Blockchain Fraud Group Shifts $1M to Blast for New Schemes

Cointelegraph · 2024-04-14T11:13:05.000Z

A group with a history of blockchain fraud on platforms like Magnate, Kokomo, and Lendora is launching new schemes on Blast. They have recently moved around $1 million in laundered funds to finance their fraudulent activities. According to on-chain detective ZachXBT, the funds were initially moved from an Ethereum address linked to previous scams to another address on the Polygon network. Later, the assets were converted into Wrapped ETH (wETH) and moved across multiple blockchain networks via bridging services like Orbiter and Bungee. Eventually, they were used on the Blast platform to purchase LEAP tokens, increasing liquidity in what appears to be another setup for unsuspecting victims. At the same time, ZachXBT suggests that the same individuals are probably responsible for another ongoing project called ZebraLending on the Base platform, boasting a current total value locked (TVL) of around $311K. Source: Zachxbt This group has a history of launching numerous projects that attract significant TVL but later abscond with the funds. Their tactics often involve fabricating Know Your Customer (KYC) documents and collaborating with less reputable auditing firms to give an appearance of legitimacy. This group has targeted a range of platforms, including Base, Solana, Scroll, Optimism, Arbitrum, Ethereum, and Avalanche, showcasing their operational flexibility and extensive presence in the blockchain sphere. Related: Base hits $4B TVL as monthly txs outstrip Ethereum and Arbitrum The repeated occurrence of these ripoffs creates the need for vigilance within the blockchain neighborhood. Investors are encouraged to exercise increased caution, specifically with new initiatives on platforms like Blast involving significant fund transfers. Verifying project qualifications, examining audit experiences, and comprehending the channels of fund transactions are vital steps people can take to safeguard their investments. In addition, local community customers are inspired to share data and guide each other in determining suspicious actions to avert further victimization. A nonfungible token (NFT) game called Munchables, built on Blast, suffered a $ 62 million exploit on March 26. Munchables announced it had been compromised and said it was tracking the exploiter’s movements and “attempting to stop the transactions.” Around $400 million in Ether (ETH) was taken out of the Ethereum layer-2 network Blast after the launch of its mainnet on Feb. 29, unlocking nearly $2.3 billion in staked crypto previously locked up on the network. Blast crossed $2.1 billion in total value locked (TVL) just days ahead of its newly announced mainnet launch — slated for the end of this month. Magazine: NFT Collector, DCinvestor: Is this the best NFT collection in the world?

Un grup cu o istorie de fraudă blockchain pe platforme precum Magnate, Kokomo și Lendora lansează noi scheme pe Blast. Ei au mutat recent în jur de 1 milion de dolari în fonduri spălate pentru a-și finanța activitățile frauduloase.
Potrivit detectivului în lanț ZachXBT, fondurile au fost mutate inițial de la o adresă Ethereum legată de escrocherii anterioare la o altă adresă din rețeaua Polygon. Mai târziu, activele au fost convertite în Wrapped ETH (wETH) și mutate în mai multe rețele blockchain prin servicii de legătură precum Orbiter și Bungee.
În cele din urmă, au fost folosite pe platforma Blast pentru a cumpăra jetoane LEAP, crescând lichiditatea în ceea ce pare a fi o altă configurație pentru victimele nebănuite. În același timp, ZachXBT sugerează că aceleași persoane sunt probabil responsabile pentru un alt proiect în derulare numit ZebraLending pe platforma de bază, cu o valoare totală blocată (TVL) actuală de aproximativ 311.000 USD.
Sursa:  Zachxbt
Acest grup are o istorie de lansare a numeroase proiecte care atrag TVL semnificative, dar mai târziu fug cu fondurile. Tactica lor implică adesea fabricarea de documente Know Your Customer (KYC) și colaborarea cu firme de audit mai puțin reputate pentru a da o aparență de legitimitate.
Acest grup a vizat o gamă largă de platforme, inclusiv Base, Solana, Scroll, Optimism, Arbitrum, Ethereum și Avalanche, prezentându-și flexibilitatea operațională și prezența extinsă în sfera blockchain.
Înrudit: Base atinge 4 miliarde de dolari TVL, deoarece emisiunile lunare depășesc Ethereum și Arbitrum
Apariția repetată a acestor fraude creează nevoia de vigilență în cartierul blockchain. Investitorii sunt încurajați să manifeste o atenție sporită, în special cu noile inițiative pe platforme precum Blast care implică transferuri semnificative de fonduri.
Verificarea calificărilor proiectelor, examinarea experiențelor de audit și înțelegerea canalelor tranzacțiilor cu fonduri sunt pași vitali pe care oamenii îi pot lua pentru a-și proteja investițiile. În plus, clienții comunității locale sunt inspirați să partajeze date și să se ghideze reciproc în determinarea acțiunilor suspecte pentru a preveni victimizarea ulterioară.
Un joc nonfungible token (NFT) numit Munchables, construit pe Blast, a suferit o exploatare de 62 de milioane de dolari pe 26 martie. Munchables a anunțat că a fost compromis și a spus că urmărește mișcările exploatatorului și „încearcă să oprească tranzacțiile”.
Aproximativ 400 de milioane de dolari în Ether (ETH) au fost scoși din rețeaua Ethereum layer-2 Blast după lansarea rețelei sale principale pe 29 februarie, deblocând aproape 2,3 miliarde de dolari în cripto-mizați blocat anterior în rețea. Blast a depășit 2,1 miliarde de dolari în valoare totală blocată (TVL) cu doar câteva zile înainte de lansarea rețeaua principală nou anunțată – programată pentru sfârșitul acestei luni.
Magazine: NFT Collector, DCinvestor: Este aceasta cea mai bună colecție NFT din lume?

Blockchain Fraud Group transferă 1 milion de dolari pentru a exploda noi scheme

Explorați mai multe de la acest creator

Ultimele știri