În analiza în lanț a Glassnode, analizarea comportamentului deținătorilor pe termen scurt (STH) față de deținătorii pe termen lung (LTH) oferă perspective importante asupra pieței criptomonedelor. Iată de ce atenția acordată STH este deosebit de valoroasă:
Comportamentul și impactul diferențial al pieței
Deținătorii pe termen scurt sunt adesea noi intrați sau comercianți speculativi care sunt mai sensibili la schimbările de preț. În timpul piețelor bull, acestea vând adesea pentru a evita pierderile în timpul volatilității pieței, contribuind la majoritatea pierderilor realizate. Acest comportament face ca analiza STH să fie foarte utilă pentru identificarea minimelor pieței locale.
Beneficiile analizei STH
1. Determinați stadiul epuizării vânzătorului:
- Împărțirea STH în grupe de vârstă detaliate ajută la identificarea cu precizie a etapelor vânzării. Observați presiunea nerealizată a pierderilor și capitularea în intervalele de timp cele mai scurte (1 zi) până la mai lungi (1 lună), oferind semnale clare ale potențialelor niveluri minime locale și școli de inversare a pieței.
2. Îmbunătățiți capacitatea de a identifica fundul local:
- Prin utilizarea indicatorilor de defalcare, comercianții pot detecta o confluență a evenimentelor de capitulare în diferite intervale de timp pe termen scurt, crescând probabilitatea identificării unui fund local.
Cadrul pentru determinarea fundului pieței
1. STH MVRV după vârstă:
- MVRV măsoară profitul sau pierderea nerealizate. Când MVRV este sub medie, indicând pierderi mari nerealizate, este un semn de presiune de vânzare.
2. STH SOPR după vârstă:
- SOPR evaluează dacă se realizează o presiune financiară nerealizată. Un scor negativ SOPR Z indică că STH capitulează și vinde active în pierdere.
3. STH a înregistrat pierderi în funcție de vârstă:
- Evaluează nivelul de pierdere făcut de STH. Valoarea ridicată a pierderii realizate confirmă că s-a exercitat presiunea de vânzare.
Aplicații practice pentru comercianți
1. Detectarea precoce a fundurilor locale:
- Identificarea momentelor de pierderi severe și de capitulare în rândul STH îi ajută pe comercianți să detecteze mai devreme punctele minime ale pieței locale, creând oportunități pentru puncte de intrare timpurie.
2. Strategia optimizată de mediere a costurilor în dolari (DCA):
- Înțelegerea când vânzătorii sunt epuizați ajută la executarea mai eficientă a strategiei DCA, achiziționând active la prețuri mai mici și reducând costurile medii de achiziție.
3. Timing avansat de piață:
- Observarea modului în care presiunea de vânzare se răspândește de la cel mai scurt la cel mai lung interval de timp îi ajută pe comercianți să optimizeze timpul de intrare și de ieșire pe piață, să maximizeze profiturile și să minimizeze pierderile.
4. Flexibilitate strategică:
- Împărțirea detaliată a STH pe grupe de vârstă permite ca această analiză să fie aplicată la diferite strategii de tranzacționare, de la tranzacționare zilnică la tranzacționare swing, adaptate la condițiile specifice ale pieței.
Încheia
Concentrarea pe deținătorii pe termen scurt oferă multe avantaje comercianților în identificarea minimelor pieței, optimizarea strategiilor de tranzacționare și luarea de decizii mai strategice și profitabile. Utilizarea indicatorilor de defalcare ai Glassnode oferă un instrument puternic pentru a îmbunătăți analiza și a identifica tendințele pieței.