Mărfuri tokenizate, explicat

Mărfurile tokenizate, care includ resurse energetice, produse agricole, metale prețioase și alte lucruri tangibile, sunt reprezentări digitale ale activelor din lumea reală.

Aceste active trec printr-un proces cunoscut sub numele de „tokenizare”, în care drepturile lor de proprietate sunt convertite în token-uri criptografice bazate pe blockchain. Deținut parțial și accesibil, fiecare token reprezintă de obicei o parte sau o totalitate a mărfii de bază.

Tokenizarea oferă eficiență, divizibilitate și lichiditate, transformând structura proprietății activelor. Un exemplu în acest sens ar fi tokenizarea unui lingot de aur de 10.000 USD în 10.000 de jetoane, ceea ce ar permite investitorilor să tranzacționeze cu ușurință unități mai mici, fără sarcina logistică a stocării fizice a aurului sau a livrării.

Cum funcționează mărfurile tokenizate?

Mărfurile tokenizate sunt create prin tokenizare, cu token-uri emise pe o rețea blockchain, urmate de stocare securizată, tranzacționare descentralizată facilitată de contracte inteligente și, în final, răscumpărare facilitată de emitenți sau contracte inteligente.

Pasul 1: Emiterea

Mărfurile tokenizate sunt create prin împărțirea drepturilor de proprietate asupra activelor reale în token-uri digitale, un proces cunoscut sub numele de tokenizare. În acest proces, token-urile sunt emise pe o rețea blockchain, frecvent cu ajutorul unor schimburi sau platforme specializate de tokenizare.

Pasul 2: Depozitare și custodie

Custodia activelor suport capătă o importanță capitală în mărfurile tokenizate. Serviciile de custodie sau contractele inteligente asigură stocarea și gestionarea în siguranță a activelor fizice, asigurând deținătorilor de tokenuri autenticitatea și securitatea activelor.

Pasul 3: tranzacționare

Odată ce mărfurile sunt tokenizate, ele devin active principale pentru schimbul descentralizat (DEX) sau tranzacționarea peer-to-peer (P2P). Tehnologia Blockchain promovează lichiditatea și accesibilitatea la nivel global prin facilitarea tranzacționării eficiente și transparente. Contractele inteligente sunt esențiale pentru a asigura tranzacții fără întreruperi, menținând în același timp securitatea și încrederea.

Pasul 4: Răscumpărarea

Deținătorii de tokenuri sunt încă capabili să le schimbe cu bunul fizic subiacent. Emitenții sau contractele inteligente facilitează această procedură de răscumpărare, care păstrează transparența, oferind investitorilor libertatea de a-și transforma activele digitale în produse tangibile.

Tipuri de mărfuri tokenizate

Metalele prețioase, resursele energetice, produsele agricole și imobiliare sunt exemple de mărfuri care pot fi tokenizate folosind tehnologia blockchain.

Metale pretioase

Metalele prețioase, cum ar fi aurul, argintul și platina pot fi tokenizate, deoarece permit investitorilor să dețină proprietate fracționată fără inconvenientele stocării fizice. Metalele prețioase care au fost tokenizate fac aceste active neprețuite mai accesibile, încurajând acoperirea și diversificarea portofoliului.

Resurse energetice

Certificatele de petrol, gaze naturale și energie regenerabilă sunt exemple de resurse energetice simbolizate care oferă investitorilor expunerea la volatilitatea pieței de energie. Tokenizarea elimină barierele logistice din calea oportunităților de investiții în sectorul energetic global.

Produse agricole

Mărfurile agricole tokenizate, cum ar fi boabele de soia, porumbul, grâul și cafeaua sporesc diversificarea portofoliului investitorilor, oferind expunere la sectorul agricol. Produsele agricole care au fost tokenizate utilizează eficiența și accesibilitatea tehnologiei blockchain pentru a acționa ca instrumente de diversificare și de acoperire împotriva inflației.

Imobiliare

Proprietatea fracționată și lichiditatea pe piața imobiliară sunt posibile de bunurile imobiliare tokenizate, care redefinește proprietatea. Cu cheltuieli inițiale reduse, investitorii pot achiziționa active imobiliare profitabile, promovând o gamă mai diversă de oportunități de investiții.

Ce sunt criptomonedele susținute de mărfuri?

Un tip de activ digital numit criptomonede susținute de mărfuri are scopul de a oferi o stabilitate mai mare decât criptomonedele convenționale.

Ei realizează acest lucru prin legarea valorii lor la un bun tangibil, cum ar fi aurul, petrolul sau imobiliare. Marfa fizică este deținută de o întreprindere sau organizație, care eliberează, de asemenea, jetoane care indică o anumită cantitate din acea marfă.

Valoarea jetonului variază în tandem cu prețul mărfii de bază. Cu ajutorul acestor criptomonede, investitorii pot combina comoditatea activelor digitale cu piața tradițională a mărfurilor. Exemplele includ Tether Gold (XAUT) și Paxos Gold (PAXG), ambele susținute de aur fizic, sau OilCoin (OIL), susținute de rezerve de petrol.

Cu toate acestea, rețineți că acestea implică adesea un anumit grad de centralizare și că ar trebui să investigați întotdeauna securitatea și emitentul activului real care stă la baza criptomonedei.

Avantajele mărfurilor tokenizate

În cadrul ecosistemelor blockchain, mărfurile tokenizate oferă o serie de avantaje prin utilizarea capabilităților încorporate ale tehnologiei contabile distribuite și prin revoluționarea tranzacționării convenționale cu mărfuri.

Fracționarea mărfurilor în jetoane digitale îmbunătățește lichiditatea, permițând investitorilor să cumpere unități mai mici, ceea ce extinde piața pentru opțiunile de investiții disponibile. În plus, datorită acestei proprietăți fracționale, tranzacționarea și transferabilitatea sunt simplificate, ceea ce reduce barierele de intrare și crește eficiența pieței.

Tokenizarea înregistrează istoricul proprietății și tranzacțiilor pe un blockchain imuabil, sporind transparența și scăzând riscul de fraudă. Încrederea participanților la piață este sporită deoarece fiecare tranzacție este auditată în mod transparent și înregistrată în siguranță. Posibilitatea de produse false este, de asemenea, redusă de această transparență, deoarece fiecare token este identificat și validat în mod unic pe blockchain.

Decontarea în timp real este posibilă de mărfurile tokenizate, eliminând nevoia de intermediari și reducând costurile de tranzacție și timpii de realizare. Contractele inteligente simplifică procesul de decontare și scad riscul de contraparte, fiind programate pentru a executa automat tranzacții la îndeplinirea unor circumstanțe predeterminate.

În plus, tokenizarea face piețele de mărfuri mai incluzive și mai accesibile, permițând investitorilor (care anterior nu puteau participa pe piețele tradiționale din cauza limitărilor financiare sau geografice) să se angajeze în activități de tranzacționare non-stop din orice locație din lume, atâta timp cât au acces. la internet.

Provocări asociate cu mărfurile tokenizate

Tehnologia blockchain a făcut posibile mărfurile tokenizate, dar pentru a-și atinge potențialul maxim pe piețele de mărfuri, trebuie rezolvate diferite probleme.

Deoarece mărfurile tokenizate sunt adesea active reale, ele sunt guvernate de aceleași cadre juridice care se aplică în cazul valorilor mobiliare, comerțului cu mărfuri și piețelor financiare. Pentru a asigura respectarea acestor standarde, trebuie să navigați în medii juridice complicate și să instituiți cadre de guvernanță puternice pentru a reduce riscul de fraudă, manipulare a pieței și încălcări ale reglementărilor.

Există multe obstacole, inclusiv lichiditatea și profunzimea pieței. Deși tokenizarea poate îmbunătăți lichiditatea, permițând tranzacționarea non-stop și fracționalizarea proprietății, există încă o barieră în construirea unei piețe suficient de adânci pentru a gestiona tranzacții la scară largă. Descoperirea lichidității și a prețurilor pe piețele de mărfuri tokenizate sunt condiționate de stabilirea încrederii între investitorii instituționali și jucătorii tradiționali de pe piață.

Standardizarea și interoperabilitatea sunt necesare pentru o integrare fără probleme cu infrastructura financiară actuală. Decontarea eficientă a tranzacțiilor și transferul de active sunt posibile prin interoperabilitate, ceea ce face posibil ca standardele de token, contractele inteligente și formatele de date să fie compatibile pe diverse platforme blockchain și piețe de mărfuri.

În plus, deoarece tehnologia blockchain este descentralizată și neschimbată, amenințările de securitate cibernetică sunt crescute pe piețele de mărfuri tokenizate. Proceduri puternice de securitate cibernetică, cum ar fi criptarea, autentificarea cu doi factori (2FA) și monitorizarea continuă, sunt necesare pentru a proteja activele digitale, cheile private și datele sensibile ale tranzacțiilor împotriva furtului, hackingului și exploatării.