CCData, autorizat de FCA ca administrator de benchmark, este lider global în domeniul datelor privind activele digitale. Deservește atât investitorii instituționali, cât și investitorii cu amănuntul, oferind date de înaltă calitate, în timp real și istorice. Cu o experiență dovedită în expertiză în materie de date, CCData oferă rapoarte și analize de lider de gândire care oferă perspective obiective în industria activelor digitale.

CCData Exchange Review urmărește meticulos evoluțiile semnificative de pe piața schimburilor de criptomonede. Această revizuire cuprinde analize detaliate ale volumelor de schimb, concentrându-se pe aspecte precum tranzacționarea cu derivate cripto, segmentarea pieței în funcție de modele de comisioane de schimb și comparații între volumele crypto-to-crypto și fiat-to-crypto. Include, de asemenea, examinări ale tranzacționării cu Bitcoin în diferite monede fiat și stablecoins, un clasament al celor mai bune burse cripto în funcție de volumul de tranzacționare spot și tendințele istorice ale volumului de top trans-fee mining și schimburi descentralizate. Publicat lunar, CCData Exchange Review este conceput pentru un public larg, de la entuziaștii cripto care caută o imagine de ansamblu cuprinzătoare a pieței până la investitori, analiști și autorități de reglementare care caută o analiză aprofundată.

Aprilie 2024 a marcat o schimbare semnificativă în dinamica tranzacționării cu criptomonede, așa cum este detaliat în cea mai recentă ediție a Review Review-ului CCData. După o perioadă robustă din martie, volumul combinat de tranzacționare la vedere și instrumente financiare derivate pe bursele centralizate a cunoscut o scădere bruscă de 43,8%, totalizând 6,58 trilioane de dolari. Această scădere poate fi atribuită unei confluențe de factori, inclusiv date macroeconomice neașteptate, tensiuni geopolitice crescute în Orientul Mijlociu și fluxuri nete negative de la ETF-urile spot Bitcoin din SUA.

Impactul înjumătățirii Bitcoin și al factorilor macroeconomici

Raportul subliniază evenimentul de înjumătățire al Bitcoin ca fiind un moment esențial care a influențat semnificativ comportamentele de tranzacționare. Din punct de vedere istoric, un catalizator pentru creșterea activității pieței, reducerea la jumătate din acest an a coincis cu o scădere a încrederii investitorilor și o scădere a lichidității pieței, contribuind la reducerea volumelor de tranzacționare. Criza geopolitică și datele macroeconomice neliniștitoare au exacerbat și mai mult retragerea pieței, inversând multe dintre câștigurile înregistrate în luna precedentă.

Specificații privind scăderea volumului de tranzacționare

Pe bursele centralizate, volumele lunare de tranzacționare la vedere au scăzut cu 32,6%, până la 2,01 trilioane de dolari, marcând prima scădere în șapte luni.

Sursa: Raportul de revizuire a schimbului din aprilie 2024 al CCData

Tranzacționarea cu instrumente derivate a fost afectată și mai puternic, volumele scăzând cu 47,6%, până la 4,57 trilioane de dolari. În consecință, dominația pieței instrumentelor derivate a scăzut la 69,5%, continuând o tendință descendentă de șapte luni.

Poziția pe piață a Binance

Aprilie a fost deosebit de dificilă pentru Binance, unul dintre cele mai importante schimburi de criptomonede. Volumul său de tranzacționare la vedere a scăzut cu 39,2%, până la 679 de miliarde de dolari, iar volumul de tranzacționare cu instrumente derivate a scăzut cu 27,7%, până la 2,03 trilioane de dolari. Aceste scăderi au condus la o reducere a cotei totale de piață a Binance cu 2,41% până la 41,5%, marcând cea mai mică cotă de piață spot din ianuarie 2024 la 33,8%. Declinul pentru Binance se aliniază și provocărilor legale cu care se confruntă fondatorul său, Changpeng Zhao, care a fost recent condamnat la patru luni de închisoare pentru încălcarea legilor SUA privind spălarea banilor. De la numirea unui nou CEO în noiembrie 2023, bursa a înregistrat inițial o creștere a cotei de piață, ceea ce indică faptul că schimbările de conducere au avut un impact mixt.

Volumele de tranzacționare și cota de piață ale CME

Chicago Mercantile Exchange (CME) a ​​înregistrat, de asemenea, scăderi ale volumelor de tranzacționare pentru produsele sale futures pe criptomonede. Volumul total de tranzacționare cu instrumente derivate a scăzut cu 19,8%, până la 124 de miliarde de dolari.

Sursa: Raportul de revizuire a schimburilor CCData din aprilie 2024

Mai exact, contractele futures Bitcoin au scăzut cu 17,7%, până la 101 miliarde USD, iar cele futures Ethereum au înregistrat o scădere mai semnificativă de 25,9%, până la 14,9 miliarde USD. În ciuda acestor reduceri, cota de piață a CME în sectorul instrumentelor derivate a crescut marginal cu 0,14% până la 2,66%, beneficiind de scăderi și mai abrupte în alte burse centralizate.

Impactul mai larg

Scăderea notabilă a dobânzii deschise pentru instrumentele BTC pe CME, care a scăzut cu 35,3%, până la 7,59 miliarde de dolari, cea mai mică din 27 februarie, reflectă retragerea observată pe piața mai largă. Această scădere a activității de tranzacționare și a interesului deschis sugerează că comercianții instituționali devin din ce în ce mai precauți, probabil din cauza efectului cumulativ al incertitudinilor pieței și al preocupărilor de reglementare.

Imagine prezentată prin Pixabay