„Uitați-vă la nesfârșite tehnologii de ultimă oră, obțineți o perspectivă asupra viitorului și conduceți o nouă eră a cercetării investițiilor.„Acest raport este furnizat de Institutul de Cercetare „WTR”:
Membru Twitter ID: Jindanriji @jindanriji Elk nu se va pierde @crypto_elk_ Foreign Exchange Xibei;
Săptămâna aceasta în revizuire
Săptămâna aceasta, din 8 aprilie până pe 15 aprilie, cea mai mare valoare pentru Bingtang Orange a fost de aproximativ 72.797 USD, iar cea mai scăzută a fost aproape de 60.660 USD, cu un interval de fluctuație de aproximativ 16,7%.
Observând diagrama de distribuție a cipurilor, există un număr mare de jetoane tranzacționate aproape de aproximativ 65.000, care vor oferi un anumit suport sau presiune.
a analiza:
59000-63000 circa 640.000 buc;
64000-68000 aproximativ 1,54 milioane bucăți;
Probabilitatea de a nu scădea sub 57000~61000 pe termen scurt este de 82%;
Dintre acestea, probabilitatea ca pe termen scurt să nu se ridice peste 71.000 până la 74.000 este de 67%.
Veste importantă
știri economice
Rata anuală globală a IPC în martie a fost de 3,5%, mai mare decât valoarea așteptată de 3,40% și mai mare decât valoarea anterioară de 3,20%.
Rata anuală de bază CP1 în martie a fost de 3,8%, mai mare decât valoarea așteptată de 3,70% și neschimbată față de valoarea anterioară de 3,80%.
Rata anuală a CP1 în Statele Unite în martie a fost de 3,5%, cel mai ridicat nivel din septembrie 2023.
Piața de swap a dobânzii a digerat pe deplin data pentru prima reducere a ratei dobânzii a Fed care urmează să fie amânată pentru noiembrie, iar pariurile pe o reducere a ratei dobânzii în iunie aproape au dispărut, confirmând așteptările privind doar două reduceri ale dobânzii în acest an.
JPMorgan Chase a spus că divergența dintre prețurile Fed și cele ale altor bănci centrale pare să se extindă și o mulțime de lucruri se pot schimba de acum până în iunie, iar trecerea la o politică monetară mai laxă poate fi amânată cu cel puțin câteva luni.
Ședința Băncii Centrale Europene a dobânzii a menținut dobânzile neschimbate la 4,5%.
Membrul Consiliului Guvernatorilor Băncii Centrale Europene, Stunaras, a declarat: Este timpul să ne despărțim de Rezerva Federală și și-a reiterat apelul pentru patru reduceri ale ratei dobânzii în 2024;
Membru al Comitetului de conducere Kazaks: Se apropie momentul pentru o reducere a ratei dobânzii Dacă nu au loc evenimente neașteptate, reducerea ratei dobânzii va fi efectuată în iunie.
ING a spus că întâlnirea de joi ar trebui să fie ultima oprire înainte ca Banca Centrală Europeană să reducă ratele dobânzilor.
Știri ecologice criptate
Senatorul SUA Elizabeth Warren a spus că proiectul de lege privind monedele stabile a fost adoptat de Comisia pentru servicii financiare a Camerei în vară și se află în prezent într-un impas, Warren i-a îndemnat pe membrii Camerei Reprezentanților să fie conștienți de importanța riscurilor atunci când iau în considerare propunerile de reglementare a monedelor stabile și de a evita. introducerea unei legislații care ar putea declanșa o altă legislație Stablecoin în timpul crizei financiare.
Africa de Sud a început să elibereze licențe companiilor de criptomonede, autoritatea de reglementare a țării plănuind să aprobe aproximativ 60 de companii de active digitale până în aprilie.
Bloomberg: Hong Kong va aproba ETF-urile spot BTC și ETH încă de luni viitoare.
Brian Dixon, CEO al companiei de investiții Off the Chain Capital, a declarat: Cererea de ETF a avut deja un impact asupra ofertei de pe piață, odată ce se va produce reducerea la jumătate, oferta va fi redusă și mai mult, iar prețul va crește.
David Lawant, director de cercetare la FalconX, a declarat: Această rundă de creștere este prima dată când BTC și-a depășit maximul istoric înainte de a se înjumătăți de timp.
Perspective pe termen lung: utilizate pentru a observa situația noastră pe termen lung, piața ursoară/schimbarea structurală/starea neutră;
Explorarea pe termen mediu: folosită pentru a analiza în ce stadiu ne aflăm în prezent, cât va dura această etapă și cu ce situații ne vom confrunta.
Observarea pe termen scurt: utilizată pentru a analiza condițiile de piață pe termen scurt, precum și apariția unor direcții și posibilitatea ca anumite evenimente să se producă în anumite condiții;
perspective pe termen lung
Presiune de vânzare de înaltă calitate
Creșterea și distrugerea așchiilor pe lanț
costul deținătorului pe termen scurt
(Imaginea de mai jos arată presiunea de vânzare de înaltă calitate)
Presiunea de vânzare de înaltă calitate a început să scadă, iar piața a revenit la presiunea medie de vânzare.
Aceasta înseamnă că riscul fluctuațiilor generale descendente pe piață poate scădea treptat.
(Imaginea de mai jos arată creșterea și distrugerea așchiilor de pe lanț)
Deși piața încă se confruntă cu diverse explozii în domeniul derivatelor și majoritatea oamenilor de pe piață sunt pe margine, există încă mai multe jetoane nete în creștere pe lanț.
Din punct de vedere actual, piața are încă un impuls de creștere puternic.
(Figura de mai jos: costul deținătorului pe termen scurt)
Rolul costurilor deținătorilor pe termen scurt pe termen mediu și chiar pe termen lung este foarte critic.
Într-o piață de urs, vârful pieței va atinge întotdeauna acest preț și apoi va scădea.
Costul actual al deținătorului pe termen scurt este de aproximativ 59.000.
Costul deținătorului pe termen scurt marchează psihologia participanților pe termen scurt Sub prețul cheie, participanții pe termen scurt nu mai realizează profit și nici măcar nu mai suferă pierderi.
În circumstanțe normale, participanților pe termen scurt nu le place să vândă jetoane neprofitabile atunci când nu există catarsis emoțional și disperare.
În prezent, principalii participanți de pe piață sunt practic participanți pe termen scurt.
Prin urmare, costul deținătorului pe termen scurt joacă un rol foarte critic.
explorare pe termen mediu
Componentele sentimentului pe termen scurt
Oferta totală de monede stabile
Puncte de tendință acumulate
Pozitivitate pe internet
(Figura de mai jos arată compoziția sentimentului pe termen scurt)
Linia roșie: starea poziției de la 1 zi la 1 săptămână
Linia albastră: Statutul poziției în 1-2 ani
Judecând după statutul recent, pozițiile participanților pe termen ultrascurt s-au slăbit, iar aceștia se vor confrunta în prezent cu o lipsă pe termen scurt de noi forțe.
Pozițiile participanților pe termen lung sunt, de asemenea, în scădere. Poate exista o lipsă temporară a puterii de cumpărător pe piață și poate fi încă în stadiu de consolidare.
(Figura de mai jos arată oferta totală de monede stabile)
Creșterea Stablecoin a fost oprită de o săptămână.
Poate exista o stagnare temporară a ofertei de putere de cumpărare pe piață.
(Imaginea de mai jos arată punctele de tendință acumulate)
Acumularea diferitelor adrese a încetinit, iar situația actuală este aproape de ianuarie și februarie 2024.
Piața în ansamblu se află într-un ritm de așteptare și de vânzare de diferite dimensiuni. Poate dura ceva timp pentru a se adapta la această stare de alunecare.
(Figura de mai jos: Pozitivitatea emoțională pe Internet)
Sentimentul general de tranzacționare este încă în faza de reparare și poate dura timp pentru a se ajusta.
Cea mai mare parte a situației recente provine din starea de cumpărare inactivă, care poate dura ceva timp.
observație pe termen scurt
Coeficientul de risc al derivatelor
Raportul de tranzacție cu intenția opțiunii
Volumul tranzacționării cu instrumente derivate
Opțiune Volatilitate implicită
Suma transferului de profit și pierdere
Adăugați adrese noi și adrese active
Poziția netă la schimbul Bingtang Orange
Auntai schimb pozitia neta
Presiune mare de vânzare
Starea puterii de cumpărare la nivel global
Poziția netă de schimb Stablecoin
Schimbul de date în afara lanțului
Evaluarea derivatelor: coeficientul de risc este în zona neutră. Derivatele prezintă riscuri mai mari.
(Figura de mai jos arată coeficientul de risc al instrumentelor derivate)
Săptămâna trecută, coeficientul de risc a crescut pe termen scurt și a condus direct la o cantitate mare de vânzări lungi. Judecând după coeficientul de risc actual, coeficientul de risc se află în zona neutră, ceea ce înseamnă că, de asemenea, lasă loc pentru scurte strângeri.
(Tabelul de mai jos arată raportul tranzacțiilor cu opțiuni)
Atât raportul de vânzare, cât și volumul de tranzacționare al opțiunilor nu s-au schimbat prea mult față de săptămâna trecută și sunt la niveluri medii.
(Figura de mai jos arată volumul tranzacționării cu instrumente derivate)
Săptămâna trecută, s-a menționat că piața era aproape de schimbare, dar piața ulterioară s-a corectat rapid. Volumul actual de tranzacționare al instrumentelor derivate este la un nivel mediu spre scăzut, activitatea instrumentelor derivate este medie și nu se preconizează o schimbare majoră.
(Graficul de mai jos arată volatilitatea implicită a opțiunii)
Pe măsură ce piața se retrage, există o creștere mare pe termen scurt a volatilității implicite.
Evaluarea stării de dispoziție: neutru
(Figura de mai jos arată valoarea transferului de profit și pierdere)
Costul deținătorului pe termen scurt nu s-a schimbat prea mult timp de două săptămâni consecutive, ceea ce indică faptul că piața a lipsit recent entuziasmul de cumpărare și este încă în jurul valorii de 59K.
În plus, sentimentul pozitiv și sentimentul de panică în timpul acestui callback continuă să se răspândească, indicând faptul că actualii deținători de BTC de pe piață nu s-au vândut în panică, ceea ce lasă suficient loc pentru o altă schimbare a perspectivei pieței.
(Imaginea de mai jos arată noua adresă și adresa activă)
Adresele noi și active sunt la niveluri medii spre scăzute.
Evaluări ale structurii presiunii spot și de vânzare: Situația generală este într-o stare de acumulare a ieșirilor, iar presiunea de vânzare este scăzută.
(Figura de mai jos: Poziția netă a Bingtang Orange Exchange)
Deși viteza de ieșire a încetinit și există o cantitate mică de flux, debitul total este încă într-o stare de acumulare.
(Figura de mai jos arată poziția netă a E-Pacific Exchange)
Erbing este, de asemenea, în prezent într-o stare de scurgere și acumulare.
(Imaginea de mai jos arată presiunea de vânzare cu greutate mare)
Până acum, nu a existat o presiune de vânzare ponderată ridicată în timpul acestei corecții de piață.
Evaluarea puterii de cumpărare: în comparație cu scăderea masivă de săptămâna trecută a puterii de cumpărare la nivel mondial, puterea de cumpărare a monedelor stabile este practic aceeași.
(Figura de mai jos arată starea puterii de cumpărare globale)
În prezent, puterea de cumpărare globală este într-o stare de pierdere masivă.
(Figura de mai jos: poziție netă de schimb USDT)
Pozițiile nete USDT au fost în general netede.
Evaluarea datelor privind tranzacțiile în afara lanțului: există dorința de a cumpăra la 61.000, există o disponibilitate de a vinde la 70.000.
(Datele din afara lanțului Coinbase din imaginea de mai jos)
Există dorința de a cumpăra la prețuri apropiate de 60.000 și 61.000;
Există dorința de a vinde la prețuri apropiate de 70.000, 72.000 și 74.000.
(Figura de mai jos: date Binance off-chain)
Există dorința de a cumpăra la prețuri apropiate de 60.000, 61.000 și 62.000;
Există dorința de a vinde la prețuri apropiate de 70.000 și 72.000.
(Imaginea de mai jos: date în afara lanțului Bitfinex)
Există dorința de a cumpăra la un preț aproape de 60.000;
Există dorința de a vinde la prețuri apropiate de 70.000 și 72.000.
Rezumatul acestei săptămâni:
Rezumatul stirilor:
Din perspectiva ciclului experienței:
„A avea plăcinta în jumătate este un lucru bun, dar un lucru rău.” Această propoziție a fost întotdeauna acceptată.
Același lucru este valabil și pentru primele două cicluri (înjumătățire, scădere negativă), iar după înjumătățire, intră pe o nouă piață.
Desigur, aproape toate tendințele pieței de până acum se învârt în jurul reducerii ratelor dobânzii (noi maxime ale aurului, noi maxime ale acțiunilor din SUA, noi maxime ale cripto, etc.).
Aprilie este o perioadă instabilă pentru înjumătățire, iar piața este probabil să înceapă să se ridice sau să revină în mai.
În iunie, Banca Centrală Europeană a preluat conducerea în lansarea unui ciclu de relaxare monetară, iar Fed va urma exemplul mai târziu în relaxarea politicii monetare.
Procesul-verbal al reuniunii de săptămâna trecută a Rezervei Federale a arătat: „Aproape toți participanții au considerat că o reducere a ratei dobânzii în acest an este potrivită; Rezerva Federală este înclinată să reducă reducerea lunară a bilanțului cu aproximativ jumătate”.
Acestea fiind spuse, vestea bună este că va exista cel puțin o reducere a ratei în acest an, este doar o întrebare de când.
Judecând după date suplimentare, piața a început să digere probabilitatea redusă de reducere a ratei dobânzii în iunie.
Pariurile pe o reducere a ratei dobânzii în iunie s-au risipit, uitându-se la piețele de swap, amânând o reducere a dobânzilor la preț complet de la Fed până în septembrie.
Piața crește prea repede și, atunci când se confruntă cu incertitudine, devine prea repede anxioasă. Emoțiile în această etapă sunt grave și poate dura ceva timp pentru a digera și rezolva lucrurile încet.
Perspective pe termen lung asupra lanțului:
Cantitatea mare de presiune de vânzare de înaltă calitate începe să scadă și revine la presiunea medie de vânzare, ceea ce înseamnă că presiunea de vânzare pe piața generală va avea un impact din ce în ce mai mic asupra pieței;
Chipurile în lanț continuă să crească la o rată netă, iar forța motrice inițială a pieței este încă puternică;
Pe termen scurt, singurul cost este în jur de 59.000, care este adesea prețul cheie pentru inversare și corecție pe piețele bull și bear;
Piața dând tonul:
Presiunea de vânzare a scăzut, dar impulsul pieței este încă în creștere.
Explorare pe termen mediu în lanț:
Puterea noilor cumpărători de pe piață slăbește;
Monedele stabile au o creștere ușor stagnată;
Acumularea fiecărei adrese slăbește;
Sentimentul de tranzacționare încă se repară și se ajustează.
Piața dând tonul:
Reparați, reglați
Există o situație de așteptare în locație, iar situația generală este într-o stare de reparație și ajustare.
Observații pe termen scurt asupra lanțului:
Coeficientul de risc este în zona neutră. Derivatele prezintă riscuri mai mari.
Numărul de noi adrese active este la un nivel mediu spre scăzut.
Sentimentul pieței Evaluare: neutru.
Poziția totală netă a bursei arată o stare de acumulare a fluxului de ieșire, iar presiunea de vânzare este scăzută.
Puterea de cumpărare globală a scăzut semnificativ față de săptămâna trecută, iar puterea de cumpărare a monedelor stabile a rămas practic aceeași.
Datele privind tranzacțiile în afara lanțului arată că există dorința de a cumpăra la 61.000, există o disponibilitate de a vinde la 70.000.
Probabilitatea de a nu scădea sub 57.000~61.000 pe termen scurt este de 82% probabilitatea de a nu scădea sub 71.000~74.000 pe termen scurt este de 67%.
Piața dând tonul:
Deși piața s-a corectat, nu a provocat vânzări de panică, iar sentimentul general al pieței este încă neutru. Chips-urile se acumulează în continuare în apropierea prețului pe termen scurt de 65.000, dar puterea de cumpărare globală a pieței actuale este insuficientă. Este de așteptat ca lichidarea instrumentelor derivate să aibă loc în această săptămână, iar probabilitatea unei scăderi extreme sub cea a deținătorului pe termen scurt. linia de cost este încă scăzută.
avertizare de risc:
Cele de mai sus sunt toate discuții și explorări de piață și nu au opinii direcționale cu privire la investiții, vă rugăm să aveți grijă să vedeți și să preveniți riscurile de piață.
Acest raport este furnizat de Institutul de Cercetare „WTR”.
Bine ați venit să ne urmăriți!