Punctele cheie ale articolului:
Volumul de tranzacționare pe bursele de criptomonede nu funcționează doar ca un indicator de lichiditate, dar evidențiază și vitalitatea bazei lor de utilizatori, deși este necesară prudență cu posibilele manipulări, cum ar fi „wash trading”.
Evaluările de încredere și Proof of Reserves (PoR) sunt valori valoroase pentru evaluarea credibilității unei burse, PoR fiind o dovadă a sănătății financiare și a solvabilității unei burse.
Deși volumul este un indicator cheie, utilizatorii ar trebui să ia în considerare alți factori, cum ar fi PoR și evaluările de încredere, pentru a obține o imagine cuprinzătoare asupra fiabilității unei schimburi de criptomonede.
Să ne uităm la toate aceste puncte în acest articol.
De ce este important volumul de tranzacționare pentru schimburile de criptomonede
Volumul este un aspect indispensabil în evaluarea schimburilor de criptomonede, deoarece reprezintă mai mult decât indicarea cât de mult dintr-o criptomonedă a fost tranzacționată într-o anumită perioadă. În schimb, funcționează ca un barometru, oferind informații valoroase despre starea operațională a unui schimb de criptomonede și dinamica sa generală.
Când o bursă prezintă un volum mare, indică un nivel ridicat de lichiditate. Această lichiditate este crucială pentru comercianți, deoarece le asigură că pot executa rapid ordinele de cumpărare și vânzare, fără a provoca fluctuații semnificative de preț.
De exemplu, un ordin de cumpărare mare ar putea umfla artificial prețul activului pe o bursă cu lichiditate scăzută din cauza lipsei de vânzători la prețul curent.
Într-un mediu extrem de lichid, cum ar fi cele observate la bursele majore de criptomonede în funcție de volum, aceste comenzi mari pot fi acceptate fără a provoca perturbări semnificative de preț.
În plus, volumul servește ca o dovadă a nivelului activității utilizatorilor pe un schimb. Volumul mare sugerează că schimbul are o bază de utilizatori vibrantă și activă, care se poate corela adesea cu gradul de utilizare, securitatea și calitatea generală a serviciului a platformei.
În esență, volumele mari de tranzacționare reflectă de obicei încrederea și preferința unui număr mare de utilizatori, oferind astfel o asigurare suplimentară pentru potențialii comercianți.
Bitcoin poate reprezenta până la 60% din volumul total pe anumite burse.
Înțelegerea manipulării volumului pe schimburi
Volumul, deși este o măsurătoare valoroasă, nu este imun la manipulare. Este important să fim conștienți de faptul că unele schimburi de criptomonede s-au confruntat cu acuzații de umflare sau „falsificare” a cifrelor lor de volum. Această practică înșelătoare, cunoscută sub denumirea de „wash trading”, implică o entitate care vinde și cumpără simultan același activ pentru a crea iluzia de creștere a activității și a lichidității.
Astfel de manipulări evidențiază necesitatea unei abordări mai ample atunci când se evaluează credibilitatea unui schimb. Pe lângă volum, alte valori pot oferi informații valoroase asupra integrității operaționale a unui schimb. Numărul de clienți activi, ratingurile de încredere, un indicator al reputației și credibilității unei burse, pot fi utile în acest context.
Aceste evaluări, adesea generate de recenziile și experiențele utilizatorilor, pot ajuta la identificarea platformelor de încredere.
Dovada rezervelor (PoR)
Proof of Reserves (PoR) este un mecanism de audit utilizat de bursele de criptomonede pentru a-și demonstra puterea financiară. Acesta servește drept dovadă că un schimb are fondurile necesare pentru a acoperi depozitele efectuate de utilizatorii săi.
Acest test este crucial în special în lumea criptomonedelor, unde riscul de fraudă și de administrare greșită reprezintă o preocupare considerabilă pentru utilizatori.
PoR este semnificativ atât pentru schimburile de criptomonede, cât și pentru comercianți. Pentru schimburi, furnizarea de PoR le consolidează credibilitatea și încrederea, deoarece demonstrează transparență și responsabilitate. Pentru comercianți, PoR oferă liniște sufletească că fondurile lor sunt în siguranță și că schimbul își poate îndeplini obligațiile.
Topul schimburilor de criptomonede după volum
Volumul tranzacționat, clasat de la cel mai mare la cel mai mic:
Binance: 10 miliarde de dolari
Bybit: 6 miliarde de dolari
OKX: 4 miliarde de dolari
Coinbase: 2 miliarde de dolari
Kraken: 0,7 miliarde de dolari
Să trecem la detaliile fiecăruia dintre ele.
Binance
Conform datelor furnizate de CoinMarketCap, volumul zilnic de tranzacționare al Binance este în medie de aproximativ 10 miliarde USD, demonstrând o bază substanțială de utilizatori și o selecție diversificată de criptomonede acceptate care oferă o mare varietate de oportunități de investiții.
Doar pentru a avea o bază de comparație, bursa braziliană (Bovespa) se ocupă în medie de 4 miliarde de dolari conform B3, adică mai puțin de jumătate din volumul Binance.
Binance, care acceptă peste 350 de criptomonede, se mândrește și cu un mecanism robust Proof of Reserves (PoR). Sistemul, care folosește arbori Merkle și protocoale zk-SNARK sofisticate, asigură utilizatorilor că activele lor sunt păstrate în custodie de Binance într-un raport de 1:1.
Cu actualizările sale continue și abordarea open source a sistemului său PoR, Binance stabilește standardul pentru transparență și securitate în industria schimburilor de criptomonede.
Bybit
Cu un volum zilnic de tranzacționare de aproximativ 6 miliarde de dolari, Bybit se remarcă ca unul dintre cele mai importante schimburi de criptomonede.
Oferă o interfață ușor de utilizat și acceptă o gamă largă de perechi de tranzacționare, inclusiv contracte perpetue și futures.
Angajamentul Bybit față de securitate este evidențiat de sistemele sale robuste de management al riscurilor și de auditurile regulate de securitate, asigurând un mediu de tranzacționare sigur pentru utilizatorii săi.
OKX
OKX este o platformă de schimb de criptomonede bine stabilită, cunoscută pentru gama sa largă de opțiuni de tranzacționare și instrumente avansate de tranzacționare.
Cu un volum mediu zilnic de tranzacționare de 4 miliarde de dolari, OKX oferă lichiditate pentru o selecție diversificată de criptomonede, deservind atât comercianții începători, cât și cu experiență.
OKX acordă prioritate securității, folosind măsuri de vârf din industrie pentru a proteja fondurile și datele utilizatorilor.
Coinbase
Coinbase este un schimb de criptomonede binecunoscut, cu o interfață ușor de utilizat.
Acceptă peste 260 de criptomonede și are măsuri de securitate robuste. Cu un volum mediu de tranzacționare de 2 miliarde de dolari, este foarte implicat cu utilizatorii săi.
Coinbase oferă, de asemenea, rapoarte auditate Proof of Reserves, care arată transparența și fiabilitatea în industrie.
Kraken
Kraken se numără printre cele mai importante burse de criptomonede, în special pentru ofertele sale futures și de tranzacționare în marjă.
Menține în mod constant un volum mediu de tranzacționare de aproximativ 690 milioane USD. Kraken efectuează audituri Proof of Reserves (PoR) din februarie 2022, demonstrându-și angajamentul față de transparență și încrederea utilizatorilor.
Folosind o structură Merkle Tree, Kraken permite utilizatorilor săi să verifice includerea conturilor lor în captura de ecran de audit, sporindu-le astfel încrederea în stabilitatea financiară a platformei.
Urmăriți volumul (dar și alți indicatori!)
Volumul este o măsură critică atunci când se evaluează schimburile de criptomonede, dar este doar o piesă a puzzle-ului.
Reprezintă cantitatea unei anumite criptomonede tranzacționată într-o anumită perioadă, oferind o vedere a lichidității bursei și a activității utilizatorilor. Volumul mare înseamnă lichiditate robustă, ceea ce sugerează că comercianții pot executa ordinele rapid, fără a afecta semnificativ prețul pieței.
Cu toate acestea, deși volumul poate reflecta vitalitatea și popularitatea unui schimb, nu reprezintă pe deplin fiabilitatea sau stabilitatea acestuia. De fapt, au existat cazuri în care datele de volum au fost distorsionate sau umflate, aruncând umbre asupra fiabilității metricii.
Prin urmare, este esențial să cercetăm mai profund și să luăm în considerare alți indicatori atunci când evaluăm sănătatea generală și credibilitatea unui schimb de criptomonede.
----
Imagine de Freepik
