Tokenizarea activelor din lumea reală (RWA) a luat cu asalt atât finanțarea tradițională (TradFi), cât și finanțarea descentralizată (DeFi), chiar înainte de a intra în al treilea trimestru. În ciuda faptului că reprezintă doar un segment al spațiului de tokenizare RWA, imobilele tokenizate au dus la o tranziție pe piață unidirecțională. 

Activele imobiliare tokenizate fac acum posibil ca toți investitorii să acceseze o piață inaccesibilă anterior — sporind accesul la lichidități și stabilind o piață imobiliară mai eficientă. Unele companii precum Blocksquare lucrează pentru a duce această oportunitate cu un pas mai departe, evidențiată de cea mai recentă dezvoltare a platformei de lansare a pieței RWA, Oceanpoint v0.5. 

Fundamentele tokenizării imobiliare

Tokenizarea imobiliară este procesul de transformare a valorii proprietății imobiliare în token-uri digitale, care pot fi apoi achiziționate, vândute și tranzacționate pe platforme care utilizează tehnologia blockchain. Fiecare dintre aceste jetoane reprezintă o fracțiune din proprietate, permițând investitorilor să cumpere acțiuni mai mici în loc de întregul activ. Această abordare fracționată a proprietății imobiliare simplifică procesul de tranzacții imobiliare și permite ca porțiuni mai mici de lichiditate să intre pe piața imobiliară.

Construită pe blockchain, tranzacționarea imobiliară tokenizată devine imuabilă, transparentă și sigură, asigurându-se că toate datele tranzacțiilor rămân inviolabile și exacte. În plus, tranzacțiile pe blockchain sunt dispersate într-o rețea distribuită de noduri descentralizate. Acest lucru minimizează nevoia de intermediari și reduce dependența de autoritățile centralizate pentru a facilita procesele tranzacționale. 

Piețe imobiliare tokenizate

O piață de tokenizare funcționează ca o platformă online care facilitează listarea, cumpărarea și vânzarea activelor tokenizate, cum ar fi imobiliare tokenizate. Aceste piețe sunt compuse din două componente cheie, o infrastructură stabilă și securitatea contractelor inteligente.

După stabilirea infrastructurii digitale pentru a găzdui listele tokenizate și gestionarea tranzacțiilor, stabilirea de contracte inteligente cu autoexecuție asigură că întreaga piață rămâne în siguranță. Scrise direct în cod, contractele inteligente asigură un proces fără probleme, care este precis, inviolabil și automatizat pentru toate tranzacțiile tokenizate.

Bariere de tokenizare imobiliară

Ca aspect fundamental al piețelor imobiliare tokenizate, este important să înțelegem provocările tokenizării imobiliare. 

Deși tokenizarea proprietăților imobiliare în acțiuni fracționale mai mici ajută la îmbunătățirea accesului la lichiditate, deschide și complexități de evaluare. Procesul de stabilire a prețurilor cu precizie a bunurilor imobiliare tokenizate este crucial pentru a asigura prețuri corecte pentru investitori. Acest lucru poate fi asigurat prin efectuarea de mai multe evaluări independente și prin menținerea unor mecanisme transparente de evaluare pentru a asigura încrederea investitorilor.

Un alt aspect semnificativ și un potențial barier în calea pieței imobiliare tokenizate sunt cerințele de reglementare. Pe măsură ce reglementarea activelor digitale continuă să se desfășoare, supravegherea reglementară devine o preocupare din ce în ce mai mare pentru cei care administrează piețe imobiliare tokenizate. Cu diferite jurisdicții care folosesc reglementări diferite, provocări substanțiale încep să apară atunci când se încearcă stabilirea unui sistem de piață global standardizat. 

O ultimă barieră de luat în considerare – și una dintre cele mai persistente – este curba de învățare tehnologică. Riscurile intrinseci prezentate de tehnologia blockchain includ blocajele de scalabilitate, limitările de compozibilitate și vulnerabilitățile de securitate. În fața congestionării rețelei, susceptibilitatea la exploatări și problemele de confidențialitate, remediile tehnice, cum ar fi soluțiile de nivel 2, auditurile de cod și dovezile zero cunoștințe (ZK) sunt vitale.

Blocksquare: Tokenizare împuternicită

Blocksquare, fondată în 2017, a lucrat pentru a dezvolta o infrastructură avansată de piață de tokenizare imobiliară capabilă să ofere active tokenizate și să lanseze piețe tokenizate. Protocolul facilitează crearea de contracte inteligente PropToken și de jetoane Ethereum ERC-20 reprezentative pentru proprietatea fracționată a unei proprietăți tokenizate. 

PropTokens leagă la documente juridice cunoscute sub numele de Rezoluții corporative publice (PCR) pentru a se asigura că veniturile din proprietate sunt transferate în mod corespunzător deținătorilor de token-uri. Această metodă asigură că drepturile investitorilor rămân protejate și că proprietatea investitorului este documentată legal și executorie. Până acum, Blocksquare a reușit să ridice proprietăți în valoare de peste 100 de milioane de dolari.

Alături de PropTokens, Blocksquare oferă o soluție de piață cu etichetă albă. Această soluție permite crearea de platforme de marcă care facilitează gestionarea, listarea, vânzarea și emiterea de proprietăți tokenizate pentru companii. Blocksquare simplifică lansarea și operațiunile pe piață tokenizată prin automatizarea cunoașterii clientului (KYC), tranzacționarea peer-to-peer (P2P) și distribuția veniturilor.

De asemenea, Blocksquare a luat recent măsuri pentru a se extinde în continuare în spațiul finanțelor descentralizate (DeFi). După ce a introdus Oceanpoint în 2022, o organizație autonomă descentralizată deschisă (DAO), Blocksquare a introdus acum Oceanpoint v0.5. Această ultimă actualizare v0.5 asigură că startup-urile de tokenizare imobiliară găsesc sprijin global și fundații centrate pe comunitate. 

Tokenizare inclusiv comunitară

Unul dintre factorii cheie din spatele unei piețe imobiliare tokenizate de succes este comunitatea care o construiește. Implicarea activă a comunității ajută la stabilirea educației, adopției și încrederii necesare pentru a dezvolta o piață imobiliară sustenabilă tokenizată. Protocoale precum Blocksquare asigură că acest aspect cheie primește atenția cuvenită, asigurând că atât utilizatorii noi, cât și cei existenți sunt sprijiniți atunci când investesc în imobiliare tokenizate sau își stabilesc propriile piețe tokenizate.

Piețele imobiliare tokenizate trebuie să abordeze implicarea comunității ca o prioritate, asigurându-se că rețelele sociale și forumurile îi ajută pe membri să-și exprime preocupările și să se sprijine reciproc. Ajutând la construirea unui sistem comunal de susținere, investitorii pot stabili încredere și, în cele din urmă, pot contribui la creșterea pieței imobiliare tokenizate.

Cu rădăcinile comunității stabilite, pregătirile potrivite pentru legalitate și o infrastructură robustă, protocoale precum Blocksquare urmăresc să facă imobiliare descentralizate accesibile tuturor – indiferent cât de mare sau cât de mică.

Disclaimer: Acest articol este oferit doar în scop informativ. Nu este oferit sau intenționat să fie utilizat ca consiliere juridică, fiscală, de investiții, financiară sau de altă natură