BlackRock tocmai a eliminat-o din parc cu un record de 10,5 trilioane de dolari în active gestionate, datorită unei piețe de valori în plină expansiune și a unui nou ETF Bitcoin ucigaș. Această fiară a unei companii a înregistrat o creștere de 36% a venitului net, ajungând la 1,57 miliarde de dolari în acest prim trimestru fiscal. Vorbim și despre o creștere cu 11% a veniturilor lor, atingând 4,7 miliarde de dolari, ceea ce depășește ceea ce toți acei guru de Wall Street de la Bloomberg credeau că se va întâmpla.
Dar nu au fost toate ture de victorie.
Intrările lor nete de 57 de miliarde de dolari nu au fost cu adevărat la înălțimea hype-ului. De ce? Pentru că toată lumea este nervoasă cu numerarul care le face o gaură în buzunare, în timp ce Fed-ul are rate ale dobânzilor vertiginoase – cea mai mare din ultimii 23 de ani, mai exact. Larry Fink, marele șef de la BlackRock, a expus-o. O mulțime de numerar încă stau inactiv, deoarece oamenii sunt speriați și nu sunt siguri că se vor întoarce la acțiuni și obligațiuni.
Rețineți pariurile și operațiunile bancare pe Bitcoin
Fink a vorbit apoi despre modul în care marile fonduri de pensii sunt foarte ezitante în a se despărți de numerarul lor, în special în capitalul privat, pentru că nu văd profituri rapide datorită încetinirii tranzacțiilor comerciale și IPO-urilor.
El a spus: „Din ce în ce mai mulți clienți păstrează un sold mai mare de numerar [pentru] a-și îndeplini obligațiile.” El pariază, dacă capitalul privat se slăbește puțin, banii vor curge mai repede în obligațiuni și în alte locuri care fac bani.
Acum, să vorbim despre Bitcoin pentru că BlackRock nu joacă.
Știi că au lansat un ETF Bitcoin spot, da? Acum ghici ce? Este în flăcări! S-a mărit la 10 miliarde de dolari în active de parcă nu ar fi fost nimic și acum se ridică la 18,7 miliarde de dolari. Acest lucru a ridicat fluxurile lor totale de ETF la 67 de miliarde de dolari pentru trimestrul.
Fink este, de asemenea, interesat să investească în chestii precum piețele private și proiectele mari care ajută la reducerea emisiilor de carbon și la digitalizarea mai multor zone din lume. Sunt chiar pregătiți să încheie o achiziție masivă de 12,5 miliarde de dolari a Global Infrastructure Partners, alimentată de o datorie proaspătă de 3 miliarde de dolari.
CEO-ul a fost, de asemenea, entuziasmat de atragerea de noi clienți pentru serviciile tehnologice și de pensionare ale BlackRock. El crede că acesta este doar începutul unor victorii și mai mari. Veniturile lor din tehnologie ajung la 377 de milioane de dolari, o creștere de 37 de milioane de dolari față de anul trecut.
Platforma Aladdin pe care o au? Face afaceri mari și sunt mai multe de unde a venit.
Trecerea cu schimbările și urmărirea pregătirii pentru pensionare
Vorbind despre numere mari, creșterea de aproape 500 de miliarde de dolari a activelor pe care le-au gestionat în acest trimestru a venit în mare parte din faptul că piața de valori își face treaba. S&P 500 a avut cel mai bun trimestru al său din 2019 din 2019. Au văzut 42 de miliarde de dolari în fonduri de obligațiuni și 18 miliarde de dolari în acțiuni. În general, intrările pe termen lung au atins 76 de miliarde de dolari. Marja lor operațională a crescut chiar puțin, situându-se la 35,8%.
În ceea ce privește personalul, Martin Small, directorul financiar, a spus că mențin dimensiunea echipei stabile în acest an, la fel ca în ultimii doi ani. Fink crede că AI îi va ajuta să facă mai mult cu mai puțini oameni. Dar bursa nu a fost prea fericită, se pare. Acțiunile BlackRock au scăzut cu 2% într-o bună vineri după-amiază și au scăzut cu peste 5% pentru 2024, după ce anul trecut a avut un sfârșit extraordinar, cu o creștere de 25%.
Acum, la ceva destul de serios - pensionare.
Fink s-a plâns și de criza de pensionare. Scrisoarea sa anuală către directori generali și investitori a fost clară: SUA trebuie să își acționeze împreună, deoarece planurile noastre actuale de pensionare și securitatea socială pur și simplu nu le reduc. Mai mult de jumătate din activele gestionate ale BlackRock sunt legate în fonduri de pensii.
Fink încearcă, de asemenea, să compenseze golurile în dezbaterile aprinse despre schimbările climatice și responsabilitățile investiționale. A fost prin preajmă, a vorbit cu lideri din 17 țări anul trecut și promovează ceea ce el numește „pragmatism energetic”.
Tipul crede că avem nevoie atât de combustibili fosili pentru acum, cât și de energie verde pentru viitor. Nimeni nu va respinge o mișcare către o energie mai curată dacă înseamnă îngheț iarna sau transpirație vara fără soluții accesibile.
Deci da, cam asta e.
