„Prețul a crescut din nou! Prețul aurului a crescut și a depășit 700 de yuani/gram Din acest an, oameni din toate categoriile sociale au discutat despre „nebunia” prețului aurului. Dar ceea ce mulți oameni nu știu este că „aurul digital” Bitcoin, numit și după „aur”, a depășit 500.000 de yuani pe monedă. Unii oameni pot spune că este dificil să compari unități cu unități diferite, așa că te poți referi la următorul set de numere:

Acum 10 ani (2014), aurul era de 250 de yuani/gram 10 ani mai târziu, era de 700 de yuani/gram, de 2,8 ori în 10 ani.

Acum 10 ani (2014), Bitcoin era de 500 USD per monedă, iar 10 ani mai târziu, era de 70.000 USD per monedă, de 140 de ori în 10 ani

Acum câțiva ani, când cineva a propus prima dată conceptul de „aur digital”, atâta timp cât cineva vorbea despre el, aproape toată lumea se uita la mincinos. Cu toate acestea, 10 ani au trecut cât ai clipi, iar Bitcoin crește într-un ritm alarmant, atât de mult încât Bitcoinul de astăzi a început în sfârșit să zdruncine starea de necassat al aurului de mii de ani...

 01 
Aur VS Digital Aur Bitcoin

Motivul pentru care Bitcoin este numit aur digital este că unele caracteristici sunt similare cu aurul, dar mulți oameni întâmpină dificultăți în conectarea activelor fizice și virtuale. Poate că asta începe cu fundalul nașterii Bitcoin...

1) Contextul nașterii Bitcoin

Aurul a fost o „monedă puternică” cu mii de ani în urmă (data specifică nu este clară, de fapt, utilizarea sa ca monedă a fost înregistrată încă din perioada primăverii și toamnei și în perioada statelor în război cu mai mult de 2.000 de ani și a fost folosită). de atunci. Deținerea și utilizarea aurului de către oameni nu sunt restricționate de nicio persoană, instituție sau chiar țară și cu adevărat „proprietatea privată nu este încălcată”.

Conform înregistrărilor istorice, în 1717, Newton al Regatului Unit a propus pentru prima dată etalonul aur (un sistem monetar cu aurul ca monedă standard, iar deținerile de aur ale țării determină cantitatea și valoarea de schimb a monedei emise, ulterior, țările din jur). lumea a adoptat-o ​​una după alta. Până în 1971, secretarul de stat al SUA, Kissinger, a anunțat un plan de rupere de standardul aur. Monedele Statelor Unite și ale altor țări nu mai erau dominate de aur, astfel încât valoarea monedelor nu mai era limitată de cantitatea de aur. rezerve. Aceasta înseamnă că un sistem monetar modern poate regla deprecierea și inflația la cerere.

Mai târziu, în timpul crizei financiare globale din 2008, Statele Unite au tipărit o sumă mare de bani pentru a salva băncile Oamenii au constatat că banii din buzunarele lor au fost diluați, ceea ce a declanșat o nemulțumire puternică și neîncredere în sistemul financiar, care a dat naștere mai târziu. Motivația lui Satoshi Nakamoto de a crea Bitcoin Intenția inițială a lăsat câteva indicii de text în fundal.

Acesta este motivul pentru care Satoshi Nakamoto a lăsat această propoziție în blocul de geneză a Bitcoin, „The Times 03/ian/2009 Cancelarul în pragul unui al doilea salvare pentru bănci (titlul de pe prima pagină a The Times în ziua aceea: Cancelarul este în pragul unui al doilea salvare sectorul bancar).”

Urma mesajelor lăsate în urmă de Satoshi Nakamoto înainte de dispariția sa bruscă i-a determinat pe mulți să creadă că Bitcoin a fost un răspuns la evenimentele crizei financiare din 2007-2008. Pe un panou de mesaje pentru Fundația P2P, Satoshi Nakamoto a scris un articol care prezintă Bitcoin în februarie 2009.

În articol, ei și-au exprimat neîncrederea față de Reserve Bank și preocupările cu privire la active:

„Trebuie să avem încredere în bănci pentru a ne păstra banii și a-i transfera pe cale electronică, dar îi oferă într-un val de bule de credit, cu foarte puține rezerve comisioanele intermediare fac posibile plăți mici.”

2) Care sunt asemănările specifice dintre aur și Bitcoin?

A. Descentralizarea
Aur: o resursă naturală pe tot pământul, oricine poate săpa o mină de aur de undeva
Bitcoin: Un blockchain public cu noduri de rețea în întreaga lume, devenind o resursă la care oricine poate participa la minerit

B. Mineritul
Aur: exploatarea aurului necesită muncitori, mine, echipamente și electricitate
Bitcoin: Miningul Bitcoin necesită, de asemenea, producători de blocuri, ferme miniere, echipamente și energie electrică.

C. deficitul
Aurul: o resursă naturală neregenerabilă
Bitcoin: limita superioară de 21 de milioane de monede

D. Durabilitate
Aur: stabil din punct de vedere fizic și nu ruginește niciodată
Bitcoin: Rețeaua este puternică și sigură, iar datele din lanț nu sunt niciodată șterse

E. Anti-contrafacere
Aur: Aurul adevărat nu se teme de foc
Bitcoin: Indiferent de câți bani investiți, nu pot fi modificați

Acestea fiind spuse, este foarte asemănător în unele aspecte, dar aurul digital are încă multe avantaje pe care aurul fizic nu le poate egala, cum ar fi:

Bitcoin este foarte ușor de transportat și trebuie să vă amintiți doar un șir de cuvinte. Aurul fizic este deosebit de greu;

Bitcoin poate fi verificat pentru falsificare oricând și oriunde, în timp ce aurul fizic poate fi contrafăcut cu ușurință cu metale de proporții similare (au fost frecvente cazuri de falsificare a bijuteriilor din aur în ultimii ani);

Bitcoin facilitează împărțirea tranzacțiilor, aurul face invers;

Chiar dacă transferurile în lanț în Bitcoin costă adesea sute de milioane de dolari, comisioanele de gestionare sunt de doar o duzină de dolari. Este dificil pentru aur sau chiar pentru sistemul bancar modern să realizeze un transfer atât de mic și rapid de active.

 02 
Bitcoin deschide un colț de aur

1) Grayscale a plasat în mod repetat reclame pentru a reaminti Bitcoin să înlocuiască aurul.

Grayscale a lansat prima sa campanie Drop Gold pe 1 mai 2019, lansând o reclamă cu tema „Drop Gold” pentru a le reamintește oamenilor că este timpul să înlocuiască aurul cu Bitcoin.

În 2020, Barry Silbert, fondatorul companiei Grayscale și blockchain de capital de risc DCG, a scris pe Twitter că Grayscale a relansat anunțul anti-aur „Drop Gold”, care rulează acum pe toate rețelele majore din Statele Unite. Aceasta este o campanie de marketing pentru Bitcoin. Videoclipul propune că „monedele digitale precum Bitcoin sunt tendința viitoare” și își propune să promoveze Bitcoin ca depozit de valoare în secolul XXI.

De fapt, majoritatea oamenilor, inclusiv unele instituții financiare, au ignorat întotdeauna publicitatea în tonuri de gri cu câțiva ani în urmă. La acea vreme, unii magnați financiari chiar o disprețuiau. De exemplu, celebrul CEO BlackRock, Larry Fink, a spus odată că Bitcoin nu are valoare! Cu toate acestea, nu cu mult timp în urmă, Larry Fink și-a schimbat punctul de vedere El a spus: BTC va submina finanțele tradiționale.

Astăzi, BlackRock a devenit o balenă Bitcoin care deține aproape 30.000 BTC.

2) Aflux rapid de fonduri ETF spot

În 2020, JPMorgan Chase, cea mai mare bancă din Statele Unite după bilanțul total și cândva unul dintre cei mai mari critici ai Bitcoin, a lansat un raport care examinează succesul Grayscale Bitcoin Trust (GBTC), cu toate acestea raportul recunoaște că cererea de Bitcoin afectează chiar și piețe mature.

JPMorgan a remarcat că cererea de Bitcoin ar putea eroda cererea de ETF-uri de aur. Potrivit acestui studiu, numărul de persoane care au intrat în Grayscale Bitcoin Trust în octombrie 2023 a fost semnificativ mai mare decât ETF-ul de aur. Drept urmare, banca americană a concluzionat că GBTC poate fi capabil să capteze o parte din piața ETF-urilor de aur.

Lista modificărilor în pozițiile ETF spot Bitcoin din SUA, sursă: https://www.hellobtc.com/etf/

Destul de sigur, după ce a fost lansat ETF-ul Bitcoin spot, acesta a primit un flux mare de fonduri și, în același timp, fondurile ETF de aur au experimentat o ieșire substanțială. Mulți comentatori financiari au subliniat că aceasta nu este o coincidență ETF-urile spot Bitcoin „atrag o mulțime de bani”, iar o mare parte din bani provin din ETF-urile de aur.

Cu ceva timp în urmă, mass-media a raportat că scala de gestionare a activelor IBIT a BlackRock a depășit cel mai mare ETF de argint și s-a clasat pe locul al treilea dintre toate ETF-urile de mărfuri (imaginea de mai jos prezintă date istorice). În prezent, 11 ETF-uri Bitcoin spot de pe piața de valori din SUA dețin un total de aproximativ 840.000 de Bitcoin, cu o valoare de piață de aproape 60 de miliarde USD.

3) Bitcoin se clasează printre primele 10 active globale după capitalizarea pieței

Începând cu 23 aprilie, în clasamentul global al activelor de la Companiesmarketcap, Bitcoin s-a clasat pe locul al doilea, după argint, cu o valoare de piață de 1,35 trilioane, ocupând locul 9 la valoarea de piață a activelor la nivel global. În prezent, valoarea de piață a Bitcoin a depășit valoarea totală de piață a celor mai mari patru bănci din lume.
 

Top 10 active globale, sursa: Companiesmarketcap

Bitcoin este încă de peste 10 ori mai mic față de valoarea de piață a aurului, de peste 15 trilioane de dolari SUA. Poate că în ochii multor oameni din cercul cripto-activelor, acesta poate să nu fie un lucru foarte dificil pentru Bitcoin, care a crescut de 140 de ori. 10 ani. .

Recent, CEO-ul Tianqiao Capital/managerul senior de fonduri speculate Anthony Scaramucci a spus că valoarea de piață a Bitcoin va depăși în cele din urmă valoarea de piață a aurului de 16 trilioane de dolari. Într-un interviu acordat CNBC, fondatorul SkyBridge Capital a numit Bitcoin un activ de înaltă calitate care nu a fost niciodată văzut în ultimii 5.000 de ani de istorie umană.

Scaramucci a spus că Bitcoin este încă departe de capitalizarea de piață a aurului de 16 trilioane de dolari, dar el crede că distanța se va micșora în timp, pe măsură ce autoritățile de reglementare aprobă un ETF BTC.

4) Bitcoin își exercită valoarea de „refugiu sigur”.

De cele mai multe ori, aurul este de fapt folosit ca acoperire împotriva riscurilor de inflație în portofoliile multor oameni, care poate acționa și ca un activ refugiu. Cu toate acestea, adevărul este că aurul nu depășește inflația de cele mai multe ori. Dar Bitcoin, care a depășit noi maxime, are o limită superioară fixă ​​pe lanțul de aprovizionare și s-a înjumătățit în 4 ani, pare să nu fi eșuat niciodată pe nimeni în acest sens.

Datorită consensului general, volatilitatea aurului este foarte scăzută, iar opusul este valabil pentru Bitcoin. Prin urmare, în timp ce Bitcoin are un potențial de creștere mai mare, suportă și riscuri mai mari. Cu toate acestea, volatilitatea Bitcoin scade treptat în același timp, Bitcoin este cu adevărat pe cale să devină un „instrument de acoperire” opțional pentru țările cu inflație ridicată...

Recent, un nou raport al Fondului Monetar Internațional (FMI) „A Primer on Bitcoin Cross-Border Flows” a subliniat că BTC a devenit un instrument financiar necesar pentru a păstra bogăția în fața instabilității financiare în regiune Tranzacțiile Bitcoin în lanț, care sunt pe blockchain și oferă o securitate mai mare, tind să fie mai mari decât tranzacțiile în afara lanțului. Acest lucru demonstrează că caracteristicile de securitate robuste ale tehnologiei blockchain protejează adesea interese financiare mai mari.

Autorii raportului au spus că tranzacționarea cu Bitcoin oferă persoanelor din țările cu inflație mare o modalitate de a-și stabiliza economiile și de a participa la comerțul global într-un mod care nu este posibil cu monedele locale.

Dintr-o altă perspectivă, atunci când scurtarea este considerată și un „risc” și „activul alternativ” Bitcoin este adăugat în portofoliile multor investitori, în multe cazuri speranța este că hedging-ul nu va fi disponibil la timp Tehnologia Web3 în viitor și pierderea din vedere a activelor criptate.

Când piața cripto se deteriorează, unii oameni vor alege să schimbe altcoins cu risc ridicat cu Bitcoin-uri mai stabile și cu risc mai scăzut, care pot opri pierderile în timp pentru a reduce riscurile fără a lăsa piața scurtă. Prin urmare, Bitcoin este adesea folosit pentru a acoperi riscurile ridicate prezentate de activele altcoin.
 

 03 
rezumat

De fapt, nu este surprinzător că Bitcoin erodează treptat cota de piață a aurului. Relația dintre „aur digital” și „aur” este aceeași cu „plata digitală” și „bancnote”. Pe măsură ce vremurile avansează, bancnotele sunt folosite din ce în ce mai puțin, iar aurul antic poate să nu poată satisface nevoile tuturor, așa că Bitcoin a umplut acest gol. Cât despre dacă Bitcoin poate depăși treptat aurul, timpul va spune.