Bine ați venit la History of Crypto, o serie Cointelegraph care readuce cititorii la cele mai semnificative evenimente din spațiul cripto. Produs de Phemex, cronologia permite membrilor comunității cripto să exploreze și să privească înapoi la evenimentele importante care au modelat industria în ceea ce este astăzi.
Acest articol explorează perioada de după noiembrie 2022, când schimbul FTX s-a prăbușit, dând naștere uneia dintre cele mai notorii ierni cripto din istoria activelor digitale.
Perioada de după prăbușirea schimbului FTX este cunoscută ca fiind una dintre cele mai întunecate perioade din istoria cripto.
Prăbușirea FTX și a celor peste 130 de filiale ale sale a catalizat o reacție în lanț de faliment și concedieri în rândul firmelor Web3, dând naștere uneia dintre cele mai lungi ierni cripto, care a dus la coborârea prețului Bitcoin (BTC) la 16.000 de dolari.
EXPLORAȚI ISTORIA CRYPTO-ului
În urma falimentului care a provocat o pierdere de 8,9 miliarde de dolari a fondurilor investitorilor, autoritățile de reglementare au fost forțate să ia măsuri și să dezvolte mai multe cadre orientate spre siguranța investitorilor, subliniind transparența pentru schimburile cripto și furnizorii de servicii.
Autoritățile de reglementare din Statele Unite au emis unele dintre cele mai semnificative amenzi penale din istorie către Binance, în ciuda faptului că nu există dovezi de deturnare a fondurilor utilizatorilor. Ei au amendat, de asemenea, schimburile mai mici, într-un efort obositor de a preveni potențialele crize de tip FTX.
Explorați istoria Crypto-ului. Sursa: Istoria Crypto Cum s-a prăbușit FTX?
În prezent, faimosul schimb FTX s-a prăbușit cu aproape un an și jumătate în urmă, trimițând unde de șoc pe piețele de criptomonede globale și ștergând zeci de miliarde de valoare în câteva zile.
În esență, FTX s-a prăbușit din cauza deturnării fondurilor utilizatorilor, ceea ce a dus la pierderi de tranzacționare în valoare de miliarde pentru compania sa soră, Alameda Research. Firma de tranzacționare cantitativă a folosit fondurile clienților FTX pe care Bankman-Fried le-a transferat fără consimțământ pentru a finanța pierderile de tranzacționare ale Alameda, denumite acum decalajul Alameda.
Înainte de a obține protocolul de tranzacționare cantitativ de la Gary Wang, Alameda a pierdut peste 500.000 de dolari în fiecare zi pe parcursul unei luni îngrozitoare, a susținut Michael Lewis în biografia sa despre Bankman-Fried.
Deturnarea fondurilor utilizatorilor a început să se destrame în noiembrie 2022, când a fost dezvăluit că o mare parte a bilanțului Alameda era alcătuită din simbolul FTT al FTX.
Dezvăluirea a dus la o mare vânzare, ceea ce a făcut ca prețul jetonului FTT să scadă, stârnind îngrijorări larg răspândite cu privire la sănătatea financiară a FTX și Alameda Research. Acest lucru a dus la retrageri în masă ale clienților de până la 6 miliarde de dolari în trei zile. FTX nu a putut face față retragerilor, deoarece a fost forțată să le suspende.
FTX a depus faliment pe 11 noiembrie 2022. Bankman-Fried a fost arestat în Bahamas pe 12 decembrie 2022, după ce procurorii americani au depus acuzații penale împotriva lui. El a fost extrădat în SUA în ianuarie 2023. Bankman-Fried a fost condamnat la 25 de ani de închisoare federală pe 28 martie 2024.
100 de ani de închisoare?! Verdictul procesului SBF explicat. Sursa: Cointelegraph
Înrudit: Transferul de jetoane Alameda Research FTT din septembrie alimentează speculații sălbatice
Reprimarea reglementărilor după prăbușirea FTX
Prăbușirea bursei FTX a declanșat un răspuns neplăcut din partea Comisiei pentru Valori Mobiliare și Schimb (SEC) a Statelor Unite, care a început o represiune mai amplă asupra schimburilor de criptomonede pentru a evita o altă posibilă criză asemănătoare FTX.
În iunie 2023, SEC a dat în judecată Coinbase și Binance Exchange pentru presupuse încălcări ale valorilor mobiliare. În procesul împotriva lui Binance, SEC a susținut că compania și fondatorul acesteia, Changpeng Zhao, au deturnat miliarde de fonduri ale utilizatorilor.
EXPLORAȚI ISTORIA CRYPTO-ului
În ciuda faptului că nu există dovezi de deturnare a fondurilor utilizatorilor, Binance a fost acuzat de încălcarea legilor împotriva spălării banilor și a decis să plătească una dintre cele mai importante amenzi penale din istorie în valoare de 4,3 miliarde de dolari.
În ceea ce privește procesul Coinbase, SEC a susținut că bursa funcționează ca bursă, broker și agenție de compensare neînregistrată și a încălcat legile privind valorile mobiliare prin listarea a 13 jetoane despre care pretinde că sunt valori mobiliare, conform procesului intentat în iunie 2023.
Coinbase a căutat un ordin de renunțare la caz, punând la îndoială autoritatea SEC asupra schimburilor cripto. Moțiunea bursei de a renunța la procesul legal a fost respinsă pe 27 martie, permițând SEC să continue procesul împotriva Coinbase.
Cum se poartă SEC din SUA un război nedeclarat împotriva cripto. Sursa: Cointelegraph
Răspunsul imediat de reglementare s-a concentrat pe urmăriri penale și aplicarea legii, mai degrabă decât pe implementarea reglementărilor specifice blockchain-ului, potrivit Ashar Burney, șeful juridic al TDeFi, care a declarat pentru Cointelegraph:
„Această abordare reflectă o tendință mai largă în care autoritățile de reglementare abordează activitățile frauduloase din spațiul criptografic prin cadrele legale existente, punând accent pe aplicarea împotriva comportamentului criminal, mai degrabă decât introducerea de noi reglementări specifice tehnologiilor blockchain.”
Burney a adăugat că prăbușirea FTX a fost în primul rând un „caz de fraudă criminală”, nu o lipsă de cadre de reglementare.
Înrudit: Paradigm conduce runda de finanțare de 225 de milioane de dolari pentru noul „ucigaș Solana” L1
Cum a evoluat peisajul de reglementare după FTX
După prăbușirea FTX, schimburile cripto au început să depună eforturi pentru mai multă transparență, conduse de Binance, cel mai mare schimb de schimb din lume.
Până la sfârșitul lunii noiembrie 2022, Binance și-a lansat sistemul Proof-of-Reserves (PoR), care arată cantitatea de active suport pe care bursa le deține în numele utilizatorilor. Acest audit terță parte își propune să arate utilizatorilor că schimbul poate îndeplini orice potențiale cereri de retragere. Principalele active ale Binance au fost supracolateralizate cu cel puțin 102% începând cu 12 aprilie, potrivit paginii sale PoR.
În urma impulsului Binance pentru transparență, alte schimburi de top au urmat exemplul, inclusiv Coinbase, OKX, Crypto.com, Kraken și Bybit.
Cum CZ a construit Binance și a devenit cea mai bogată persoană în cripto | Crypto Stories Ep. 16. Sursa: Cointelegraph
În ciuda noilor sisteme de audit PoR, investitorii trebuie încă să efectueze diligența necesară, deoarece FTX a efectuat și numeroase audituri financiare care nu au descoperit frauda, potrivit șefului juridic al TDeFi, Burney, care a declarat pentru Cointelegraph:
„Firma SBF a fost supusă mai multor audituri de către firme de audit de renume, demonstrând complexitatea identificării comportamentului fraudulos chiar și cu măsuri de conformitate stabilite. În general, siguranța investitorilor nu este semnificativ diferită, mai ales având în vedere că industria cripto se confruntă cu rate mai mici de fraudă în comparație cu sectoarele tradiționale de investiții și fintech.”
Dincolo de eforturile de transparență ale schimburilor de cripto, guvernele din întreaga lume au adoptat, de asemenea, o abordare mai colaborativă pentru reglementarea industriei cripto în curs de dezvoltare, potrivit James Wo, fondatorul și CEO-ul DFG, care a declarat pentru Cointelegraph:
„Deși țările au poziții diferite, unele fiind mai prietenoase cu criptografiile decât altele, toate lucrează în direcția aceluiași obiectiv de a oferi un cadru care să prevină combaterea spălării banilor (AML) cu procese ample Know Your Client (KYC) în țările care nu realizează în mod direct. interzice-o.”
În mai 2023, Consiliul European a adoptat primul cadru legal cuprinzător pentru industria cripto. Cadrul Markets in Crypto Assets (MiCA) își propune să protejeze investitorii prin standarde de transparență mai riguroase și reguli AML.
EXPLORAȚI ISTORIA CRYPTO-ului
Datorită noului proiect de lege MiCA, schimburile cripto vor deveni entități pe deplin reglementate de la sfârșitul anului 2024, a declarat pentru Cointelegraph Vyara Savova, senior policy leader la European Crypto Initiative:
„2024 este anul MiCA, iar întreaga UE va avea acum un cadru legal cuprinzător pentru cripto-active, servicii cripto-active și furnizorii de servicii pentru cripto-active (cunoscute și sub numele de CASP). Schimburile cripto sunt un tip de CASP conform MiCA și vor deveni pe deplin reglementate în decembrie 2024.”
În timp ce MiCA este un pas semnificativ pentru peisajul de reglementare global și siguranța investitorilor, eficiența sa va depinde de implementările statelor membre pentru fiecare țară, a explicat Savova:
„Un aspect important care este adesea trecut cu vederea este rolul legilor statelor membre în aplicarea acestui regulament, întrucât aceste legi vor crea cadrul de supraveghere în țara respectivă”.
Hong Kong și Dubai au introdus, de asemenea, reglementări cripto care favorizează inovația într-un efort de a deveni cunoscute ca hub-uri cripto globale. Cu toate acestea, semnul cel mai de reglementare a venit în ianuarie 2024, odată cu aprobarea fondurilor tranzacționate la bursă Bitcoin (ETF) la vedere.
Înrudit: firmele TradFi Wall Street fac eforturi pentru aprobarea Ether ETF, spune fostul șef Binance Labs
ETF-urile Bitcoin semnalează o abordare favorabilă inovației, dar investitorii nu sunt neapărat mai în siguranță
După luni de lupte de reglementare, cele zece ETF-uri Bitcoin spot au fost aprobate de SEC din Statele Unite pe 10 ianuarie, permițând investitorilor tradiționali să câștige expunere la BTC prin fonduri tranzacționate public.
Aprobarea ETF-urilor este un semnal pozitiv de dezvoltare care semnalează o abordare favorabilă inovației din partea autorităților de reglementare din SUA pentru viitor, potrivit Wo de la DFG, care a declarat pentru Cointelegraph:
„În ciuda proceselor la mai multe schimburi de criptomonede, SEC a aprobat anterior ETF-ul Bitcoin, fiind depus ETF-ul Ethereum. Acesta este un semnal că guvernele sunt mai în favoarea reglementării decât a interzicerii definitive, așa cum se vede în multe alte țări, autoritățile de reglementare care oferă reglementări stricte pentru aprobarea licențelor pentru a opera afaceri legate de criptomonede.”
Aprobarea ETF din SUA a inspirat și alte jurisdicții să urmeze exemplul. Comisia de Reglementare a Valorilor Mobiliare (SFC) din Hong Kong ar putea aproba primele patru cereri spot Bitcoin ETF până pe 15 aprilie, după ce autoritatea de reglementare financiară ar fi accelerat procesul de aprobare pentru primele ETF-uri.
Spot Bitcoin ETF aprobat: impact asupra investițiilor cu Mark Yusko. Sursa: Cointelegraph
Înrudit: Autoritatea de reglementare din Hong Kong accelerează aprobările ETF spot Bitcoin
În ciuda dezvoltărilor semnificative de reglementare la nivel mondial, cum ar fi ETF-urile și mai multe reglementări privind schimburile de cripto, investitorii nu sunt neapărat protejați de o altă criză asemănătoare FTX, potrivit Wo de la DFG:
„Deși reglementarea și conformitatea s-au intensificat în entitățile reglementate, asta nu înseamnă că nu se va întâmpla din nou, chiar dacă ne putem aștepta la un management mai bun al riscului de la aceste entități. În general, auto-custodia va fi în continuare cea mai sigură, deoarece aveți controlul asupra propriilor fonduri, atâta timp cât vă asumați suficiente măsuri de reducere a riscului de a nu face clic pe link-uri de phishing sau înșelătorie care vă pot epuiza portofelul.”
Înrudit: FTX se mută pentru a descărca 8% din pachetul de acțiuni în Anthropic
Privind spre 2024 și mai departe
Prăbușirea FTX a inspirat o colaborare pe scară largă între autoritățile de reglementare la nivel mondial pentru a preveni o nouă colaps de profil înalt. Unele dintre principalele economii ale lumii au dezvoltat noi reglementări pentru schimburile de cripto, în timp ce Europa a trecut primul cadru cuprinzător pentru industria cripto, stabilind un punct de referință pentru alte autorități de reglementare.
Cadrul european MiCA este încă în desfășurare. Următoarea parte majoră a proiectului de lege va stabili un standard de comunicare de marketing pentru schimburile de cripto, care ar putea avea impact asupra furnizorilor de servicii cripto din Europa, conform liderului principal al politicii European Crypto Initiative, Savova, care a declarat pentru Cointelegraph:
„Ceea ce se va dezvolta pe parcursul anului 2024 este CASP și, prin urmare, comunicările de marketing ale burselor și ceea ce va fi permis. Este un subiect de mare impact care a apărut în Franța și este acum discutat la nivelul UE prin Strategia de investiții în retail.”
Al doilea pachet de consultare pentru liniile directoare de solicitare inversă în cadrul MiCA se va încheia pe 29 aprilie. Rezultatul consultării va fi influent pentru implementarea finală a MiCA în decembrie, potrivit Savova:
„[Acest lucru va determina] modul în care bursele și alte CASP-uri din țări din afara UE ar putea furniza servicii cetățenilor UE fără licență și cum ar trebui să fie comercializate aceste servicii în Europa. Rezultatele acestei consultări vor fi esențiale pentru implementarea MiCA în decembrie.”
Potrivit Burney de la TDeFi, furnizorii de servicii cripto ar putea vedea în continuare un control de reglementare mai mare, inclusiv cerințe mai stricte de dezvăluire și conformitate, ceea ce duce la o industrie mai matură. Burney a spus:
„Aceste evoluții reflectă o schimbare către un cadru de reglementare mai matur, menit să echilibreze inovația cu supravegherea reglementară. Cu toate acestea, obținerea unei licențe în SUA poate să nu împiedice în totalitate bursele să opereze la nivel global și să deservească clienții americani, evidențiind provocările reglementării unei industrii descentralizate și globale.”
Crypto Bull Market Faza 2: La ce să vă așteptați. Sursa: Cointelegraph
Înrudit: Binance Labs își schimbă atenția asupra investițiilor către Bitcoin DeFi