Deși#Renzo($REZ) este cea mai recentă monedă de lansare pe Binance. Cu toate acestea, proiectul a lansat rețeaua principală Renzo Beta pe 18 decembrie 2023. Renzo a trecut prin 4 luni de funcționare înainte de a emite jetoane.
Ca acord de re-gaj, în doar 4 luni, valoarea de piață a jetonului de re-gaj EZETH al lui Renzo a ajuns la 3,2 miliarde USD, depășind activele LST similare WBETH și RETH.
➤De la miza la re-miză
❚ Garaj
Unii prieteni au pus la îndoială miza Ethereum, crezând că este doar un joc de capital, dar nu este!
Ethereum, așa cum îl știm noi, este o rețea de colaborare descentralizată, cu mai multe noduri. Dacă există doar noduri limitate în această rețea, descentralizarea și securitatea acestei rețele va fi relativ slabă.
Cu toate acestea, nu putem permite oamenilor să stabilească noduri prea casual. Sunt necesare anumite garanții pentru a restricționa comportamentul nodurilor și pentru a preveni inacțiunea sau acțiunile rele. Prin urmare, pragul pentru nodurile de verificare Ethereum este de 32 ETH (prețul curent depășește 100.000 USD).
Acest lucru creează un set de contradicții: contradicția dintre descentralizare și pragurile nodurilor. Descentralizarea necesită mai multe noduri, iar pragul nodurilor limitează numărul de noduri.
Acesta este ceea ce înseamnă Ethereum Liquidity Staking, sau LST.
Prin protocolul LST, investitorii de retail își angajează ETH-urile mici și mijlocii și îi reunesc pentru a îndeplini cerințele de 32 de ETH, în timp ce alte instituții sau persoane asigură infrastructura fizică a nodurilor. Drept urmare, noi noduri de verificare Ethereum s-au format unul după altul de către investitorii de retail care au promis fonduri + infrastructură fizică. Acest lucru rezolvă contradicția dintre descentralizare și pragurile nodurilor.
Odată ce un nod eșuează din cauza inacțiunii sau operatorul nodului comite răul, fondurile promise de staker vor fi deduse în consecință.
Prin urmare, esența staking-ului este de a oferi garanții pentru noile noduri din ecosistemul Ethereum prin protocolul LST, îmbunătățind astfel atributele de descentralizare și securitatea rețelei Ethereum.
❚Re-agajarea EigenLayer
Unii prieteni au pus la îndoială re-gajarea, crezând că este doar o păpușă matrioșcă de fonduri, dar nu este!
Nucleul re-angajării EigenLayer este Serviciile validate activ (AVS).
AVS EigenLayer este un serviciu descentralizat care poate suporta diverse rețele, cum ar fi lanțuri laterale, straturi de date etc.
❚Mizare vs re-miză
În primul rând, în ecosistemul de miză din primul strat al Ethereum, nucleul este LST. Stakers furnizează fonduri; nodurile asigură infrastructura fizică – responsabilă de contabilitate pe Ethereum.
În al doilea rând, în ecosistemul de staking al doilea strat al EigenLayer (adică re-staking), nucleul este AVS. Re-pledgers furnizează fonduri; nodurile furnizează infrastructură fizică - responsabile pentru furnizarea de servicii de calcul, verificare și alte în lanțul lateral, stratul de date și alte ecosisteme.
În al treilea rând, venitul din staking al gajorilor LST provine dintr-o parte din venitul validatorilor Ethereum;
Venitul din re-gajare al celor care au re-gajat EigenLayer provine dintr-o parte din venitul AVS.
Prin urmare, de la gaj la re-gaj, prețurile nu sunt generate din aer. Fondurile gajate și re-gajate sunt folosite pentru a obține dividende de venit prin participarea la servicii precum verificarea sau calculul pe blockchain. În același timp, miza și re-agajarea îmbogățesc ecosistemul blockchain, măresc datele nodurilor pentru verificare, calcul și alte servicii și sporesc descentralizarea și securitatea ecosistemului blockchain.
➤Renzo acord de gaj
❚Interfață EigenLayer
Protocolul Renzo este interfața EigenLayer. Diferitele active promise de utilizatori pe platforma Renzo sunt de fapt conectate la fiecare AVS al EigenLayer. Prin AVS, aceștia pot participa la diverse ecosisteme și pot obține beneficii din acestea.
❚ Garaj
În prezent, Renzo sprijină participanții să angajeze active din rețeaua principală Ethereum, Arbitrum, BNB Chain, BASE și alte ecosisteme. În prezent, jetoanele ETH, wETH și LST (în principal wBETH, stETH) sunt acceptate pentru miza, iar utilizatorii vor primi jetonul de re-miza EZETH.
Randamentul re-gajului se reflectă în prețul EZETH. Dacă randamentul re-gajului este mare, cursul de schimb EZETH/ETH va crește rapid pe măsură ce venitul continuă să se acumuleze. Dacă randamentul re-gajului este scăzut, cursul de schimb EZETH/ETH va crește lent.
➤ Integrarea ecologică Renzo
În prezent, Renzo a integrat un total de 68 de protocoale Defi, cu mai multe protocoale integrate în Blast. Cel cu cel mai mare TVL este Pendle.
❚Diviziunea principalului și a veniturilor
Renzo se integrează cu Pendle și folosește jetonul EIP5115 SY, reprezentând EZETH într-un raport de 1:1.
Acest token SY poate fi împărțit în jetoane principale (PT) și jetoane de randament (YT). Când tokenul PT expiră, acesta poate fi schimbat cu valoarea echivalentă a lui EZETH, în timp ce jetonul YT reprezintă toate beneficiile și punctele generate de valoarea echivalentă a ezETH.
Ambele jetoane pot fi tranzacționate pe creatorul de piață automatizat (AMM) al Pendle.
Acest lucru poate realiza separarea principalului de re-gaj și a venitului. De exemplu, utilizatorii Renzo pot tranzacționa jetoane de venit în Pendle, păstrând în același timp principalul...
❚Re-staking L2 nativ
Utilizatorii angajează ETH sau WETH pe L2, iar protocolul Renzo integrează Connext pentru a agrega ETH/WETH angajați de utilizatori la rețeaua principală Ethereum pentru re-agajare. Când mizați din nou, EZETH este bătut pe L1 și apoi trimis utilizatorului peste lanțul la L2.
Ceea ce experimentează utilizatorii este să mizeze active pe L2 și să primească EZETH pe L2.
❚Retrageți fonduri prin tranzacționarea DEX
Mizarea în EigenLayer necesită o întârziere de 7 zile la retragere.
Miza la Renzo, nu sunt necesare retrageri. EZETH poate fi schimbat direct cu ETH în DEX. Recomandarea oficială este echilibrer.
Dintre echilibratori, TVL-ul EZETH+WETH pe rețeaua principală Ethereum depășește 100 de milioane de dolari SUA, cu un volum de tranzacții de 27,69 milioane de dolari SUA în ultimele 24 de ore și o rată anuală de rentabilitate de 4,1~6,83%.
Mai mult, TVL a arătat o tendință de creștere din februarie, cu o creștere semnificativă în ultima săptămână.
➤Securitatea protocolului Renzo
❚Audit contract
Contractele inteligente ale protocolului Renzo au fost auditate de Halborn și a fost emis un raport de audit de 64 de pagini.
Conform capitolului 3 al raportului de audit „Rezumatul și rezultatele evaluării”, toate problemele descoperite au fost rezolvate.
Conform capitolului 6 al raportului de audit, rezultatele testării automate folosind software-ul Slither (cadru de analiză statică Solidity) au arătat că 4 contracte au constatat unele impacturi medii și scăzute, dar niciun impact serios. Nu au fost găsite vulnerabilități în celelalte opt contracte inteligente.
Notă: Acest raport de audit nu este un audit al contractului de token $REZ, ci un raport de audit al celor 12 contracte inteligente ale protocolului #Renzo.
❚Bug Bounty
În plus față de auditarea codului terță parte, Renzo a cooperat cu platforma de recompense pentru erori Immunefi pentru a lansa un program de recompense pentru erori pe 14 decembrie 2023. Recompensele de erori ale contractelor inteligente pot ajunge la maximum 100.000 USD până la 250.000 USD.
➤ Contextul proiectului Renzo
❚Finanțare
Potrivit rapoartelor media, cum ar fi theblock și bitcoin.com, în ianuarie 2024, Renzo a primit 3,2 milioane USD în finanțare de început condusă de Maven11, cu o evaluare de 25 milioane USD.
Potrivit CryptoBank, în februarie 2024, Renzo a primit investiții de la Binance, iar suma nu a fost anunțată.
❚Echipă
• Colaborator fondator Lucas Kozinski
Experiență bogată în strategie operațională și management strategic și a servit ca ofițer de strategie de afaceri și operațiuni al Fundației Tezos. Abilitățile de consultanță și management au fost recunoscute de zeci de ori pe LinkedIn.
• Colaborator fondator James Poole
Inginer software, este co-fondator al mai multor platforme de internet. S-a alăturat industriei blockchain din 2016 și a lucrat ca inginer, CTO și co-fondator.
•Colaborator principal Cameron Michael Smith
A absolvit Universitatea de Stat din Ohio din Statele Unite și este consultant senior în dezvoltare și afaceri.
•Colaborator Jatin Jain
Dezvoltator web și software, dezvoltator senior la Persistence.
➤Scrie la sfârșit
În prezent, TVL-ul lui Renzo este de 3,33 miliarde USD, cu o rată anuală de rentabilitate de 1,39%. Punctele EigenLayer și ezPoints sunt de 900 de milioane și, respectiv, 1,5 miliarde.
De ce a fost Renzo capabil să capteze o piață de 3,33 miliarde USD într-o perioadă scurtă de timp?
În primul rând, Renzo este o platformă de re-gaj, bazată pe EigenLayer. AVS este un serviciu care oferă diverse servicii, cum ar fi calculul și verificarea pentru lanțul lateral, stratul de date și alte ecosisteme, și oferă oportunități pentru re-stakers de a beneficia de aceste servicii.
În al doilea rând, stimulentele și operațiunile de piață ale lui Renzo au oferit condiții favorabile pentru câștigarea pieței în primele etape ale proiectului.
În al treilea rând, integrarea și cooperarea lui Renzo cu un număr mare de protocoale Defi oferă EZETH un joc bogat, miza convenabilă și ieșire. Printre acestea, Renzo realizează staking nativ L2 prin integrarea rețelei Connext. Aceasta înseamnă că, chiar și cu câteva sute de dolari de fonduri, investitorii de retail pot participa la miza și pot obține profituri prin intermediul L2 sau chiar al altor lanțuri compatibile cu EVM, ceea ce scade pragul pentru investitorii de retail de a participa la LST. În același timp, va ajuta Renzo să reunească mulți investitori de retail mai mici din întreaga lume.
