THORChain: O rețea de lichiditate descentralizată

THORChain este o rețea descentralizată care facilitează schimbul de criptomonede între diferite blockchain-uri fără permisiune. Acesta își propune să realizeze acest lucru fără a se baza pe entități centralizate sau surse externe de prețuri. Conceptul de bază al THORChain constă în pool-urile sale de lichiditate continuă (CLP) care permit schimbul sigur și eficient de active.

Securitate prin stimulente

Spre deosebire de mecanismele Proof-of-Work (PoW) sau Proof-of-Authority (PoA), THORChain utilizează un sistem Proof-of-Stake (PoS) cu stimulente economice pentru a asigura securitatea rețelei. Valoarea activului nativ al rețelei, RUNE, este legată intrinsec de securitatea activelor deținute în sistem. Pentru a participa la rețea și a securiza aceste active, nodurile sunt necesare pentru a lega jetoanele RUNE. Acest mecanism de legare descurajează atacurile, deoarece costul atacului rețelei (achiziționarea suficientă RUNE) ar depăși câștigurile potențiale din activele furate.

Menținerea unei distribuții optime a capitalului

Cartea albă subliniază importanța menținerii unei distribuții optime a capitalului în cadrul rețelei. Acest lucru se realizează prin asigurarea faptului că valoarea totală a jetoanelor RUNE legate este cel puțin egală cu valoarea combinată a tuturor activelor non-RUNE din pool-urile de lichidități. Sistemul folosește un „Pendul de stimulare” pentru a ajusta automat recompensele și penalitățile, împingând rețeaua către această stare optimă.

Stimularea participării

THORChain distribuie recompense atât operatorilor de noduri (care leagă RUNE) cât și furnizorilor de lichidități (care contribuie cu active la CLP-uri). Venitul de sistem, derivat din comisioane de tranzacție și recompense în bloc, este împărțit între aceste două grupuri printr-un mecanism care vizează o alocare 50/50 atunci când distribuția capitalului este optimă. Acest lucru stimulează ambele tipuri de participanți să contribuie la securitatea și lichiditatea rețelei.

Fonduri de lichiditate continue

CLP-urile sunt coloana vertebrală a funcționalității de schimb de active a THORChain. Aceste pool-uri dețin sume echivalente a două active, facilitând în mod constant tranzacțiile între ele. Atunci când are loc un swap în cadrul unui CLP, o cantitate predeterminată de jetoane sunt emise sau arse, asigurând un curs de schimb previzibil și atenuând nevoia de oracole externe de preț. În plus, o parte din fiecare swap este colectată ca comision de lichiditate, stimulând și mai mult furnizorii de lichiditate.

Mecanisme cheie

Legături: Operatorii de noduri sunt obligați să leagă jetoane RUNE pentru a participa la rețea și a securiza activele.

Pool-uri de lichiditate: CLP-urile dețin sume echivalente a două active, permițând schimbul continuu și eficient.

Pendul de stimulare: Acest mecanism ajustează automat recompensele și penalitățile pentru a menține o distribuție optimă a capitalului.

Taxe de rețea: se percepe o taxă fixă ​​pentru toate tranzacțiile pentru a acoperi costurile operaționale și pentru a preveni atacurile de spam.

Programul de emisii: jetoanele RUNE sunt emise treptat în timp, cu o rată țintă a inflației de 2% după zece ani.

Considerații de securitate

Cartea albă recunoaște importanța securității sistemului și evidențiază mai multe măsuri pentru atenuarea riscurilor potențiale. Acestea includ:

Descurajații economice: mecanismul de legare descurajează atacurile din cauza costului inițial ridicat.

Sancțiuni reduse: nodurile care încearcă să fure bunuri se confruntă cu sancțiuni dure, care descurajează și mai mult comportamentul rău intenționat.

Suprafață de atac limitată: sistemul minimizează suprafața potențială de atac, bazându-se în principal pe starea sa internă și pe informațiile din blockchain-urile conectate.

Concluzie

THORChain prezintă o abordare nouă a schimbului descentralizat de active pe mai multe lanțuri. Prin efectul de pârghie a activelor obligate, a CLP-urilor și a unui sistem de stimulente economice, își propune să ofere un mediu de tranzacționare sigur și eficient. Cartea albă prezintă un cadru tehnic clar și rațiune economică pentru funcționarea rețelei. Cu toate acestea, este important să recunoaștem că, la fel ca în cazul oricărei noi tehnologii, THORChain va trebui să fie supus unor teste riguroase și implementări în lumea reală pentru a-și valida pe deplin securitatea și eficacitatea.

#THORChain #ThorchainSuccess #Rune #write2earnonbinancesquare #Write&Earn