98% dintre creditorii FTX primesc cel puțin 118% din creanțele autorizate în numerar în termen de 60 de zile de la data intrării în vigoare
Alți creditori au primit 100% din creanța admisă plus miliarde de dolari în compensație pentru valoarea investiției lor de timp
Planul va rezolva litigiile cu guvern și părțile interesate private fără a fi nevoie de litigii costisitoare și prelungite
WILMINGTON, Del., 7 mai 2024 /PRNewswire/ - 17 luni după depunerea capitolului 11 în județul Delaware, FTX Trading Ltd. (d.b.a. FTX.com) și debitorii săi afiliați („FTX” sau „Debitorul”) au depus astăzi propunerea de Plan de reorganizare modificat („Planul”) și Declarația de divulgare atașată („Declarația de divulgare”) la Curtea de faliment din Statele Unite. pentru Districtul Delaware („Tribunalul de Faliment”). Sub rezerva finalizării și aprobării de către Tribunalul de Faliment, Planul are în vedere distribuirea centralizată către clienți și alți creditori din întreaga lume a practic a tuturor activelor legate de FTX la momentul prăbușirii acestuia în noiembrie 2022, indiferent de locul unde se află activele sunt situate în acel moment.
FTX estimează că valoarea totală a activelor colectate, convertite în numerar și disponibile pentru distribuție va varia între 14,5 $ și 16,3 miliarde USD. Această sumă include activele aflate sub controlul debitorilor de la capitolul 11, precum și activele aflate sub controlul lichidatorilor oficiali comuni ai FTX Digital Markets, Ltd. (Bahamas), Comisia pentru Valori Mobiliare din Bahamas, lichidatorii oficiali comuni ai FTX Australia, Departamentul de Justiție al SUA și zeci de părți private au colaborat la eforturile de recuperare.
FTX a atins acest nivel de rezistență prin monetizarea unei colecții extrem de diversificate de active, majoritatea fiind investiții proprii deținute de afacerile Alameda sau FTX Ventures sau litigii de daune. După cum s-a dezvăluit anterior, FTX.com a avut un deficit major la momentul depunerii la capitolul 11 în noiembrie 2022 – deținând doar 0,1% din Bitcoin și doar 1,2% dintre clienții Ethereum creeau că deține. În consecință, debitorii nu au putut beneficia de aprecierea acestor jetoane lipsă în cazurile din capitolul 11. În schimb, debitorii au fost nevoiți să caute alte surse de valoare recuperabilă pentru a rambursa creditorii.
Planul prevede plata integrală către toți creditorii neguvernamentali, pe baza valorii creanțelor acestora, astfel cum este stabilită de Tribunalul de Faliment. În plus, Planul are în vedere un acord subordonat cu creditori suverani care să permită plăți de dobânzi către categorii de clienți și creditori principali la o rată de până la 9% („Rata de consens”) de la începutul cazurilor din capitolul 11 până la data distribuirii. De asemenea, poate exista posibilitatea ca anumiți creditori să primească plăți suplimentare prin Fondul de scutire suplimentară descris în Partea 1. F din Declarația de informare.
Pentru creditorii care dețin creanțe în sume admisibile de 50.000 USD sau mai puțin, planul creează un „strat de facilitate” special. Ca urmare a acestei clasificări, dacă Planul este aprobat de Tribunalul de Faliment, Debitorii anticipează că 98% din numărul creditorilor FTX vor primi aproximativ 118% din creanțele lor admisibile în termen de 60 de zile de la data intrării în vigoare a Planului. în funcție de cerințele dvs. privind informațiile despre clienți și distribuție.
În centrul Planului se află o serie de acorduri încheiate prin consens cu părțile interesate economice cheie. Acordurile majore (inclusiv cele care fac încă obiectul deciziei și aprobării Curții) includ:
Rezolvă creanțele de 24 de miliarde de dolari depuse de Serviciul Fiscal Intern pentru perioade anterioare cazurilor din capitolul 11 în schimbul unei plăți în numerar de 200 de milioane de dolari și a creanțelor auxiliare de 685 de milioane de dolari se vor situa sub creanțele tuturor creditorilor și entităților guvernamentale.
O propunere de soluționare cu Internal Revenue Service, precum și creanțe fiscale auxiliare apărute după începerea cazurilor din capitolul 11 pentru a plăti creditorii în totalitate cu dobândă la rata de consens.
O propunere de acord cu Commodity Futures Trading Commission și cu alți potențiali reclamanți guvernamentali pentru a-și subordona creanțele plății integrale a creditorilor neguvernamentali cu dobândă la rata consensuală și pentru a contribui la orice recuperare a acestor creanțe accesorii la un fond special creat de Debitorul în scopul acordării de compensații suplimentare anumitor clienți și anumitor creditori. Debitorii au propus ca Fondul de scutire suplimentară să fie pus la dispoziția tuturor clienților și creditorilor de active digitale. Detaliile acestui aranjament sunt încă în curs de finalizare.
Un acord propus cu Departamentul de Justiție în temeiul căruia peste 1,2 miliarde de dolari din veniturile confiscării, dacă Departamentul de Justiție decide acest lucru, ar putea fi distribuite clienților și creditorilor prin cazurile Capitolul 11, fără costuri administrative sau întârzieri crescute.
Decontarea activelor clienților a fost dezvăluită anterior Comitetului Special al SUA. Clienți, reclamanți ai acțiunilor colective și Comitetul oficial al creditorilor negarantați, care prevede soluționarea permanentă a creanțelor clienților în schimbul unui tratament special special pentru clienții din Plan.
Acordul a fost aprobat anterior cu lichidatorii oficiali comuni ai FTX Digital Markets, Ltd. („FTX DM”), permite clienților FTX.com să aleagă să își stingă pretențiile în cazurile din capitolul 11 sau să lichideze FTX DM cu un rezultat financiar material echivalent.
Acordul a fost aprobat anterior cu BlockFi, cel mai mare creditor al FTX.
Actorul John J. Ray III, CEO și Chief Restructuring Officer al FTX, a declarat: „Suntem încântați să propunem un plan Capitolul 11 care prevede o rambursare de 100% a creanței de faliment plus cu dobândă creditorilor neguvernamentali. În numele FTX. Consiliu de administrație independent, aș dori să exprim cea mai profundă mulțumire multor agenții guvernamentale, inclusiv Departamentului de Justiție al SUA, Commodity Futures, Internal Revenue Service și Bahamas Securities Commission, pentru eforturile, cooperarea și sprijinul lor neobosit. prin acest proces complex de recuperare, vreau să mulțumesc, de asemenea, lichidării formale comune a FTX Digital Markets, Comitetului Special al Clienților din afara Statelor Unite, reclamanților de acțiune de grup, Comitetului Oficial al Creditorilor Negarantați și tuturor experților Planul și realizările sale rezultate. În cele din urmă, aș dori să mulțumesc tuturor clienților și creditorilor FTX pentru răbdarea de-a lungul procesului.”
Consilieri
Debitorii FTX sunt reprezentați de Sullivan & Cromwell LLP, Quinn Emanuel Urquhart & Sullivan LLP și Landis Rath & Cobb LLP în calitate de consilier juridic și asistați de Alvarez & Marsal North America, LLC în calitate de consilier financiar general și Perella Weinberg Partners LP în calitate de bancheri de investiții. printre alți consilieri.
Informații suplimentare
Planul este supus unor condiții și riscuri materiale, iar toate părțile interesate sunt obligate să examineze cu atenție Declarația de divulgare după aprobarea de către Tribunalul de Faliment. Dosarele instanței de faliment, inclusiv Planul și Declarația de divulgare și alte documente legate de procedurile judiciare sunt disponibile la https://cases.ra.kroll.com/FTX/.