Cândva se credea limitat la criptomonede, blockchain-ul joacă acum un rol important în sistemul financiar convențional. După cum era de anticipat, prima obligațiune digitală bazată pe blockchain va fi introdusă de banca germană deținută federal Kreditanstalt für Wiederaufbau (KfW); acesta poate fi considerat un pas semnificativ către adoptarea tehnologiei blockchain de către instituțiile financiare convenționale din acea țară. Acum putem vedea progresul pentru KfW și o tendință mai largă în industria financiară globală de a se îndrepta către îmbrățișarea blockchain și a comerțului electronic.
Ce este o obligațiune digitală?
O obligațiune digitală este un fel de obligațiune care este emisă, înregistrată și schimbată, implementând active digitale și un registru descentralizat. Uneori este denumită o obligație tokenizată sau bazată pe blockchain. Pe registru, aceste obligațiuni pot fi identificate cu un token electronic care oferă o înregistrare distinctă și neschimbată. Un registru descentralizat este folosit pentru a înregistra datele obligațiunii, asigurând integritatea și eliminând nevoia de intermediari.
Contractele inteligente pot fi incluse în obligațiunile digitale pentru a automatiza sarcini precum plata dobânzii și retragerile. Sunt mai puțin costisitoare, deoarece pot fi schimbate și rezolvate mai rapid decât obligațiunile convenționale. Oferind o înregistrare publică, registrul blockchain ridică responsabilitatea, reducând în același timp posibilitatea de fraudă; Acesta este motivul pentru care guvernele, companiile și băncile le pot emite pentru a profita de avantajele tehnologiei, respectând în același timp reglementările și protejând investitorii.
Abordarea KfW cu privire la obligațiunile blockchain
Legea germană privind valorile mobiliare electronice respectă obligațiunile digitale propuse de KfW care sunt emise, ceea ce permite ca aceasta să fie eliberată ca activ cripto și stocată în siguranță într-un registru descentralizat. Este important de menționat că eficientizarea în timp real a procesului de emitere reduce cheltuielile și complicațiile legate de emiterea de obligațiuni convenționale. Se anticipează că obligațiunea va fi finalizată în vara anului 2024, iar tranzacțiile vor fi efectuate folosind proceduri standard.
Inițiativa câștigă legitimitate din participarea unor organizații proeminente, cum ar fi Union Investment, care servește ca un investitor-ancoră major, și un grup de contabili care include DZ Bank, Deutsche Bank, LBBW și Bankhaus Metzler. Societățile menționate vor funcționa ca intermediari între marii acționari și cei care efectuează tranzacții.
Tendințe globale în adoptarea blockchainului
Trecerea KfW către obligațiuni digitale susținute de tehnologia blockchain reprezintă nu numai o tendință mondială către transformarea digitală financiară în sine, ci și curiozitatea în creștere a Germaniei în blockchain, precum și în întreaga regiune europeană. Utilizarea blockchain-ului în finanțele publice a fost demonstrată atunci când orașul Quincy, care este aproape de Boston, a emis o obligațiune municipală de 10 milioane de dolari folosind blockchain-ul Onyx de la JP Morgan. Scopul acestei emisiuni de obligațiuni este de a strânge bani pentru proiecte de renovare a drumurilor din jurul orașului, dovedind utilitatea tehnologiei blockchain pentru inițiativele locale.
Trecerea către o utilizare mai largă a tehnologiilor digitale a fost, de asemenea, consolidată de introducerea serviciilor blockchain de către bănci mari, cum ar fi HSBC în Regatul Unit și Societe Generale în Franța. Între timp, HSBC a permis emiterea și conservarea obligațiunilor digitale și chiar a introdus un serviciu de jetoane de aur pentru magazinele din Hong Kong. Societe Generale a lansat prima obligațiune verde pe Ethereum.
La nivel global, utilizarea blockchain-ului își ia avânt pe măsură ce firmele de management al lanțului de aprovizionare, băncile și băncile mari îl folosesc pentru a reduce costurile, a simplifica operațiunile și a crește transparența. Guvernele le caută ca pe un ajutor pentru sistemele electorale, înregistrarea terenurilor și controlul identității. Blockchain este, de asemenea, adoptat de sectorul jocurilor de noroc și al divertismentului în scopul activelor digitale tokenizate, al livrării de conținut în siguranță și al monitorizării redevențelor. Adoptarea blockchain-ului este, de asemenea, alimentată de monede nefungibile.
Beneficiile și provocările obligațiunilor Blockchain
Există mai multe avantaje posibile ale utilizării unui registru descentralizat în emiterea de obligațiuni. Deoarece tehnologia blockchain creează o dovadă sigură și neschimbată a deținerii și operațiunilor de obligațiuni, deschiderea este cu adevărat un beneficiu major, deoarece poate spori încrederea în rândul investitorilor și poate reduce riscurile de fraudă. Blockchain poate, de asemenea, economisi cheltuieli, eliminând nevoia oricăror agenți și reducând documentele. Un alt beneficiu este scalabilitatea, deoarece sistemele bazate pe blockchain pot gestiona tranzacțiile mai rapid decât cele care folosesc tehnici mai convenționale.
Dar mai sunt dificultăți. De exemplu, omniprezența obligațiunilor digitale susținute de registru poate fi constrânsă de provocările de conformitate, în special în SUA. În acest sens, din cauza limitelor de reglementare ale pieței, obligațiunile digitale ale KfW nu vor fi comercializate sau vândute în Statele Unite, așa că ar putea fi un proces lung și dificil pentru băncile convenționale să încorporeze tehnologia blockchain.
Care sunt modalitățile prin care băncile pot folosi Blockchain?
Băncile pot folosi tehnologia blockchain pentru a crește eficiența operațională, a consolida securitatea și a simplifica serviciile. Poate transforma complet plățile și remitențele internaționale prin eliminarea intermediarilor, reducerea costurilor și accelerarea timpilor de decontare. Tehnologia blockchain poate fi folosită și de bănci pentru finanțarea comerțului, digitizarea documentelor comerciale, mai multă transparență și un risc mai mic de fraudă. Blockchain poate îmbunătăți procedurile de conformitate KYC și AML, permițând schimbul sigur de date despre consumatori.
Pe sistemele blockchain, băncile pot investiga finanțarea și tokenizarea, deschizând noi opțiuni de investiții și poate reducând costurile și timpii de decontare. Tehnologia blockchain poate fi aplicată finanțării lanțului de aprovizionare pentru a crește transparența, a reduce riscul și a automatiza procedurile. Tehnologia Blockchain poate permite sisteme de identificare electronică, reducând riscul de furt de identitate și facilitând accesul ușor la serviciile financiare. Rețelele blockchain pot folosi contracte inteligente pentru a automatiza sarcini precum administrarea activelor și obținerea de împrumuturi, sporind productivitatea și accesibilitatea.
De exemplu, gigantul american de investiții Goldman Sachs a lansat o platformă de instruire pentru a informa companiile și consumatorii despre motivul pentru care este sigur și sigur să folosești un registru descentralizat. În plus, aceștia dețin o miză considerabilă în stablecoin-ul USDC al Circle, care permite tranzacții monetare internaționale fără probleme de volatilitate. Ei au declarat în aprilie 2022 că vor investiga mecanismul financiar de tokenizare a activelor reale.
Un alt exemplu notabil este JPMorgan Chase, care folosește aplicația Confirm pentru a accelera transferurile de bani și pentru a reduce numărul de tranzacții care sunt refuzate. De asemenea, utilizează Liink, o tehnologie sigură de partajare a datelor peer-to-peer, utilizată de 382 de bănci. JPMorgan Chase a făcut, de asemenea, o investiție în februarie 2022 în TRM Labs, o companie de analiză blockchain care este susținută de Uniswap, PayPal, Visa și FBI.
Viitorul Blockchain-ului în instituțiile financiare
Procesul de emitere a obligațiunilor a încorporat în mod eficient tehnologia blockchain, indicând potențialul său de a spori transparența, de a reduce cheltuielile și de a oferi o scalabilitate mai mare. Se anticipează că cooperarea dintre bănci și companiile fintech va stimula mai multă inovație în sectorul financiar, pe măsură ce instituțiile financiare mai consacrate investighează tehnologia blockchain.
Importanța tehnologiei blockchain a fost subliniată de analistul Bright Pixel Capital, João Fernandes, într-o serie de industrii, în special pentru întreprinderile mici și mijlocii (IMM-uri). Deși crede că actuala iarnă cripto poate provoca întârzieri în implementarea sa, el este încă optimist. O evaluare practică a cazurilor de utilizare a inițiativelor blockchain și a predării este crucială, potrivit Robert Richter, coordonator la Școala de Finanțe și Management din Frankfurt. El a comparat blockchain-ul cu internetul, spunând că multe companii beneficiază de utilizarea lui în acest moment și că ambele se află într-un stadiu comparabil de dezvoltare și adoptare.
Procesul continuu de transformare a sistemului financiar într-unul complet digital este exemplificat de obligațiunea blockchain a KfW. Potențialul pentru mai multe dezvoltări și îmbunătățiri în emiterea, gestionarea și tranzacționarea activelor financiare devine tot mai evident pe măsură ce sectorul adoptă tehnologia blockchain, așa că putem admite că viitorul finanțelor va fi probabil foarte influențat de cooperarea companiilor creative fintech și bănci înființate.
Postarea Obligațiuni digitale bazate pe blockchain de la KfW: un salt către un ecosistem financiar mai transparent și mai eficient a apărut prima dată pe Metaverse Post.