Datele exacte în lanț reprezintă o provocare, dar ele sunt esențiale pentru estimarea activității reale și a volumului de tranzacționare. Monedele stabile sunt o măsură cheie a activității, atât pentru volumul de tranzacții, cât și pentru tranzacții.

Swap-urile descentralizate, extragerea lichidității și creditarea necesită interacțiuni în lanț cu contracte inteligente. Totuși, acel volum de tranzacții nu reflectă decontări comerciale. Un studiu recent realizat de Bloomberg și Allium Labs arată că volumele de monede stabile nu sunt adesea raportate cu acuratețe, aproximativ 90% din activitate fiind condusă de acțiuni automate sau roboți.

TRON Blockchain raportează un vârf de activitate USDT

Raportarea exactă poate fi problematică atunci când un set de monede este utilizat în mai multe tranzacții, ceea ce duce la dubla numărare. Când tranzacțiile cu monede stabile au atins nivelul Visa, a devenit clar că era nevoie de mai multe cercetări. 

7/ Când se aplică acest filtru, volumul ajustat de monede stabile onchain pentru ultimele 30 de zile este de 265 miliarde USD în loc de 2,65 mil USD. Deși această metodologie este departe de a fi perfectă, restul de 265 de miliarde de dolari pe care îi vedem ca o estimare mai precisă a volumului decontărilor inițiate de utilizatorii finali

– Cuy Sheffield (@cuysheffield) 25 aprilie 2024

Cu toate acestea, este posibil ca persoanele reale sau așezările să nu fie legate de volumele raportate în lanț. Discrepanța cea mai ușor vizibilă este între volumele neajustate și ajustate, pe baza metodologiei Visa și Allium. Valoarea ajustată este de aproximativ 10% din valoarea neajustată, bazată pe transferurile repetate ale acelorași fonduri.

Stablecoins există pe mai multe blockchain-uri cu un accent special pe DeFi. Activele bazate pe TRON, inclusiv USDT bazat pe TRON, joacă un rol semnificativ în ecosistem, pe lângă Ethereum.

Rețeaua TRON are cel mai mare număr și valoare raportate de tranzacții. USDT bazat pe TRON a avut o valoare de 5,42 trilioane de dolari de la începutul anului 2023, cu aproape un miliard de tranzacții pentru aceeași perioadă.

Pe al doilea loc, versiunea Binance a USDT a efectuat tranzacții de aproximativ 759,9 milioane USD din 2023, deși cu o valoare de doar 671 miliarde USD. Nivelul ridicat de activitate poate semnifica că unele dintre tranzacții au fost fie microplăți, fie automatizate de roboți.

Volumele de monede stabile pe cele mai mari două rețele

Cele mai importante blockchain-uri L1 și L2 au lansat stablecoins, în special USDT. Aceste versiuni furnizează perechi descentralizate sau servesc drept garanții. Dar chiar și în 2024, monedele stabile sunt încă concentrate pe Ethereum și TRON, cu o creștere mai vizibilă pentru Solana. 

Cea mai mare parte a creșterii semnificative a ofertei are loc prin imprimarea USDT pe bază de Ethereum sau TRON. Această măsurătoare poate fi utilizată și pentru a evalua sentimentul pieței și gradul de pregătire pentru tranzacționare. 

Monedele stabile de pe alte blockchain-uri au doar o fracțiune din ofertă și un efect potențial limitat asupra activității. 

Boții dăunează spațiului DeFi sau ajută la automatizare?

Utilizarea botului este un fapt binecunoscut în tranzacționarea cripto. Unele interacțiuni cu DEX sau contracte inteligente sunt prea rapide pentru uz uman. Alte activități au fost automatizate pentru a evita mișcările nedorite ale pieței. 

Tranzacțiile, snipingul NFT sau garanțiile automate nu dăunează spațiului DeFi, ci îi sporesc potențialul. Chiar și comercianții începători pot fi expuși automatizării prin alegerea jetoanelor bot Telegram. 

Activitatea DeFi măsoară atât tranzacțiile, cât și portofelele active. În anumite perioade, tranzacțiile și tranzacțiile cresc fără un număr crescut de utilizatori. Această discrepanță poate sugera utilizarea de roboți. 

Majoritatea protocoalelor descentralizate nu se opun imediat utilizării botului. Singura problemă pentru activitatea bazată pe bot este jocul descentralizat, în care dezvoltatorii își propun să atragă utilizatori reali, cu un singur portofel legat de o identitate verificată. 

Dar cu proiecte care nu necesită KYC, portofelele multiple și roboții rămân o strategie viabilă.

Volumele de bot nu sunt cu adevărat false

Volumele bazate pe bot nu sunt neapărat volume false. De fapt, acestea pot fi legate de portofelele personale și funcționează ca instrumente pentru tranzacționare rapidă. Boții Telegram sunt în competiție pentru a oferi acele servicii fără întreruperi, în care utilizatorii nu trebuie să comande manual tranzacții. 

Serviciile automate precum BonkBot au gestionat peste 5,5 miliarde USD în tranzacții pe viață. Boții au contribuit, de asemenea, la impulsionarea celei mai recente tendințe de jetoane meme, reducând la minimum timpul de la decizia până la cumpărare. 

Tranzacționarea cu bot are loc pe rețele care oferă un sector DeFi robust și taxe de tranzacționare scăzute. Boții MEV și Telegram lucrează pe Solana, Arbitrum, Base, Avalanche și Binance Smart Chain.