Conceptul din spatele agriculturii cu randament cu efect de pârghie în DeFi nu este atât de complicat pe cât ar putea părea inițial, dacă agricultura cu randament cu X vă aduce Y revine, atunci agricultura cu randament 5X vă oferă randamente pe 5Y. Cu alte cuvinte, împrumutul de fonduri pentru a vă extinde poziția X și utilizarea efectului de levier vă înmulțesc randamentele. Desigur, nu este gratuit, ca orice platformă de împrumut, trebuie să plătiți dobândă de împrumut pentru a avea privilegiul de a folosi fondurile împrumutate. Totuși, locul în care cel cu efect de pârghie strălucește este în eficiența capitalului său – capacitatea de a împrumuta mai mult decât ai pus drept garanție.
Agricultura cu randament cu efect de pârghie este diferită de creditarea tradițională
Pentru oricine a folosit una dintre platformele majore de împrumut DeFi, veți ști că o problemă endemică în împrumuturile DeFi este lipsa eficienței capitalului. Dacă puneți 1 USD ca garanție, este posibil să puteți împrumuta doar 50 de cenți. Deci, dacă apoi folosiți acei 50 de cenți pentru a produce o fermă, nu veți câștiga mai puțin decât dacă ați folosi acel dolar de la început? Această limită este prohibitivă pentru multe cazuri de utilizare a creditării. Cu toate acestea, acesta nu este cazul în ea.
Spre deosebire de majoritatea platformelor tradiționale de creditare, agricultura cu efect de pârghie permite împrumuturi insuficient garantate. Această eficiență mai mare a capitalului înseamnă nu numai APY-uri mai mari pentru fermieri, ci și creditori, ca urmare a acestui model subgarantizat care creează rate de utilizare mai mari, care sunt un factor major în acordarea de APY-uri în cadrul majorității platformelor de creditare. Beneficiile sunt clare dintr-o privire, APY-uri mai mari și, de asemenea, de aceea platformele agricole cu efect de pârghie precum Alpaca Finance sau Alpha Homora au adunat miliarde de dolari în TVL, devenind două dintre cele mai utilizate platforme DeFi.
Avantajele cheie în cadrul DeFi
Agricultura cu efect de levier este, de asemenea, unul dintre puținele tipuri de platforme care permite împrumuturi sub garanție. Poate realiza acest lucru în siguranță prin limitarea utilizării fondurilor împrumutate în cadrul protocolului pentru cultivarea randamentului pe bursele integrate. Deși acest caz de utilizare ar putea părea îngust la prima vedere, în practică, el reprezintă majoritatea activităților DeFi de astăzi. Cererile pentru împrumuturi pot fi, de asemenea, extinse în viitor. Nu există nicio limitare tehnică, așa că odată ce apar noi surse de producție, protocoalele LYF vor fi gata să capteze acele oportunități, oferind utilizatorilor o pârghie în lanț.
În prezent, baza de utilizatori în platformele de agricultură cu randament cu efect de levier este diversă și nu se limitează la cei care caută riscuri. Atunci când implementează capital cu strategiile potrivite, utilizatorii pot genera profituri substanțiale în toate condițiile de piață cu riscuri atenuate! Există diverse metode care pot atrage pe oricine, indiferent de profilul de risc, randamentele vizate sau nivelul de cunoștințe.
Agricultura de randament cu efect de pârghie în DeFi și viitorul său
Este clar că agricultura cu randament cu efect de pârghie oferă oportunități unice de a câștiga printre cele mai mari randamente ale activelor dvs. cripto în DeFi. În plus, strategiile pot varia de la conservatoare (creșterea de monede stabile sau acoperirea pseudo-neutrelor delta) la speculative cu randament ridicat și risc ridicat (levering long and shorting), atrăgând astfel un spectru larg de utilizatori.
La baza sa, deoarece o mare parte din randamentul agriculturii cu randament cu efect de pârghie este generat nu din recompensele simbolice ale platformei, ci din eficiența capitalului mai mare, este sigur să spunem că agricultura cu randament cu efect de levier este unul dintre cele mai durabile segmente din cadrul DeFi.
Concluzie
Pe scurt, agricultura cu randament cu efect de pârghie nu numai că abordează probleme majore ale DeFi de eficiență și durabilitate a capitalului, dar oferă în prezent produse mature cu potențial ridicat de câștig. Astfel, credem că protocoalele de agricultură cu efect de pârghie sunt bine poziționate pentru a continua să crească ca element fundamental de construcție și LEGO DeFi. Cu toate acestea, creșterea poziției dvs. de agricultură pentru a obține randamente înmulțite este doar cel mai simplu mod de a utiliza o platformă de agricultură cu randament. Există funcții și practici avansate care permit utilizatorilor să creeze poziții personalizate pentru profilurile lor ideale de risc, randamentele țintă și părtinirile pieței. De la luarea de poziții lungi și scurte până la utilizarea strategiilor de acoperire neutre pentru piață, totul este posibil prin personalizarea randamentului cu efect de levier.
Postarea Leveraged Yield Farming: Maximizarea rentabilității DeFi a apărut prima dată pe The VR Soldier.