Piețele monetare contribuie la sistemul financiar care oferă temeiuri pentru împrumuturi și împrumuturi pe termen scurt. Fără această formă de circulație a banilor și posibilitatea de lichidare rapidă a activelor, piețele financiare pe termen lung nu ar funcționa bine, iar performanța economică ar avea de suferit. Acest articol a acoperit caracteristicile generale ale piețelor monetare, principalele părți interesate, instrumentele, funcțiile acestora și influența asupra întregii piețe financiare.

Ce sunt piețele monetare?

În limbajul profanului, piețele monetare sunt platformele care tranzacționează investiții pe termen scurt în datorii. Piețele monetare sunt burse organizate în care participanții pot împrumuta și împrumuta titluri de creanță de înaltă calitate și alte titluri de valoare pe termen scurt cu risc scăzut, a căror scadență inițială este de un an sau mai puțin. Cele mai lichide dintre toate activele sunt de obicei piețele monetare.

Exemplele includ bonuri de trezorerie, certificate de depozit, hârtie comercială și contracte de răscumpărare. Guvernele, băncile, corporațiile și alte instituții mari pot utiliza piețele monetare pentru a strânge bani pentru proiectele lor pe termen scurt. Cu toate acestea, piețele monetare oferă investitorilor individuali o oportunitate de a împrumuta bani pentru dobândă, în timp ce un risc redus este garantat în schimb.

Participanții cheie pe piețele monetare

Există mai mulți participanți cheie implicați pe piețele monetare, fiecare având un rol specific:

Bănci și instituții financiare

Participanții cheie care folosesc piețele monetare pentru a-și satisface nevoile de lichiditate și se împrumută și împrumută din rezervele în exces.

Corporații

Companiile care folosesc piețele monetare pentru a-și satisface nevoile și cerințele de finanțare pe termen scurt, folosind adesea titlul comercial.

Guvernele

Deoarece trebuie să acopere numeroase cerințe de finanțare pe termen scurt, ei emit bonuri de stat care ar putea fi cumpărate. Fonduri de investiții Fondurile mutuale de pe piața monetară achiziționează și dețin instrumente ale pieței monetare și sunt un instrument esențial pentru participarea investitorilor pe piețele monetare.

Investitori de retail

Nu este cea mai bună modalitate și nu poate fi instrumentul major, acești oameni au posibilitatea de a participa în zona dorită cu ajutorul fondurilor mutuale de pe piața monetară și, în special, a bonurilor de stat și a CD-urilor.

Instrumente cheie pe piețele monetare

Piețele monetare ajută la tranzacționarea cu numeroase instrumente financiare care, modificând lichiditatea și prețurile, își deplasează cursurile de schimb și ratele dobânzilor. Aceste instrumente includ bonuri de trezorerie (cu scadență de la 4 la 52 de săptămâni, nu sunt riscante), certificate de depozit (păstrarea în siguranță pentru dobândă, plătite la scadență), hârtie comercială (pentru numerar de supraviețuire corporativă), acorduri de răscumpărare (titluri de valoare pentru o schimbare, pe termen scurt). ), Acceptări bancare (titluri de valoare emise de bancă în comerț). Ele sunt utilizate și comercializate pentru a facilita un model de flux convenabil de finanțare.

Funcțiile piețelor monetare

Piețele monetare îndeplinesc câteva funcții cruciale în sistemul financiar:

Piețele monetare sunt părți critice ale sistemului financiar care îndeplinesc funcții vitale pentru buna funcționare a economiei. Aceștia sunt responsabili pentru împrumuturile și împrumuturile de fonduri pe termen scurt, făcându-le instrumente eficiente pentru gestionarea nevoilor de lichiditate. Piețele monetare îndeplinesc mai multe funcții cheie.

Ei finanțează comerțul și industria prin furnizarea de fonduri pe termen scurt pentru diverse activități legate de comerțul intern și exterior și pentru finanțarea capitalului de lucru. Piețele monetare permit, de asemenea, instituțiilor financiare să-și împrumute rezervele bancare în exces, câștigând dobândă și asigurând lichidități. În plus, ele sprijină autoritățile monetare să implementeze politica monetară, permițând băncilor centrale să controleze ratele dobânzilor pe termen scurt.

Impactul asupra piețelor financiare

Piețele monetare au un impact mare asupra întregii piețe financiare. Principalele aspecte sunt următoarele:

pieţele monetare contribuie la lichiditatea necesară pentru funcţionarea instituţiilor financiare. Acestea oferă băncilor capacitatea de a menține rezervele necesare și de a asigura finanțare zilnic. Scopul principal al lichidității pe piața bancară este de a se asigura că instituțiile financiare își pot îndeplini obligațiile.

Banca Centrală, de exemplu, Rezerva Federală din Statele Unite, folosește acest tip de piață pentru a implementa politica monetară. Influența circulației monetare pe termen scurt rezultă din faptul dacă o bancă centrală furnizează o economie cu bani sau dacă o economie are nevoie de mai mulți bani. Din punct de vedere financiar, pot fi prea mulți sau nu destui bani. Afectează direct rata pe termen scurt.

În plus, această piață oferă investitorilor un instrument de investiții cu risc scăzut. Datorită avansului minim și lichidității ridicate, fondurile mutuale de pe piața monetară sunt o investiție bună pe termen scurt pentru, de exemplu, a câștiga dobândă pentru câteva luni înainte de a cumpăra mai multe active de risc.

Impactul asupra piețelor de criptomonede

Rolul interacțiunii dintre piețele monetare tradiționale și activele digitale apare odată cu dezvoltarea criptomonedelor și creșterea tehnologiei blockchain. Rezultatele potențiale care ar putea apărea din această interacțiune sunt lichidarea îmbunătățită și performanța pieței piețelor de criptomonede, pe care piața este încă predispusă la spray-uri negative. Mai mult, acceptarea criptomonedelor ca parte a piețelor monetare ar duce la comerțul și împrumutul reglementat de active de criptomonede, îmbunătățind semnificativ încrederea consumatorilor în piață.

Gânduri de închidere

În cele din urmă, piețele monetare sunt esențiale pentru lumea împrumuturilor și a împrumuturilor pe termen scurt și pentru nevoia de lichiditate în lumea secolului al XXI-lea. Investitorii pricepuți și instituțiile ascuțite ar trebui să țină cont de lecțiile atât din mediile financiare clasice, cât și din cele în evoluție. Deși ar putea apărea îmbunătățirea gestionării lichidităților, găsirea de puține pericole aparente în care să investiți sau profitarea unei expediții triumfale în criptomonede, piețele monetare joacă un rol vital în comunitatea financiară mai largă.