel, proprietatea digitală devine irefutabilă pe un registru public digital - verificabilă și inviolabilă.

Asistență Smart Contract

Ca bază a protocoalelor RWA, contractele inteligente automatizează execuția tranzacțiilor, mențin obligațiile contractuale stabilite atunci când tranzacționează RWA-urile tokenizate. Prin această bază de automatizare contractuală, protocoale precum Zivoe pot acorda împrumuturi în lanț clienților la rate accesibile - monitorizate și urmăribile în lanț în orice moment.

Codate pentru securitate, contractele inteligente stabilesc o infrastructură fiabilă pentru protocoalele RWA și sunt necesare pentru a proteja investitorii de actorii răi. Pentru a asigura acest lucru, audituri și teste ar trebui efectuate în mod regulat pentru a identifica eventualele vulnerabilități din timp înainte de a fi exploatate.

Integrarea TradFi

RWA-urile funcționează ca o punte între lumea TradFi și DeFi, două sisteme de tranzacționare foarte diferite. Această diferență puternică poate prezenta o provocare semnificativă de tranziție pentru cei nepregătiți.

Prin integrarea RWA tokenizate în infrastructura financiară existentă – fără a uita să efectuăm diligența necesară prin cerințele legale – integrarea TradFi devine o sarcină mult mai puțin descurajantă. Succesul Blocksquare în stabilirea primei notarizări a unei tranzacții imobiliare tokenizate în cartea funciară a UE prezintă importanța acestei integrări și potențialul atunci când supravegherea reglementară este bine gestionată.

Cele mai bune practici

Protocoalele RWA, cum ar fi Blocksquare și Zivoe, care reușesc în spațiu, fac acest lucru prin folosirea celor mai bune practici în trei domenii principale: managementul riscurilor, conformitatea cu reglementările și guvernarea comunității.

În primul rând, pentru a gestiona gestionarea riscurilor în mod adecvat, este important să se identifice mai întâi riscurile asociate cu protocolul RWA - cum ar fi riscurile operaționale, riscurile bazate pe piață și riscurile legale datorate încălcărilor statutului de reglementare. După cum se vede prin utilizarea de către Zivoe a vehiculelor cu scop special (SPV) pentru a garanta împrumuturi, reducând în același timp riscul de credit, riscurile evaluate și atenuate compensează potențialul viitor de daune financiare.

În al doilea rând, unul dintre cele mai mari obstacole din spațiu este conformitatea cu reglementările. Diferențierea între jurisdicții separate și prezentarea obstacolelor legale legate de valori mobiliare, legile împotriva spălării banilor (AML) și drepturile de proprietate; reglementările devin rapid un câmp minat pentru protocoalele RWA. Cel mai bun (și cel mai rapid) mod de a folosi cele mai bune practici în mod legal este să rămâneți 100% transparent și să comunicați în mod regulat cu organismele de reglementare pentru a asigura conformitatea legală.

În cele din urmă, una dintre cele mai bune practici fundamentale de asigurat este înființarea unei organizații autonome descentralizate (DAO). Acest lucru facilitează guvernarea comunității și permite deținătorilor de jetoane să participe la schimbările de direcție esențiale ale protocolului pe măsură ce se dezvoltă. Această practică poate fi văzută în modelul de guvernare al lui Zivoe, alimentat de tokenul său nativ ZVE, care permite utilizatorilor să mizeze jetoane, să câștige comisioane și să participe la deciziile care afectează protocolul. 

Protocoalele RWA la maxim

După ce a anunțat recent tokenizarea proprietăților imobiliare în valoare de 100 de milioane de dolari, Blocksquare a marcat o piatră de hotar semnificativă în spațiul RWA. Etapa de referință cuprinde o varietate diversă de 118 active, inclusiv hoteluri, unități de sănătate, apartamente și restaurante din peste 21 de țări.

În plus, Blocksquare a lansat și upgrade-ul său DeFi launchpad, Oceanpoint v0.5, permițând start-up-urilor să construiască piețe întregi tokenizate de la zero, cu o soluție unică.

Alături de aceste realizări, Zivoe a realizat progrese uriașe în ceea ce privește inovația în împrumuturile de consum și conformitatea cu reglementările. Prin utilizarea unui model B2B2C, împrumuturi în lanț unor alocători de capital precum Zinclusive pentru a oferi produse de credit mai accesibile tuturor clienților.

Forearmed este Forewarned

În gestionarea cu succes și eficientă a protocoalelor RWA, o abordare pregătitoare este arătată mai sus ca fiind cea mai bună metodă de a se asigura că nu există denivelări în drumul către prosperitatea viitoare. Prin combinarea unei combinații sănătoase de conformitate cu reglementările, managementul riscurilor, implicarea comunității și infrastructura tehnologică robustă, gestionarea protocolului RWA devine o briză. 

Luând protocoale RWA precum Blocksquare și Zivoe ca exemple directoare de structuri bine gestionate, este posibil să învățați cele mai bune practici pentru a depăși barierele tehnice și a asigura un management eficient al riscului. Pregătește-te pentru ce este mai rău, speră în ce este mai bun și doar succesul va rămâne.