Raport de cercetare Metrics Ventures: Jupiter este un amplificator pentru investiția Solana?

De @charlotte0211z, Metrics Ventures

1 Jupiter: Stabilirea obiectivelor de pârghie pentru ecosistemul Solana

1.1 Va deveni Solana „ucigașul Ethereum”?

Solana revine din furtuna FTX După ce a devenit lider în creșterea criptomonedelor în al patrulea trimestru al anului 2023, va continua să aprindă sentimentul pieței cu Airdrops ecologice și creșteri mari ale jetoanelor MEME în 2024. Solana a devenit „. Ether Cel mai bun jucător din „Fang Killer”. Analizăm creșterea ecosistemului Solana din perspectiva datelor, a sentimentului pieței și a prosperității ecologice și explicăm de ce importanța implementării ecosistemului Solana ar trebui să crească semnificativ în timpul acestui ciclu.

Datele Solanei cresc rapid. TVL-ul Solana a început să crească rapid în al patrulea trimestru din 2023, crescând rapid de la aproximativ 500 de milioane de dolari la 1 octombrie 2023 la 8 miliarde de dolari recent. A crescut cu 1500% în două trimestre și se apropie de 12 miliarde de dolari în noiembrie 2021 volumul de tranzacționare crește rapid datorită influenței jetonului MEME Pe 16 martie, volumul de tranzacționare a depășit 3,8 miliarde de dolari, un nivel record Proporția volumului de tranzacționare cu DEX a crescut rapid, apropiindu-se de Ethereum și chiar depășindu-l. în generație În ceea ce privește performanța valutară, prețul token-ului Solana a început să crească în octombrie 2023 și se apropie de un vârf de 250 USD. Valoarea totală a pieței a depășit vârful ultimei piețe bull.

(Diagrama Solana TVL de-a lungul timpului, sursa: DeFiLlama)

(Graficul volumului de tranzacționare Solana DEX în timp, sursă: DeFiLlama)

(Graficul dominantei volumului DEX se modifică în timp pentru fiecare lanț public, sursă: DeFiLlama)

(Grafic al capitalizării totale de piață a Solana în timp, sursa: Coingecko)

Din alte perspective, cum ar fi ecologia și sentimentul pieței, motivele pentru care ecologia Solana a crescut rapid și încă mai are loc pentru o creștere substanțială includ următoarele puncte:

• Solana a depășit impactul negativ al incidentului FTX: pe măsură ce procesul SBF s-a încheiat, incidentul cu furtuna FTX s-a încheiat practic. Din perspectiva ecosistemului Solana, Solana a ieșit treptat din pragul incidentului FTX Fie în ceea ce privește dezvoltarea ecologică, opiniile investitorilor și sentimentul pieței, impactul negativ al incidentului FTX asupra Solana a dispărut , citând oameni familiarizați cu problema, blocarea FTX Cele 41 de milioane de SOL a atras mai mulți cumpărători, iar cererea de pe piață pentru achiziția de jetoane SOL este mare Atât în ​​ceea ce privește finanțarea, cât și sentimentul instituțional, oferă un indicator pozitiv pentru Solana așteptările viitoare de creștere.

• Solana a devenit poziția principală a proiectului DePIN, iar mai multe proiecte ecologice sunt pe cale să emită monede: Solana a devenit principalul ecosistem care poartă narațiunea DePIN, cu taxele sale mici și performanța ridicată, pe lângă proiectele DePIN, precum Helium, Shadow , și Hivemapper, există o serie de proiecte AI×DePIN Am ales și ecosistemul Solana, inclusiv io.net, Render, Grass, Nosana etc. În același timp, multe proiecte din ecosistemul Solana nu au emis încă monede, cum ar fi io.net, Magic Eden etc. Consultați JUP și JTO etc. Emiterea de monedă și airdrops-urile acestor proiecte vor continua să injecteze vitalitate în ecosistemul Solana.

• Solana a realizat o potrivire cu piața de produse și poate deveni principalul ecosistem interactiv pentru investitorii de retail și noii utilizatori în această rundă: performanța ridicată și comisioanele de tranzacție extrem de mici ale Solana o fac extrem de potrivită pentru tranzacțiile cu amănuntul și scade pragul de comisioane de tranzacție pentru noii utilizatori. comisioanele de tranzacție ale Ethereum L1 pot ajunge la zeci sau chiar sute de dolari în perioada de vârf, iar acest număr crește odată cu creșterea prețului ETH L2 și este mai dificil pentru noii utilizatori În plus, conceptul Fair Launch a fost profund îndrăgit de investitorii de retail în acest ciclu, în general, investitorii de retail cred că Ethereum a devenit poziția principală a pieței de capital de risc de jos în sus operațiune simplă, jetoane cu preț scăzut și Efectul de creare a bogăției va deveni principala forță motrice pentru a atrage noi investitori de retail.

Pe scurt, indiferent de performanța datelor, prosperitatea ecologică și sentimentul pieței, ecosistemul Solana a demonstrat o putere puternică în perioada trecută și a demonstrat capacitatea de a continua să crească și calea logică de creștere pe piața taur. Indiferent dacă Solana este un „ucigaș Ethereum” sau nu, din perspectiva configurației, ecosistemul Solana merită același statut ca și ecosistemul Ethereum, iar din perspectiva creșterii, este și mai ofensator.

1.2 Jupiter va rezona cu Solana la aceeași frecvență

Ca infrastructură de lichiditate a ecosistemului Solana, Jupiter va rezona cu Solana la aceeași frecvență.

În primul rând, în rețeaua Solana, Jupiter ghidează aproximativ 50%-60% din volumul de tranzacționare și mai mult de 80% din volumul de tranzacționare organic (excluzând roboții de tranzacționare), ceea ce înseamnă că comercianții care participă la ecosistemul Solana, în plus În plus, marea majoritate a tranzacțiilor necesită interacțiunea cu front-end-ul Jupiter. Jupiter a devenit unul dintre cele mai importante protocoale din ecosistemul Solana, datorită statutului său de infrastructură de tranzacționare și a volumului său extrem de mare de captare a clienților. În plus, Jupiter, ca agregator DEX, este de fapt mult mai important pentru ecosistemul Solana decât 1 inch este pentru Ethereum, deoarece Solana este în mod inerent mai potrivit pentru un agregator de lichidități, iar împărțirea unei tranzacții în mai multe ori va genera costuri mai mari ale gazului. care a adus fricțiuni mari la Ethereum, care are deja taxe mari de gaz, iar costul pentru utilizatorii de pe Solana este încă foarte mic. Prin urmare, în ceea ce privește volumul tranzacțiilor, Jupiter este practic echivalent cu Uniswap și chiar l-a depășit pentru o perioadă scurtă de timp. În al doilea rând, este mult mai mare decât alte infrastructuri de tranzacționare și se poate spune că este ecosistemul Uniswap of Solana.

În al doilea rând, Jupiter a lansat Jupiter Start și Launchpad Cu marea captare a utilizatorilor și a traficului de către Jupiter în ecosistemul Solana, se poate prevedea că noile proiecte din ecosistemul Solana vor fi puternic legate de Jupiter în viitor, fie prin Jupiter Launchpad, fie prin. Airdropping direct deținătorilor de JUP, Jupiter va beneficia foarte mult de nașterea și creșterea de noi proiecte în ecosistemul Solana.

Judecând după performanța token-ului în această etapă, creșterea prețului Jupiter și Solana este practic sincronizată. În ultima lună, JUP a crescut mai mult decât SOL, ceea ce arată, de asemenea, că JUP va deveni ținta de pârghie a SOL.

2 Analiză fundamentală: Topul agregatorilor DEX pe Solana

Jupiter a fost lansat în noiembrie 2021. Produsul poate fi împărțit practic în două părți: infrastructura de tranzacționare și LFG Launchpad. Infrastructura de tranzacționare include: agregare de lichiditate, ordine limită, DCA (strategie de investiții fixe) și tranzacționare Perps. Această secțiune va oferi o scurtă introducere a produselor Jupiter.

2.1 Agregarea lichidității

Prețurile jetoanelor se schimbă rapid în orice moment, iar tranzacțiile cu cel mai bun preț nu sunt întotdeauna pe un singur DEX, dar pot implica o combinație de tranzacții pe mai multe DEX-uri, ca agregator de lichiditate, vor fi găsite pe toate DEX-urile și AMM-urile majore pe Solana. Cea mai favorabilă cale de preț poate minimiza alunecarea și taxele de tranzacție, făcând procesul de tranzacție mai eficient și mai ușor de utilizat. Metodele de lucru ale agregatorului sunt în principal împărțite în două tipuri: rutarea multi-hop și divizarea ordinelor se referă la realizarea unui schimb mai bun de jetoane A cu jetoane B prin intermediul jetonului intermediar C (A-C-B). împărțiți o tranzacție în mai multe tranzacții și finalizați-le pe diferite DEX-uri.

Jupiter folosește în prezent un algoritm de rutare numit Metis, conceput pentru a oferi o rutare optimă a prețurilor în timpul de blocare rapid al Solana. În comparație cu V1 și V2, Metis oferă căi de tranzacționare mai flexibile și complexe, obținând astfel o descoperire mai bună a prețurilor. În plus, algoritmul Metis a crescut numărul DEX-urilor pe care le poate suporta și a demonstrat capacități de cotare mai puternice în tranzacțiile mari. Potrivit datelor oficiale Jupiter, capacitățile de cotare ale Metis sunt în medie cu 5,22% mai mari decât motorul V2 și gradul de îmbunătățire. este Crește rapid odată cu creșterea sumei tranzacției.

În prezent, agregatorul Jupiter nu taxează utilizatorii, servește în principal ca front-end pentru tranzacțiile utilizatorilor, atrăgând atenția utilizatorilor și trafic în ecosistemul Solana, ceea ce îl face și foarte potrivit pentru afacerile Launchpad. Cu toate acestea, trebuie remarcat faptul că în timpul ultimului val MEME Solana, statutul lui Jupiter ca front-end de tranzacționare a fost afectat de roboții de tranzacționare interogare de informații etc. Funcție, născută în mod natural pentru jetoanele MEME Pe de altă parte, viteza de actualizare a perechii de jetoane a lui Jupiter nu poate îndeplini cerințele perechilor de jetoane MEME numai după ce sunt îndeplinite anumite cerințe de lichiditate.

2.2 Ordin limită

Jupiter oferă utilizatorilor o funcție de ordin limită, permițându-le utilizatorilor să aibă o experiență de tranzacționare asemănătoare CEX-ului și să evite probleme precum alunecarea și MEV cauzate de schimbările rapide ale prețului pe lanț. Similar cu alte platforme de ordine limită de preț în lanț, ordinul limită Jupiter nu este un sistem de carte de ordine. În schimb, Keeper utilizează API-ul Jupiter Price pentru a monitoriza prețurile în lanț și pentru a executa tranzacții atunci când prețul atinge standardele specificate. Beneficiind de funcția de agregare a lichidității a lui Jupiter, ordinele limită pot folosi și mai multe perechi de lichidități pe Solana pentru a finaliza tranzacțiile.

Jupiter acceptă în prezent tranzacții între orice pereche de jetoane, realizând de fapt o experiență de tranzacționare mai convenabilă decât CEX. În același timp, Jupiter cooperează cu Birdeye și TradingView oferă date despre prețuri în lanț, iar TradingView este integrat pe front-end pentru a oferi utilizatorilor o afișare mai convenabilă a datelor grafice. Jupiter percepe în prezent o taxă de platformă de 0,1%.

2.3 DCA

Jupiter DCA (Dollar Cost Averging) este o soluție fixă ​​de investiții care permite utilizatorilor să cumpere sau să vândă automat orice simbol ecologic Solana în mod regulat într-o anumită perioadă de timp. Jupiter DCA percepe o taxă de platformă de 0,1%, care va fi percepută de fiecare dată când este executată o tranzacție. Metoda DCA este o strategie de bază foarte importantă atât pentru cumpărare, cât și pentru vânzare. DCA este, de asemenea, potrivit pentru strategiile de vânzare în timpul profiturilor de pe piața taurească. În plus, pentru tranzacții mari sau jetoane cu lichiditate slabă, puteți alege să continuați să acumulați fonduri într-o perioadă de timp pentru a reduce impactul prețului.

2.4 Tranzacționarea perps

Tranzacționarea Perps funcționează pe baza LP care furnizează lichiditate și Oracle Pyth care furnizează date despre preț și se află în prezent în stadiul de testare beta. Mecanismul de operare al tranzacționării cu Perps este similar cu modelul de grup GLP al GMX, care oferă lichiditate pool-ului JLP. Comercianții cu contract ipotecă diverse active Solana, selectează un multiplu de levier de 1,1x-100x și împrumută lichiditate relevantă din pool-ul JLP. , dacă sunteți SOL long, trebuie să împrumutați o sumă corespunzătoare de SOL în funcție de multiplu de levier, iar dacă sunteți SOL scurt, trebuie să împrumutați monede stabile după închiderea poziției, comerciantul obține profituri/decontează pierderi și). returnează tokenurile rămase în pool-ul JLP, pentru SOL lung, dacă comerciantul realizează profit, numărul de SOL deținut de pool-ul JLP va fi redus, iar profitul comerciantului va proveni din pool-ul JLP.

În prezent, grupul JLP acceptă cinci active: SOL, ETH, WBTC, USDC și USDT. Pool-ul JLP va primi 70% din veniturile bursei, care includ comisioane de tranzacție pentru deschiderea și închiderea pozițiilor, precum și comisioane de dobândă pentru împrumuturi (standardele de taxare relevante sunt prezentate în tabelul de mai jos). Valoarea TVL actuală a pool-ului JLP este de 331.384.506,56 USD, iar proporția corespunzătoare a activelor este prezentată în figura de mai jos.

2.5 LFG Launchpad

Jupiter a lansat versiunea beta a Launchpad în ianuarie 2024 și a finalizat emiterea de token pentru JUP, WEN și ZEUS. Participanții Launchpad sunt împărțiți în principal în trei categorii: părți de proiect, comunitatea JUP și utilizatori care achiziționează jetoane.

În ceea ce privește proiectul, Jupiter este cea mai mare intrare de trafic pe Solana. Alegerea lui Jupiter ca platformă de lansare va captura foarte mult utilizatorii ecologici Solana. În același timp, proiectele care participă la Launchpad trebuie să ofere o anumită cantitate de jetoane. ), folosit pentru a inspira comunitatea și echipa JUP.

Comunitatea JUP este alegătorii care dețin și miză JUP. Aceștia votează pentru a decide următorul proiect care urmează să fie lansat pe Jupiter și să primească recompensele corespunzătoare. În ceea ce privește regulile de vot, mulți utilizatori blochează un anumit număr de jetoane pentru a obține un număr corespunzător de drepturi de vot În timpul numărătorii inverse de deblocare, utilizatorii pot vota în continuare, dar drepturile lor de vot vor fi reduse în consecință. După vot, cele două proiecte care vor fi lansate în prezent pe Jupiter sunt Zeus Network și Sharky. Pentru deținătorii de JUP, beneficiile aduse de alegerea de a miza și de a vota includ:

• Airdrop pentru proiectul Launchpad: De exemplu, Zeus Network a anunțat un airdrop la 181.889 de adrese care participă la votul Jupiter LFG Launchpad.

• Recompensele de guvernare Jupiter: 100 de milioane de JUP și 75% din taxele de Launchpad vor fi distribuite trimestrial. Recompensele pentru acest trimestru vor fi de 50 de milioane de JUP pentru acest trimestru distribuită data viitoare ca recompensă. Taxa pentru Launchpad este de 0,75% din totalul ofertei de token plătite de proiect către JUP DAO.

Pentru cumpărătorii de jetoane, JUP Launchpad utilizează un model DLMM (Dynamic Liquidity Market Maker) pentru vânzările de jetoane. Modelul DLMM subîmparte o gamă de prețuri în mai multe intervale de prețuri discrete. Echipa oferă în principal lichiditate Token, iar utilizatorii furnizează lichiditate USDC, completând vânzarea jetoanelor în acest proces. În plus, pentru a reduce impactul mecanismelor complexe asupra utilizatorilor, Jupiter oferă în continuare funcții DCA și comandă limită, permițând utilizatorilor să finalizeze achizițiile de jetoane bazându-se pe strategiile adecvate în perioada de vânzare a jetoanelor.

Primul proiect neoficial Zeus Network al lui Jupiter Launchpad este în prezent în vânzare. Gama de prețuri de lansare a ZEUS pe Launchpad este de 0,3 USD - 0,85 USD, iar prețul actual este de 0,83 USD (datele din 11 aprilie). Valoarea totală de airdrop împărțită de participanți este de 8.300.000 USD (1% ZEUS). În plus, dintre JUP și WEN emise, marea majoritate a participanților au primit beneficii de peste 3 ori mai mari:

2.6 Rezumat

Pe baza analizei de mai sus, credem că avantajele produsului Jupiter sunt următoarele:

• Jupiter oferă un set complet de instrumente de bază pentru tranzacționare, creând o experiență de tranzacționare excelentă pentru utilizator: **De la cele mai simple tranzacții spot și Perps, la DCA și ordine limită, oferă utilizatorilor aproape toate funcțiile de bază necesare, beneficiind în același timp de agregarea lichidității. funcțiile, DCA și ordinele limită se conectează și la o lichiditate mai largă.

• Direcția de dezvoltare a afacerii de la infrastructura de tranzacționare la Launchpad este rezonabilă: **Infrastructura de tranzacționare captează un număr mare de utilizatori, făcând din Jupiter centrul de trafic al Solana, care îndeplinește în mod natural nevoile Launchpad, iar funcțiile multiple de tranzacționare oferă utilizatorilor și participarea simbolurilor. Vânzarea scade pragul; funcția Launchpad îl face pe Jupiter mai profund legat de ecosistemul Solana, întărește infrastructura și poziția de lider a lui Jupiter și mărește puterea de simbol a JUP.

3 Token Economics and Financing Analysis

3.1 Analiza economiei jetoanelor

Oferta totală de Jupiter este de 10B, iar distribuția de jetoane este următoarea: echipa Jupiter va gestiona 50% din jetoane, iar restul de 50% vor fi distribuite comunității.

Dintre acestea, din cele 50% jetoane aparținând echipei, 20% vor fi distribuite membrilor echipei, dar distribuirea nu va începe decât după doi ani, iar 20% vor intra în rezerva strategică și vor fi stocate în Echipa 4/7. Portofelul Cold Multisig va fi blocat pentru cel puțin un an, comunitatea trebuie să primească un preaviz cu cel puțin șase luni înainte de orice eveniment de lichiditate, iar restul de 10% din jetoanele JUP vor fi folosite ca aprovizionare cu lichiditate și deținute în Team Hot. Portofel multisig.

Din cele 50% din jetoane investite în comunitate, 40% vor fi distribuite prin patru airdrops separate, care vor avea loc pe 31 ianuarie a fiecărui an, iar restul de 10% din jetoane vor fi puse la dispoziția contribuatorilor comunității prin granturi.

În emisiunea Genesis, un total de 1,35 miliarde (13,5%) de jetoane au intrat în circulație, inclusiv 10% într-un airdrop separat (1B), 250 de milioane de jetoane au fost alocate pentru Launchpad, 50 de milioane au fost folosite ca împrumuturi pentru creatorii de piață și 50 de milioane au fost folosite pentru a furniza lichiditate.

Prin urmare, conform planului de furnizare de jetoane, nu va exista o deblocare pe scară largă a JUP înainte de 2025. 50% din jetoanele aparținând echipei nu vor fi deblocate în anul următor, iar deblocarea va fi notificată comunității șase luni înainte. Următoarea deblocare la scară largă va veni de la airdrop 1B pe 30 ianuarie 2025.

În ceea ce privește împuternicirea simbolului, principala utilizare actuală este de a angaja voturi pentru obținerea de stimulente de guvernare și de lansări ale proiectului Launchpad În 4 aprilie 2024, un total de 269.290.321 de JUP au participat la angajament, reprezentând aproximativ 20% din circulația curentă. . Cu toate acestea, merită remarcat faptul că fondatorul lui Jupiter, Meow, a crezut într-un AMA Reddit că tokenul JUP nu a fost conceput pentru a fi practic și a crezut că creșterea prețului JUP va veni mai degrabă din valoare decât din utilitatea reală.

3.2 Analiza financiară

Capitalizarea de piață a JUP este de 2.101.677.968 USD, iar FDV este de 15.567.984.945 USD (date pe 11 aprilie, deoarece nu va exista o deblocare la scară largă în anul următor, capitalizarea de piață are o semnificație de referință mai puternică decât FDV).

Tranzacțiile JUP sunt concentrate în principal pe Binance, urmat de OKX, Bybit și Gate. Conform datelor de tranzacționare pe Binance, JUP a menținut un preț de aproximativ 0,5 pentru o lungă perioadă de timp și a finalizat un număr mare de schimbări de mâini la un preț de 0,5-0,7, care este intervalul de cost intensiv al JUP și a devenit un Suport puternic, prețul JUP a început să treacă prin intervalul inferior de cost după ce s-a stabilit timp de 2 luni și acum a intrat într-un nou interval de preț.

4 Analiza competitivă a produsului: Care este cel mai bun obiectiv al Solana?

Ca agregator de tranzacții, Jupiter ocupă o poziție unică în ecosistemul Solana Cu funcțiile sale unice și volumul mare de tranzacții, în prezent nu există un protocol de tranzacționare în ecosistemul Solana care să poată concura direct cu Jupiter. Prin urmare, ceea ce trebuie să luăm în considerare este că, dacă trebuie să alegem o țintă cu efect de pârghie în ecosistemul Solana, este JUP o alegere bună?

Există multe opțiuni pentru valorificarea ecosistemului Solana: infrastructură (cum ar fi JUP), MEME lider (cum ar fi WIF) și alte proiecte ecologice (cum ar fi proiectele AI, DePIN), dar beneficiile obținute de diferite categorii sunt diferite. MEME are o mai mare incertitudine, în timp ce alte proiecte ecologice au o relație mai mare cu propriile lor narațiuni (de exemplu, RNDR va beneficia de creșterea narațiunilor AI mai degrabă decât de creșterea ecosistemului Solana), așa că proiectele care rezonează cel mai mult cu Solana este protocolul de infrastructură al ecosistemului Solana, cum ar fi infrastructura tranzacțiilor (Raydium/Orca/Jupiter), protocolul de participare a lichidității (Jito) și oracolul (Pyth). În comparație cu aceste proiecte, avantajele lui Jupiter constau în principal în:

• În ceea ce privește afacerile de bază, Jupiter captează mai mulți utilizatori și trafic în ecosistemul Solana. Dintre toate afacerile, cea mai elementară afacere cerută de utilizatori este tranzacția. În special, ecosistemul Solana s-a concentrat recent pe Memecoin ca cerere de bază, întărind și mai mult importanța tranzacției. Conform monopolului Jupiter asupra tranzacțiilor cu Solana, utilizatorii care intră în ecosistemul Solana vor deveni în mod natural utilizatori Jupiter, Jupiter va deveni prima oprire pentru utilizatorii din ecosistemul Solana și are cea mai puternică și mai directă relație obligatorie cu ecosistemul Solana. Are, de asemenea, cea mai puternică reprezentare a ecologiei Solana;

• Din noul airdrop ecologic, funcția de lansare a lui Jupiter permite deținătorilor de JUP să obțină recompense de airdrop pentru proiecte noi, în timp ce Raydium/Orca și Jito nu au demonstrat încă o competitivitate puternică în acest sens. Un proiect care poate captura, de asemenea, potențiale Airdrop-uri este Pyth, iar mai multe proiecte au oferit deja recompense pentru Airdrop pentru participanții Pyth (cum ar fi Wormhole). Este necesar să se acorde în continuare atenție vitezei de avansare a plăcii de lansare a lui Jupiter și efectului de creare de bogăție al vânzării de jetoane Dacă Jupiter își folosește avantajul de trafic pentru a atrage un număr mare de proiecte de înaltă calitate pentru lansare, deținătorii de JUP vor primi. revine și surprinde mai multe inovații ecologice Solana Valoarea proiectului.

5. Concluzie

Cu portalul său de tranzacționare și funcțiile Launchpad, Jupiter este privit de mulți drept Uniswap și lopata de aur a ecosistemului Solana, iar JUP este, de asemenea, privit ca BNB. Pe baza analizei de mai sus, credem că avantajele optimiste ale lui Jupiter sunt:

• A fost construită o matrice completă de produse legate de tranzacții, care îmbunătățește considerabil experiența de tranzacționare a utilizatorilor. Volumul de tranzacționare al lui Jupiter a crescut rapid și a devenit a doua cea mai mare infrastructură de tranzacționare după Uniswap.

• Susținut de traficul puternic și de grupurile de utilizatori capturate de Jupiter, Jupiter a înființat Launchpad pentru a capta mai multă valoare a noilor proiecte din ecosistemul Solana și pentru a oferi token-ului JUP recompense pentru multe proiecte noi lansate în prezent au primit rezultate bune .

• În ceea ce privește fondurile, jetoanele JUP nu se vor confrunta cu presiunea de deblocare și vânzare pe scară largă în următoarele trei trimestre, iar structura cipurilor este relativ stabilă. Judecând după performanța prețului, JUP a ieșit din gama de costuri de jos și a intrat într-un nou spațiu de creștere.

• Datorită legăturii sale strânse cu ecosistemul Solana, Jupiter poate fi privit drept ținta de pârghie a Solanei. Solana va fi la fel de importantă ca Ethereum în acest ciclu ca un lanț public și un ecosistem Deoarece valoarea de piață a Solana a atins un nou maxim, o modalitate mai bună de a fi lung pe Solana ar putea fi să alegeți JUP ca amplificator.

Riscurile asociate cu Jupiter pot include:

• Creșterea ecologică a Solanei a fost sub așteptări;

• Îmbunătățirea unui număr mare de roboți de tranzacționare sau a altor front-end-uri de tranzacționare va provoca poziția lui Jupiter ca primă intrare în tranzacționare;

• Token-ul lui Jupiter nu are utilitate, iar creșterea prețului simbolului poate fi împiedicată;

• Efectele Jupiter Launchpad (inclusiv efectele asupra cantității, calității și creării de bogăție ale proiectelor) nu au îndeplinit așteptările.