RWA este una dintre cele mai mari oportunități din acest ciclu cripto, BlackRock tocmai a lansat un fond de tokenizare, iar până în 2030, valoarea de piață a activelor tokenizate este de așteptat să ajungă la 10 trilioane de dolari.
Noi semnale RWA pentru 2024
RWA este atunci când activele fizice, cum ar fi aurul, bunurile imobiliare și alte mărfuri, sunt tokenizate în criptomonede pe blockchain, ceea ce va aduce următoarele avantaje:
Eficiență îmbunătățită (nu este nevoie de brokeri, costuri reduse);
Accesibilitate (divizibilă în cote mai mici, lichiditate mai mare);
Tokenizarea activelor reale (RWA) va deveni un factor major al valorii în lanț din următoarele motive:
Ei au acces la piețe tradiționale uriașe, cum ar fi piața globală de obligațiuni (133 trilioane USD) și piața aurului (13,5 trilioane USD);
Randamentele DeFi pot fi obținute folosind active fizice care generează randamente reale;
Scăderea barierelor de intrare;
Reducerea costurilor de broker și intermediar;
Cum funcționează?
RWA reprezintă proprietatea activelor ca token-uri în lanț. Emitenții folosesc contracte inteligente pentru a bate RWA-uri și pentru a decide cum sunt evaluate și tranzacționate pe blockchain-ul lor subiacent, fiecare token reprezentând o parte sau întreaga valoare a activului.
Următoarele date susțin cererea în creștere pentru RWA:
Capitalizarea bursieră a titlurilor publice tokenizate depășește acum 700 de milioane de dolari;
Piața aurului tokenizat este, de asemenea, pe punctul de a se apropia de 1 miliard de dolari, potrivit unui raport al Bank of America;
Recenta incursiune a BlackRock în spațiul RWA este unul dintre principalii factori care contribuie la creșterea cererii. A lansat recent un fond de active digitale care tokenizează obligațiuni, iar în doar două săptămâni, capitalizarea de piață a fondului a crescut la 274 de milioane de dolari, o cotă de piață. este de 37,53%.
CEO-ul BlackRock, Larry Fink, a fost mult timp ferm convins că tokenizarea este viitorul valorilor mobiliare și, având în vedere optimismul lui Larry și performanța generală a fondului, probabilitatea implicării BlackRock în industrie va continua să crească în timp.
Dar nu doar BlackRock se uită la RWA, alți jucători majori TradFi precum Citibank, Franklin Templeton și JPMorgan intră și ei în spațiul RWA, toți adăugând legitimitate sectorului RWA în 2024 și mai departe. Acest val de entuziasm a alimentat o creștere a interesului în sectorul jetoanelor RWA, făcând RWA al treilea spațiu narativ cu cele mai bune performanțe de până acum în acest an (în spatele memelor și a povestirii AI).
Cine va beneficia de asta?
Acum că înțelegem spațiul RWA, să aruncăm o privire la câteva dintre proiectele cheie care ar putea beneficia de interesul crescând pentru RWA, defalcate pe o industrie cu industrie:
1.Blockchain L1 și L2
Narațiunile populare atrag adesea cantități mari de lichiditate și utilizatori către lanțul principal care alimentează DApp-ul subiacent. Prin urmare, lanțul L1 care a lansat protocolul RWA se poate bucura indirect de beneficiile creșterii sale.
În rezumat, dacă cineva dorește să capteze mai mult din potențialul avantaj asociat cu RWA, atunci blockchain-urile concentrate pe RWA, cum ar fi Redbelly Network și MANTRA Chain, pot oferi o expunere mai directă.
2. Oracol
Protocolul RWA utilizează în mod activ oracole pentru a asigura un flux precis de date privind prețurile pentru transferul de date prin blockchain - asigurarea că prețurile RWA sunt aliniate cu piețele reale este un element cheie în procesul de tokenizare.
De exemplu, dacă valoarea casei tale crește cu 50%, atunci proprietatea tokenizată ar trebui să reflecte acest lucru, iar oracolul este responsabil pentru conectarea acestor informații cu blockchain.
Chainlink dezlănțuiește întregul potențial al RWA prin furnizarea de legături de informații în timp real, sigure și încrucișate. Fiind unul dintre cele mai vechi oracole, serviciile Chainlink sunt utilizate pe scară largă în întreaga industrie pentru certificarea rezervelor, verificarea identității, fluxul de date etc.
Dacă doriți să reduceți riscul, alte oracole, cum ar fi Python, pot fi mai atractive. În timp ce Chainlink servește un spectru mai larg, Pyth este mai atractiv ca opțiune de investiție centrată pe Ethereum DeFi datorită compatibilității sale largi L1.
3. Protocoale concentrate pe RWA
Acestea sunt aplicații descentralizate (DApps) care fie furnizează tehnologie pentru a facilita aplicațiile DeFi ale RWA în lanț, fie folosesc activele de bază pentru a-și alimenta platformele, care este cea mai directă modalitate de a obține expunerea la RWA.
Cu peste 250 de milioane de dolari în valoare totală blocată (TVL) și al treilea cel mai mare protocol RWA cu lanțuri încrucișate, Ondo Finance, cu produsele sale de trezorerie și acțiunile sale încrucișate, abordează în mod direct problemele principale de scalare ale RWA cu noul său produs, Global Markets— -fluiditate.
În plus, Pendle este o platformă de tokenizare a randamentului care permite obținerea de câștiguri din diverse pool-uri de lichidități, inclusiv pool-uri de RWA precum sDAI, iar flexibilitatea platformei lor le permite să lanseze cu ușurință noi pool-uri de RWA și să își valorifice grupul de utilizatori existent.
Frax Finance este un protocol DeFi puternic, cu caracteristici precum stablecoins native, miza de lichiditate, creditare, L2, punți încrucișate și multe altele, cu produse de investiții tradiționale, cum ar fi obligațiuni de trezorerie și depozite în numerar disponibile pe platforma lor.
