Derivatele lichide garantate (LSD) sunt unul dintre cele mai fierbinți subiecte din 2023. Aceste protocoale acceptă ETH depus, miză-l pentru a securiza rețeaua și distribuie recompense de miză deținătorilor de LSD (minus unele taxe). Acest lucru simplifică foarte mult procesul de staking pentru utilizatori și permite utilizarea LSD-ului în alte aplicații DeFi.
Liderul de piață – Lido, care își datorează o mare parte din dominație faptului că este „precoce și omniprezent”, a reușit să-și valorifice efectele de rețea pentru a deveni cea mai „sigură” opțiune pentru utilizatorii care intră în lumea mizării ETH.
Acest articol adună cinci dintre probabil cele mai promițătoare proiecte LSD și explorează modul în care acestea pot concura cu liderul de piață Lido în ceea ce privește tehnologia, economia și experiența utilizatorului și pot deveni perturbatori de piață oferind soluții noi.
1. Prisma
Prisma a făcut furori cu primul său articol Mirror, poziționându-se drept „jocul final pentru jetoanele cu miza lichidă”, cu scopul de a valorifica efectul de volant al Curve pentru a stimula adoptarea în masă a monedei sale stabile (acUSD). Similar cu proiecte precum Gravita și Lybra, Prisma folosește modelul Liquidity și îl modifică astfel încât acUSD să poată viza oricare dintre primele cinci LSD-uri (steth-ul Lido, cbETH-ul Coinbase, rETH-ul Rocket Pool, frxETH-ul Frax și Binance WBETH) pentru turnare, ponderare și viitor. integrare în prezent TBD.
În teorie, dorința de a deține acUSD va stimula mai mulți utilizatori să-și mizeze ETH folosind jetoane lichide de miză.
În plus față de comisioanele de tranzacționare, furnizorii de lichidități acUSD vor primi jetoane CRV, CVX și PRISMA, precum și recompense standard de miză ETH
Odată cu lansarea pe Curve, Convex, Frax, Conic și LlamaNodes, Prisma a încheiat deja un parteneriat cu o serie de proiecte de succes, pornind de la un nivel înalt.
2.Swell
Swell’s swETH LSD a primit multă atenție din partea comunității pentru programul său actual de stimulare Voyage, urcând rapid în clasament și depășind 50 de milioane de dolari în TVL. Swell se promovează ca fiind aliniat cu valorile etereene și speră să faciliteze procesul de interacțiune pentru noii utilizatori.
Utilizatorii pot achiziționa ETH direct din aplicația lor prin Google/Apple Pay, card de credit sau cont bancar
Integrarea partenerilor permite utilizatorilor să câștige direct SWETH prin furnizarea de lichidități
3.descoperă
Scopul unshETH este de a stimula concurența sănătoasă în domeniul LSD și de a oferi un LSD diversificat constând dintr-un coș de LSD-uri de bază. Ponderile acestor LSD-uri sunt echilibrate prin guvernare și includ în prezent wstETH de la Lido, rETH de la RocketPool, cbETH de la Coinbase, sfrxETH de Frax, ankrETH de Anker și swETH de Swell. Deoarece arbitragerii sunt stimulați să echilibreze ponderea LSD-ului pe baza unshETH, fiecare decizie de guvernare va afecta comportamentul utilizatorilor pe platformă.
Pe lângă recompensele standard de miză dintr-un coș de LSD subiacent, unshETH poate câștiga beneficii suplimentare prin reechilibrarea taxelor
Construind pe LayerZero, unshETH poate fi transferat nativ peste lanțuri, permițând noi strategii de lichiditate
Includerea în unshETH va aduce o nouă presiune de cumpărare pentru proiectele LSD emergente, făcând din UnshETH un potențial partener de lansare
4. Originea eterului
Combinând o strategie automată de generare a randamentului cu recompense native de miză Ethereum, Origin Ether poate oferi recompense generoase deponenților săi. La fel ca și celălalt LSD menționat, OETH este susținut la un raport de 1:1 cu ETH depus, care este distribuit pe diferite platforme DeFi pentru a câștiga randament. Randamentele curente provin din (în ordinea greutății):
Fondul de lichiditate convex ETH-OETH
rETH de la Rocket Pool
frxETH al lui Frax
STETUL lui Lido
Randamentul ridicat a permis Origin Ether să acumuleze aproximativ 35 de milioane de dolari în TVL în doar o lună.
În ultimele 30 de zile, rata anuală a dobânzii a Origin Ether a fost de aproximativ 9%, dublu față de unii dintre concurenții săi pe aceeași pistă
Strategia automată de profit a lui Origin oferă utilizatorilor confort maxim, nu mai trebuie să caute pentru a găsi cine are randamente mai mari
5. Diva
Diva speră să combine compozibilitatea staking-ului de lichiditate cu descentralizarea adusă de tehnologia de verificare distribuită. Pe scurt, DVT permite ca distribuirea cheilor private de validare să fie verificată prin partajarea cheilor minimizată cu încredere. În practică, utilizatorii combină compozibilitatea LSD cu majoritatea avantajelor descentralizate ale rulării propriului nod ETH, fără un prag minim de miză.