Activele de risc au avut o săptămână solidă săptămâna trecută, condițiile financiare continuând să se relaxeze după datele recente privind ocuparea forței de muncă mai slabe. Acțiunile nu au fost afectate de încrederea consumatorilor UM și de datele privind așteptările inflaționiste mai slabe, încrederea consumatorilor scăzând la 67,4 de la 77,2 luna trecută, în timp ce așteptările inflaționiste pe un an au crescut la 3,5% de la 3,2%.

În general, indicele surprizelor macroeconomice a scăzut la cel mai scăzut nivel din ultimii 1,5 ani, indicatorul de date dur al Citi afișând cea mai mare scădere de o zi dintr-un an săptămâna trecută. Deși este prea devreme pentru a numi o „aterizare dură”, consumatorii americani încep într-adevăr să intre într-o fază mai blândă, pe măsură ce economiile consumatorilor scad, PMI continuă să fie deprimat, ratele mari ale dobânzilor trage în jos cererea de credit și piața muncii încetinește în cele din urmă.

Accentul pieței va fi pus pe datele IPC de miercuri, care s-ar putea dovedi a fi un factor cheie al acțiunii prețurilor pe termen mediu. Deși piața speră ca datele de inflație mai scăzute să conducă în urmă narațiunii privind încetinirea inflației, recenta fixare a IPC condusă de piață a fost destul de stabilă. Comercianții se așteaptă ca IPC să crească cu aproximativ 3,4% față de an în luna mai încetinește în continuare până la 3,1% în decembrie. Ușurarea condițiilor financiare pe termen scurt va compensa scăderea cererii de credit de consum, în timp ce este posibil ca mișcările prețului petrolului să conducă tendințele și așteptările inflației către sfârșitul anului.

Tendințele prețurilor criptomonedei sunt dezamăgitoare, de la 63.5k la 60.5k în timpul tranzacționării la New York vinerea trecută, iar ETF-urile au înregistrat o ieșire mică de 85 de milioane CEX-ul mondial a raportat că volumul tranzacționării spot a scăzut în aprilie la aproximativ 5 peste luni. În condițiile în care prețurile spot se consolidează pentru o mare parte din ultimele 1-2 luni, acțiunea prețului pare grea, iar investitorii existenți rămân în mod natural părtinitori față de longs. În plus, volatilitatea implicită a scăzut semnificativ, deoarece comercianții de tendințe vând opțiuni de call pentru venituri suplimentare, iar jucătorii pe termen lung au revenit la exploatarea volatilității pentru a genera câștiguri în perioada actuală de sentiment deprimat.