Psihologia ciclurilor pieței se referă la tiparele emoționale și comportamentale pe care investitorii și comercianții le prezintă pe măsură ce piețele financiare trec prin diferite faze de expansiune, vârf, contracție și minim.

Aceste cicluri de piață sunt adesea determinate de condițiile economice, sentimentul investitorilor și diferiți factori externi. Înțelegerea psihologiei ciclurilor pieței poate ajuta investitorii să ia decizii mai informate și să-și gestioneze emoțiile în mod eficient în perioadele de volatilitate a pieței.

Iată câteva aspecte psihologice cheie ale ciclurilor pieței:

Faza de boom (extindere):

  • Euforie:

    În primele etape ale unei faze de expansiune, participanții pe piață se pot simți optimiști și încrezători. Pe măsură ce prețurile activelor cresc, investitorii experimentează un sentiment de euforie, crezând că vremurile bune vor continua la nesfârșit. Frica de a pierde afară (FOMO) poate conduce mai mulți oameni pe piață, ceea ce duce la creșteri suplimentare de preț.

  • Exces de încredere:

    Pe măsură ce piața bullă continuă, investitorii pot deveni din ce în ce mai încrezători în abilitățile lor de a alege investiții câștigătoare. Acest lucru poate duce la un comportament de asumare de riscuri mai mare și la o subestimare a potențialelor riscuri negative.

Faza de vârf (de tranziție):

  • Lăcomie:

    Pe măsură ce prețurile activelor ating cele mai înalte puncte, lăcomia devine mai răspândită în rândul investitorilor. Oamenii pot urmări profituri rapide și pot ignora semnele de avertizare sau analiza fundamentală, ceea ce duce la bule speculative în anumite active.

  • Fear of Missing Out (FOMO) la apogeu: Frica de Missing Out, care a fost prezentă în faza de expansiune, atinge apogeul în această fază. Investitorii s-ar putea grăbi să investească înainte ca piața să ajungă la vârf, mânați de teama de a nu fi lăsați în afara câștigurilor potențiale.

  • Mentalitatea turmei:

    Investitorii tind să urmărească mulțimea în această fază presupunând că acțiunile altora se bazează pe cunoștințe superioare. Această mentalitate de turmă poate amplifica mișcările pieței.

Faza de bust (contracție):

  • Panică: Pe măsură ce piețele încep să scadă, frica și panica se instalează. Investitorii se pot simți copleșiți și se pot grăbi să-și vândă investițiile, exacerbând mișcarea descendentă a prețurilor activelor.

  • Aversiune la pierderi: Investitorii devin din ce în ce mai sensibili la pierderi în timpul contracțiilor pieței, ceea ce îi face adesea să prioritizeze evitarea pierderilor față de câștigurile potențiale.

  • Prejudecăți de confirmare: Oamenii pot căuta informații care confirmă convingerile sau părtinirile lor preexistente, chiar dacă acele convingeri sunt dăunătoare bunăstării lor financiare. Acest lucru le poate împiedica capacitatea de a evalua în mod obiectiv situația și de a lua decizii raționale.

Faza de jgheab (recuperare):

  • Deznădejde: în faza minimă, sentimentul investitorilor este în general negativ și există o lipsă de încredere în piață. Unii investitori se pot simți descurajați și pot evita cu totul piața.

  • Percepția oportunităților: investitorii contrarii ar putea începe să vadă oportunități în această fază, deoarece activele sunt adesea subevaluate în raport cu potențialul lor pe termen lung.

  • Atenție selectivă: Investitorii se pot concentra pe știri și evoluții pozitive, eliminând informațiile negative care le-ar putea pune în pericol perspectiva plină de speranță.