Custodia criptografică poate fi un subiect provocator, deoarece există multe opțiuni cu care se confruntă investitorii și consilierii atunci când iau în considerare stocarea, securitatea și accesibilitatea activelor digitale. În articolul principal de astăzi, Todd Bendell, de la Amphibian Capital, discută despre diferitele opțiuni de custodie pe care consilierii financiari trebuie să le cunoască.

Meredith Yarbrough de la LaHoja Capital Partners răspunde la întrebări despre custodia și garanția bitcoin în articolul de astăzi Întrebați un expert.

– S.M.

Citiți Crypto for Advisors, buletinul informativ săptămânal al CoinDesk care despachetează activele digitale pentru consilierii financiari. Abonează-te aici pentru a-l obține în fiecare joi.

Custodia criptografică pentru consilierii financiari

În lumea dinamică a criptomonedei, previziunea strategică este o necesitate. Consilierii financiari care doresc să navigheze în acest peisaj volatil trebuie să înțeleagă întregul spectru al opțiunilor de custodie cripto, echilibrând inovația cu managementul riscului pentru a optimiza portofoliile de clienți.

Auto-Custodia: Controlul suprem

A opta pentru auto-custodia echivalează cu ținerea frâielor responsabilității. Această abordare implică securizarea cheilor private prin cold storage – portofele hardware izolate de amenințările online. Este o fortăreață a singurătății pentru cripto, care oferă securitate maximă, dar necesită perspicacitate tehnică. Pentru investitorul priceput sau persoana centrată pe confidențialitate, auto-custodia este cea mai potrivită pentru cei care prioritizează controlul absolut asupra activelor lor digitale.

Custodia în schimb: comoditate cu o captură

Comoditatea custodiei la schimb nu poate fi exagerată. Criptomonedele rămân ușor accesibile, facilitând tranzacțiile rapide. Cu toate acestea, această metodă nu este lipsită de capcanele sale - securitatea este la fel de robustă ca și cea mai slabă verigă a platformei. Aici se află un paradox: cu cât accesul este mai convenabil, cu atât vulnerabilitatea este mai mare. Prăbușirea FTX a evidențiat potențialele vulnerabilități și importanța selectării platformelor cu practici de securitate puternice și transparente și conformitate cu reglementările. Consilierii trebuie astfel să aleagă platforme cu protocoale de securitate de grad militar, dar chiar și cele mai fortificate castele au căzut.

Soluții în afara Bursei: Asigurare Instituțională

Pentru cei care gestionează active substanțiale, soluțiile de custodie în afara bursei reprezintă o mișcare strategică de șah. Acest tip de aranjament poate include straturi suplimentare de verificare prin implicarea unei terțe părți în autorizarea tranzacțiilor, aliniindu-se la cerințele stricte ale investitorilor instituționali. Reprezintă o combinație strategică între siguranța băncilor din lumea veche și eficiența noilor tehnologii.

Investiți în fonduri Crypto Quant

Aventurarea în fonduri cripto quant oferă o narațiune convingătoare. Aceste fonduri utilizează algoritmi pentru tranzacționarea de înaltă frecvență și alte strategii neutre pentru piață, reducând riscurile prin diversificare și strategii sofisticate. Această metodă poate permite o expunere diversificată, pe termen lung, la criptomonedele emblematice, reducând în același timp complexitățile și riscurile tipice asociate cu gestionarea și custodia directă a activelor cripto.

Navigarea peisajului de reglementare

Consilierii trebuie, de asemenea, să stăpânească complexitățile cadrelor de reglementare care guvernează activele digitale. Peisajul este la fel de nuanțat din punct de vedere politic, pe atât de avansat tehnologic, necesitând un echilibru judicios de conformitate și inovație strategică.

Gânduri de încheiere

Pe scurt, integrarea criptomonedelor în portofoliile de investiții necesită o confluență de cunoștințe, perspicace strategică și o înțelegere aprofundată a riscului. Căile auto-custodiei, custodiei la schimb și soluțiile inovatoare în afara schimbului oferă strategii diverse care răspund nevoilor diferite. Indiferent dacă deține active sau investești în fonduri bazate pe algoritm, cheia constă în valorificarea acestor instrumente pentru a obține rezultate superioare, care amintesc de etosul inovației îndrăznețe și strategice a activelor digitale.

- Todd Bendell, co-fondator și managing partner, Amphibian Capital

Întrebați un expert

Î. Ce caută administratorii de fonduri de credit atunci când aleg un custode pentru activele colaterale bitcoin?

Administratorii fondurilor de credit acordă prioritate minimizării riscului de afaceri atunci când selectează un custode pentru garanția bitcoin. Deoarece garanția bitcoin este de obicei deținută pe durata împrumutului, custozii sunt evaluați pentru viabilitatea lor pe termen lung, inclusiv practicile de audit și planurile de continuitate a afacerii. Siguranța este, de asemenea, o preocupare cheie; managerii evaluează atât politicile generale de siguranță, cât și procedurile specifice adaptate pentru bitcoin, împreună cu orice servicii suplimentare pe care custodele le-ar putea oferi. Cea mai mare provocare în alegerea unui custode este lipsa de standardizare, deoarece multe instituții modernizează cadrele tradiționale pentru a include programe bitcoin.

Î. În ce mod diferă custodia garanției bitcoin de custodia tradițională a activelor?

Deși există preocupări comune, cum ar fi riscurile de securitate cibernetică, atât pentru activele tradiționale, cât și pentru cele digitale, custodia bitcoin implică provocări unice. De exemplu, riscurile cibernetice asociate cu activele digitale se pot traduce potențial în riscuri fizice prin accesul neautorizat la chei. Depozitorii bitcoin competenți atenuează acest risc prin implementarea unor proceduri solide de ceremonie a cheilor, în care cheile care controlează activele sunt distribuite în mai multe locații geografice, cu protocoale stricte care guvernează accesul și utilizarea acestora.

Î. Este posibil să asigurați activele bitcoin?

Obținerea asigurării pentru activele bitcoin este posibilă, deși nu este practicată în mod obișnuit în rândul managerilor de credit care gestionează garanțiile bitcoin, similar cu lipsa polițelor de asigurare standard pentru activele financiare tradiționale. În schimb, managerii se bazează foarte mult pe protocoale de securitate stricte și pe cadrele de reglementare existente pentru a proteja aceste active.

- Meredith Yarbrough, Managing Partner, La Hoja Capital Partners LLC

Continuați să citiți

  • Statul Wisconsin a dezvăluit că a achiziționat aproape 100 de milioane de dolari din ETF-ul Bitcoin spot al BlackRock.

  • Chief Compliance Officer al custodei criptografice BitGo susține că incertitudinea de reglementare din SUA afectează inovația țării.

  • Banca canadiană, Bank of Montreal, și-a anunțat deținerile de bitcoin etf într-o declarație la SEC.

Notă: Opiniile exprimate în această coloană sunt cele ale autorului și nu reflectă neapărat cele ale CoinDesk, Inc. sau ale proprietarilor și afiliaților săi.