ETF-uri futures Ether, explicat
ETF-urile futures Ether sunt fonduri de investiții care urmăresc contracte futures Ethereum, nu Ethereum în sine.
Luați în considerare un contract care se angajează să cumpere Ethereum la un anumit preț într-un moment viitor. Aceste contracte de instrumente derivate sunt tranzacționate prin intermediul fondurilor futures tranzacționate la bursă (ETF) Ether (ETH), oferind o metodă reglementată de investiție în Ethereum folosind un cont de brokeraj.
În 2021, primele ETF futures au fost introduse în Canada. Deși ETF-urile bazate pe futures au fost aprobate, Comisia pentru Valori Mobiliare și Burse din Statele Unite (SEC) nu a aprobat încă un ETF Ether spot în țară.
Companiile de administrare a activelor supraveghează ETF-urile futures Ether. Principalii emitenți care oferă ETF-uri futures Ether sunt Bitwise, VanEck și ProShares. Aceste firme se ocupă de complexitățile implicate în achiziționarea și eliminarea contractelor futures, controlând rulările pentru a păstra expunerea și asigurându-se că ETF-ul respectă cerințele legale.
Cum funcționează ETF-urile futures Ether
Fără a deține criptomoneda, investitorii pot specula cu privire la prețul viitor al Ethereum folosind ETF-uri futures Ether.
În loc să păstreze activele corporale, ETF-urile futures Ether fac investiții în contracte futures. Aceste contracte sunt angajamente de a cumpăra sau vinde eter la o dată viitoare predeterminată la un preț predeterminat. Fără a avea de-a face cu portofele sau schimburile de criptomonede, investitorii pot fi expuși la fluctuațiile prețurilor Ethereum prin achiziționarea acestor contracte prin ETF, care pur și simplu pune în comun banii investitorilor pentru a le achiziționa.
Să presupunem că un ETF futures Ether are un contract pentru a cumpăra 100 ETH la un preț de 4.000 USD fiecare în trei luni. ETF-ul câștigă profit, iar prețul acțiunilor sale crește dacă Ether ajunge la 4.500 USD până la data expirării contractului. În schimb, ETF-ul înregistrează o pierdere dacă prețul ETH scade la 3.500 USD.
Un punct crucial de reținut este că ETF-urile futures Ether își gestionează în mod continuu contractele prin transferul acestora pentru a păstra expunerea. Aceasta înseamnă că achiziționează contracte noi cu date de expirare ulterioare și le vând pe cele care urmează să expire. Prețul ETF și prețul real spot al Ether pot diferi ușor ca urmare a acestui proces.
Cum să investești în ETF-uri futures Ether
Pentru a investi într-un ETF futures Ether, selectați un brokeraj, găsiți ETF-ul dorit, cum ar fi ETF-ul VanEck Ethereum Strategy, cercetați-l în detaliu și plasați o comandă pentru a finaliza achiziția.
Iată pașii generali implicați în investiția în ETF-uri futures Ether, folosind ETF-ul VanEck Ethereum Strategy ca exemplu. ETF-ul VanEck Ethereum Strategy oferă o expunere reglementată la futures Ether, simplificând complexitatea proprietății directe, iar structura sa C-Corporation (C-Corp) sporește eficiența fiscală pentru investitori.
Selectați o agenție de brokeraj
Primul pas implică crearea unui cont pe o platformă de brokeraj (de exemplu, Fidelity, Robinhood, Vanguard și Charles Schwab) care permite tranzacționarea ETF-urilor.
Găsiți ETF-ul
Utilizați simbolul său pentru a căuta ETF-ul VanEck Ethereum Strategy sau orice alt ETF futures Ether. Simbolul ticker al ETF-ului VanEck este EFUT.
Cercetări despre ETF
Efectuați o verificare a ETF-ului ales înainte de a cumpăra. Citiți fișa informativă și prospectul, precum și participațiile, comisioanele și riscurile legate de contractele futures.
Plasa o comanda
Cumpărați numărul dorit de acțiuni ale ETF futures Ether prin plasarea unui ordin de cumpărare, la fel cum ați face cu acțiunile tradiționale. Pentru a finaliza achiziția, specificați tipul dvs. de comandă, cum ar fi un ordin limită sau pe piață.
Fii cu ochii pe investiția ta
După cumpărare, monitorizați performanța ETF-ului; Amintiți-vă că ETF-urile futures Ether prezintă volatilitatea moștenită a criptomonedei care se poate reflecta în prețul acțiunilor lor.
De ce un C-Corp poate însemna beneficii fiscale pentru investitorii ETF futures?
ETF-urile futures Ether structurate C-Corp pot oferi avantaje fiscale semnificative investitorilor pe termen lung în comparație cu companiile tradiționale de investiții reglementate (RIC).
Corporațiile tradiționale, sau C-corps, sunt supuse dublei impozitări atât a dividendelor corporative, cât și a acționarilor. Acestea permit ca distribuția profiturilor să fie flexibilă și să compenseze câștigurile viitoare cu pierderi. În schimb, RIC-urile sunt societăți speciale de investiții care trebuie să-și distribuie majoritatea profiturilor acționarilor, dar sunt supuse impozitării transmisibile, evitând impozitul la nivel de companie.
Capacitatea C-Corps precum VanEck Ethereum Strategy ETF de a reporta pierderile pentru a echilibra câștigurile viitoare poate ajuta investitorii să plătească mai puțin taxe. În plus, mai mulți bani pot rămâne investiți și se potrivesc în timp, deoarece, de asemenea, nu sunt obligați să distribuie câștigurile de capital către investitori.
În plus, randamentul după impozitare al unui investitor poate fi crescut în continuare, deoarece plățile de la un ETF futures C-Corp Ether sunt adesea impozitate la o rată mai mică a câștigurilor de capital pe termen lung, spre deosebire de ratele de venit obișnuite.
Avantajele ETF-urilor futures Ether
ETF-urile futures Ether oferă o modalitate convenabilă de tranzacționare cu Ethereum fără a avea nevoie de portofele cu criptomonede, oferind protecție reglementară și potențiale beneficii fiscale, servind, de asemenea, drept acoperire împotriva activelor tradiționale și permițând speculații cu privire la recesiunile pieței.
La fel ca și acțiunile obișnuite, ETF-urile futures Ether pot fi cumpărate și vândute prin conturi tradiționale de brokeraj, eliminând necesitatea de a configura portofelele criptomonede și de a utiliza schimburi.
Operând în cadrul unor cadre de reglementare preexistente, ETF-urile futures Ether oferă investitorilor un grad de protecție și supraveghere care poate să nu fie la fel de robust ca în piețele directe de criptomonede.
În plus, prin introducerea expunerii la criptomonede într-un portofoliu diversificat, aceste ETF-uri pot acționa ca o acoperire împotriva activelor convenționale și pot oferi investitorilor acces la potențialul de dezvoltare al ecosistemului Ethereum.
Spre deosebire de deținerea efectivă a ETH, ETF-urile futures Ether pot oferi avantaje fiscale considerabile în unele jurisdicții. Câștigurile și pierderile pot fi tratate diferit, reducând potențial povara fiscală a investitorilor. În plus, investitorii pot specula cu privire la o scădere a prețului Ethereum-urilor cu ETF-uri bazate pe futures. Acest lucru oferă șanse de a profita de pe urma recesiunilor pieței sau de a proteja alte investiții într-un portofoliu.
Riscuri asociate ETF-urilor futures Ether
Investiția în ETF-uri futures Ether implică riscuri din cauza discrepanțelor de preț cu ETH, exacerbate de volatilitatea și complexitatea acestuia, împreună cu comisioanele de administrare și potențialele probleme de lichiditate.
Prețul ETF-urilor futures Ether poate să nu coincidă întotdeauna cu prețul spot al Ethereum, deoarece monitorizează contractele futures. Mai mult, poate apărea contango – un scenariu în care prețurile futures depășesc prețul spot –. Deoarece reînnoiește în mod continuu contractele, acest lucru poate reduce treptat randamentele ETF-ului.
ETH este foarte volatil, la fel ca alte criptomonede. ETF-urile futures Ether sunt investiții mai riscante, deoarece moștenesc această volatilitate de la Ethereum real. În plus, unor investitori le-ar fi greu să înțeleagă și să investească în aceste instrumente financiare din cauza nivelului ridicat de complexitate implicat.
În plus, ETF-urile futures Ether percep comisioane de administrare, care se adaugă la costul total al investiției, ca orice ETF. Aceste comisioane pot afecta profiturile potențiale. În plus, anumite ETF-uri futures Ether pot avea volume de tranzacționare mai mici decât ETF-urile futures Bitcoin, ceea ce face dificilă cumpărarea sau vânzarea de acțiuni la prețurile dorite, în special în cantități mari.
